Виды монетарной политики. Преимущества и недостатки монетарной политики

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития народного хозяйства в экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

В качестве проводника денежно-кредитной политики России выступает Центральный эмиссионный банк государства. Таким банком являются Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Влияя на основной объект монетарной политики - денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный банк реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

Денежно-кредитная политика на макроуровне - это совокупность мер, проводимых Центральным банком в области денежного обращения и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направления развития.

Механизм регулирования включает методы, инструменты регулирования наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро-микроуровне.

Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы.

Проблема государственного вмешательства в экономику является, по моему мнению, основной для любого государства, независимо от того, рыночная ли это экономика или же распределительная.

Государственное регулирование экономики в условиях рыночного хозяйства представляет собой систему типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями и общественными организациями в целях стабилизации и приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям.

Объективная возможность государственной экономической политики появляется с достижением определенного уровня экономического развития, концентрации производства и капитала. В современных условиях государственная экономическая политика является составной частью процесса воспроизводства. Она решает различные задачи, например: стимулирование экономического роста, регулирование занятости, поощрение прогрессивных сдвигов в отраслевой и региональной структуре, поддержка экспорта. Конкретные направления, формы, масштабы государственной экономической политики определяются характером и остротой экономических и социальных проблем в той или иной стране в конкретный период.

Цели: Сформировать представление о кредитно-денежной политике государства, развитие экономического мышления, творческого воображения (через моделирование экономического инструментария кредитно-денежной политики), формирование способов поведения, необходимых в условиях рыночной экономики.

§ раскрыть сущность понятия "кредитно-денежной политики государства"

§ изучить основные методы кредитно-денежной политики

§ развить навыки аналитического мышления

§ формировать потребность и способности к корпоративности

§ совершенствовать навыки практического применения теоретических знаний в будущей профессиональной деятельности и при принятии социально значимых решений формировать критическое отношение к действительности, анализировать ее, давать оценку и вырабатывать определенную социальную позицию

В своей работе я попыталась рассмотреть основные вопросы денежно- кредитной политики России. Развитие реального сектора экономики России. Методы используемые Банком России, их преимущества и недостатки, макроэкономические результаты денежно-кредитной политики. Роль государства в развитии экономики России.

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ.

1.1 Общая характеристика кредитно-денежной политики

Кредитно-денежная политика это регулирование предложения кредитно-денежных ресурсов (с учетом спроса на них) в целях обеспечения не инфляционного экономического роста.

Кредитно-денежная политика бывает стимулирующей и ограничительной.

Стимулирующая кредитно-денежная политика (кредитная экспансия) связана с увеличением денежного предложения (денежной массы) в целях активизации экономической активности в стране.

Ограничительная кредитно-денежная политика (кредитная рестрикция) предполагает сокращение объема денежной массы в целях сдерживания инфляционного роста ВНП.

Государство проводит кредитно-денежную политику через центральные (эмиссионные) банки. В нашей стране эта роль отводится Банку России, который является государственным, но обладает значительной степенью самостоятельности в регулировании денежного обращения.

В большинстве стран мира банковская система является двухуровневой: первый уровень банковской системы составляют центральные банки, второй уровень коммерческие банки. Помимо банков кредитную систему государства формируют небанковские кредитно-финансовые организации, к которым относятся: страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, ломбарды и т.п.

Центральные банки выполняют следующие основные функции:

* осуществляют эмиссию (выпуск в обращение) национальной валюты (а также ее изъятие, замену и уничтожение денежных знаков и т.п.);

* хранят золотовалютные резервы страны и обязательные резервы коммерческих банков;

* организуют расчеты между коммерческими банками через корреспондентские счета, которые они открывают в центральном банке;

* выполняют роль финансового агента правительства (например, организуют выпуск и обслуживание государственных ценных бумаг);

* регулируют деятельность коммерческих банков посредством: установления нормативов деятельности коммерческих банков (нормативы достаточности капитала, ликвидности баланса, соотношения инвестируемых и собственных средств и т.п.); координации процедур, связанных с выдачей лицензий на осуществление банковской деятельности, регистрацией кредитных организаций, возбуждением дел об их банкротстве, назначением арбитражных управляющих и т.п.; определения норм отчислений в страховые и резервные фонды и т.п.

Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкладов юридических и физических лиц и предоставление кредитов небанковскому сектору экономики (предприятиям и организациям всех отраслей производства и непроизводственной сферы, а также населению. За привлеченные средства (депозиты) банки выплачивают вкладчикам проценты. Аккумулируя средства вкладчиков, банки далее используют часть этих средств для предоставления кредитов небанковскому сектору, за что получают проценты. Естественно, что проценты по кредитам превышают проценты по депозитам. Разница составляет так называемую процентную маржу, которая и формирует общий доход коммерческого банка. Маржа используется на покрытие расходов, связанных с осуществлением банковской деятельности, а полученный остаток образует прибыль (убыток) банка.

Предоставление кредитов производится с учетом следующих основополагающих принципов кредитования: срочности, возвратности, платности, обеспеченности предоставляемых средств, их целевого назначения и дифференцированного подхода к заемщикам.

Принцип возвратности означает необходимость возмещения заемщиком полученных средств в полном объеме. Это, в свою очередь, предполагает, что, предоставляя кредит, банк должен быть уверен в платежеспособности заемщика на момент возвращения кредита, что, как правило, подтверждается соответствующими расчетами. Для выполнения этого принципа кредиты выдаются, как правило, под эффективные (прибыльные) проекты, или же заемщикам, платежеспособность которых не вызывает сомнения. Как известно, невозвращенные кредиты являются одной из основных причин, вызывающих банкротство банков.

Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен к строго заданному сроку. При несоблюдении этих сроков к нарушителям предъявляются специальные санкции (повышенные проценты, пени и т.п.).

Принцип платности означает, что за ссуженные денежные средства взимается процент. Уровень кредитного процента, зависит от степени риска не возврата выданных средств, их размера и срока кредита. На ставку процента влияние оказывает также общая ситуация на денежном рынке: средневзвешенные ставки по кредитам и депозитам, учетная ставка центрального банка, ставка процента на рынке межбанковских кредитов. Ставка процента определяется также соотношением заемных и собственных средств коммерческого банка (при преобладании собственных средств ставка процента будет ниже в силу отсутствия необходимости платить за них банковский процент).

Принцип обеспеченности означает, что банк должен быть подстрахован от возможного не возврата кредита путем привлечения к выполнению обязательств по кредиту третьих лиц или залога имущества заемщика. В качестве обеспечения кредита выступают обычно: поручительство, гарантия, залог, страхование. Поручительство применяется при предоставлении кредита физическим лицам: в этом случае поручитель (юридическое или физическое лицо) обязуется взять на себя выполнение обязательств по возврату средств за заемщика в случае его неплатежеспособности. Гарантия используется при предоставлении кредита юридическим лицам, а в качестве гаранта в этом случае выступает другое юридическое лицо, платежеспособность которого не вызывает сомнения. Залог предусматривает предоставление банку заемщиком товарно-материальных ценностей или недвижимости (в случае твердого залога) или документов на них (в случае мягкого залога), собственность на которые будет передана банку в случае не возврата кредита. Наконец, договор страхования предусматривает ответственность страховой компании за невозвращение кредита или процентов по нему в означенный срок.

Принцип целевого назначения реализуется в предоставлении крупных кредитов на строго определенные цели, вероятность достижения которых может быть заранее просчитана банком. Это позволяет существенно снизить риск потери денег. В этой связи банк осуществляет строгий контроль за использованием средств и в случае нарушения их целевого использования может приостановить дальнейшее финансирование проекта.

Наконец, принцип дифференцированного подхода предполагает расчет определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе риска, на основании чего банк решает вопрос о предоставлении или непредоставлении кредита и условиях кредитования.

По форме собственности банки могут быть государственными (или с государственным участием) и частными.

Совокупность типичных процедур, работ, выполняемых коммерческими банками, называют операциями. Операции коммерческих банков делятся на две большие группы: пассивные и активные.

Пассивные операции направлены на мобилизацию, привлечение банком денежных средств со стороны, от других организаций и населения. По этим операциям банк сам выплачивает проценты.

Активные операции заключаются в размещении имеющихся у банка денежных средств, вложении их в дело, предоставлении другим организациям или физическим лицам. По этим операциям банк получает процент. К основным пассивным операциям банка относятся: привлечение вкладов юридических и физических лиц, получение кредитов от других банков и эмиссия собственных ценных бумаг. Если собственный капитал коммерческого банка (уставный, акционерный) является лишь небольшой частью его действующего капитала, то заемные средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой деятельности банка. Доля заемных средств коммерческих банков в настоящее время составляет около 75% всего капитала для большинства банков. Результаты пассивных операций банков отражаются в их бухгалтерском балансе в разделе ПАССИВ, который отражает средства уставного и резервного фонда, счета банков корреспондентов, расчетные счета организаций и депозиты частных лиц, кредиты, полученные от других банков, прибыль банка, являющаяся источником выплат дивидендов акционерам и т.п. К основным видам активных операций относятся предоставление кредитов реальному сектору экономики, а также покупка ценных бумаг. Результаты этих операций отражаются в их балансе в разделе АКТИВ, который включает: кассовые остатки, средства, хранящиеся в Банке России на корреспондентском счете и в резервном фонде, суммы выданных кредитов предприятиям и организациям, а также другим банкам, стоимость акций и облигаций и некоторые другие статьи.

1.2 Методы кредитно-денежной политики

ПРЯМОЕ И КОСВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНО- КРЕДИТНОЙ СФЕРЫ

В рамках денежно-кредитной политики применяются прямое и косвенное регулирование денежно-кредитной сферы. Прямое регулирование осуществляется посредством административных мер в форме различных директив центрального банка касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае «неблагоприятного» с точки зрения хозяйствующих субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж.

Косвенное регулирование денежно-кредитной сферы -- воздействие на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов. Его эффективность тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

ОБШИЕ И СЕЛЕКТИВНЫЕ МЕТОДЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

Помимо деления методов денежно-кредитного регулирования на прямые и косвенные различают также общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики центральных банков.

Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер. Их назначение связано с решением частных задач, таких, например, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов. Подобные функции несвойственны центральным банкам стран с рыночной экономикой.

Применение в практике центральных банков селективных методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условиях резкого нарушения пропорций воспроизводства.

ИНСТРУМЕНТЫ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

В мировой экономической практике центральные банки используют следующие инструменты денежно-кредитного регулирования в рамках монетарной политики:

изменение, норматива обязательных резервов, или так называемых резервных требований;

процентная политика центрального банка, т.е. изменение механизма заимствования средств коммерческими банками у центрального банка или депонирования средств коммерческих банков в центральном банке;

операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ

Обязательные резервы представляют собой процентную долю от обязательств коммерческого банка. Эти резервы коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке. Исторически сложилось так, что обязательные резервы рассматривались центральными банками как экономический инструмент, призванный обеспечить коммерческим банкам достаточную ликвидность, а в случае массового изъятия депозитов предотвратить неплатежеспособность коммерческих банков и тем самым защитить интересы его клиентов, вкладчиков и корреспондентов. Однако в настоящее время изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков или резервных требований используется как довольно простой инструмент, применяемый в целях наиболее быстрой коррекции денежно-кредитной сферы. Механизм действия этого инструмента денежно-кредитной политики заключается в следующем;

¦ если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, это приводит к сокращению свободных резервов банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций. Соответственно это вызывает мультипликационное уменьшение денежного предложения;

¦ при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.

Этот инструмент монетарной политики является, по мнению специалистов, занимающихся данной проблемой, наиболее мощным, но достаточно грубым, поскольку затрагивает основы всей банковской системы. Даже незначительное изменение нормы обязательных резервов способно вызвать значительные изменения в объеме банковских резервов и привести к изменениям в кредитной политике коммерческих банков.

ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Процентная политика центрального банка может быть представлена двумя направлениями: как регулирование займов коммерческим банкам и как его депозитная политика. Иначе говоря, это политика учетной ставки или ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования означает процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Учетная ставка -- процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг.

Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки (ставки рефинансирования) делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные средства, пытаются возвратить их, гак как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения.

Определение размера учетной ставки -- один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной с гайки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда центральный банк намерен смягчить кредитно-денежную политику или ее ужесточить, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки центрального банка необязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных отношений со своими клиентами и с другими банками. Однако уровень официальной учетной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.

ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ

Операции центрального банка на открытом рынке в настоящее время являются в мировой экономической практике основным инструментом денежно-кредитной политики. Центральный банк продает или покупает по заранее установленному курсу ценные бумаги, в том числе государственные, формирующие внутренний долг страны. Этот инструмент считается наиболее гибким при регулировании кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

Операции центрального банка на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее. Такое воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг. При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных ресурсов с ссудного рынка, центральный банк уменьшает цену продажи или увеличивает цену покупки, тем самым соответственно увеличивает или уменьшает ее отклонение от рыночного курса.

Если центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, он переводит деньги на их корреспондентские счета, и таким образом увеличиваются кредитные ресурсы банков. Они начинают выдавать ссуды, которые в форме безналичных реальных денег входят в сферу денежного обращения. Если центральный банк продает ценные бумаги, то коммерческие банки со своих корреспондентских счетов оплачивают такую покупку, тем самым сокращая свои кредитные ресурсы.

Операции на открытом рынке проводятся центральным банком обычно совместно с группой крупных банков и других финансово-кредитных учреждений.

Схема проведения этих операций такова:

предположим, что на денежном рынке наблюдается излишек денежной массы в обращении и центральный банк ставит задачу по ограничению или ликвидации такого излишка. В этом случае центральный банк начинает активно предлагать государственные ценные бумаги на открытом рынке банкам или населению, которые покупают правительственные ценные бумаги через специальных дилеров. Поскольку предложение государственных ценных бумаг увеличивается, их рыночная цена падает, а процентные ставки по ним растут, и, соответственно, возрастает их «привлекательность» для покупателей. Население (через дилеров) и банки начинают активно скупать правительственные ценные бумаги, что приводит в конечном счете к сокращению банковских резервов. Сокращение банковских резервов, в свою очередь, уменьшает предложение денег в пропорции, равной банковскому мультипликатору. При этом процентная ставка растет;

предположим теперь, что на денежном рынке -- недостаток денежных средств в обращении. В этом случае центральный банк проводит политику, направленную на расширение денежного предложения, а именно: центральный банк начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения по выгодному для них курсу. Тем самым центральный банк увеличивает спрос на государственные ценные бумаги. В результате их рыночная цена возрастает, а процентная ставка по ним падает, что делает казначейские ценные бумаги «непривлекательными» для их владельцев. Население и банки начинают активно продавать государственные ценные бумаги, что приводит в конечном счете к увеличению банковских резервов и (с учетом мультипликационного эффекта) к увеличению денежного предложения. При этом процентная ставка падает.

Управление наличной денежной массой представляет собой регулирование обращения наличных денег: эмиссия, организация их обращения и изъятие из обращения, осуществляемые центральным банком.

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Валютное регулирование как инструмент денежно-кредитной политики стало применяться центральными банками с 30-х годов XX в. Как реакция на «бегство капиталов» из страны в условиях экономического кризиса и Великой депрессии. Под валютным регулированием понимается управление валютными потоками и внешними платежами, формирование валютного курса национальной денежной единицы.

На валютный курс оказывает влияние множество факторов: состояние платежного баланса; экспорт и импорт; доля внешней торговли в валовом внутреннем продукте; дефицит бюджета и источники его покрытия; экономическая и политическая ситуации и др. Реальный в данных конкретных условиях валютный курс может быть определен в результате свободных предложений по купле и продаже валюты на валютных биржах. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что центральный банк вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли или продажи иностранной валюты. Для повышения курса национальной валюты центральный банк продает иностранную валюту, для снижения -- скупает иностранную валюту в обмен на национальную. Центральный банк проводит валютные интервенции для того, чтобы максимально приблизить курс национальной валюты к его покупательной способности и в то же время найти компромисс между интересами экспортеров и импортеров. В некотором занижении курса национальной валюты заинтересованы фирмы-экспортеры, они обеспечивают основную часть поступающей валютной выручки. В некотором завышении курса национальной валюты заинтересованы предприятия, получающие сырье, материалы, комплектующие детали из-за рубежа, а также отрасли промышленности, производящие продукцию, которая неконкурентоспособна по сравнению с иностранной продукцией.

1.3 Роль банковской системы в осуществлении кредитно-денежной политики

Мировой опыт знает два пути стабилизации экономики:

первый - монетаристский, основанный на поддержании минимально необходимого уровня инфляции и стабилизации денежного обращения за счет управления денежной массой и совокупным платежеспособным спросом. Этот подход не обеспечивает структурной перестройки и зачастую приводит к сокращению объемов производства, замораживанию инвестиционной деятельности;

второй - кейнсианский, основанный на стимулировании развития производства и предпринимательской деятельности, на содействии осуществлению структурных преобразований и ликвидации диспропорций в экономике в сочетании с мерами регулирования финансовой и денежной политики.

Осуществление денежно-кредитной политики является важным приоритетным направлением в макроэкономике, обеспечивающим обуздание темпов инфляции и роста денежной массы, укрепление национальной валюты, стабилизацию валютного курса и достижение конвертируемости национальной валюты.

Можно пронаблюдать инструменты и этапы в денежно-кредитной политике, и в частности, то, как Центральный банк влияет на объем производства и уровень цен на товары и услуги. Центральный банк контролирует предложение денег и условия кредитования.

Рис. 1.1 Схема управления предложения денег Центральн6ым банком

Центральный банк имеет в своем распоряжении ряд инструментов для достижения промежуточных целей, таких, например, как резервы банков, предложение денег и процентная ставка. Эти операции через соответствующие инструменты позволяют достичь конечных показателей здоровой экономики: низкого уровня инфляции, роста выпуска продукции и низкого уровня безработицы.

В регулировании денежной массы Центральный банк должен ориентироваться на достижение промежуточных целей. Они являются экономическими инструментами, которые независимо от банковских инструментов или конечных задач регулирования стоят как промежуточные механизмы между инструментами и задачами.

Если Центральный банк хочет влиять на конечные задачи, то в первую очередь он меняет банковские инструменты, что позволяет ему через влияние на промежуточные Цели контролировать условия кредитования или предложения денег.

Задача сокращения темпов инфляции предусматривает обязательный контроль над ростом денежной массы. В частности, рост денежной массы необходимо ограничивать до уровня, достаточного для поддержания целевого уровня роста номинального ВВП при предлагаемом изменении в скорости обращения денег (определяемого как отношение номинального ВВП к объему денежной массы).

Центральные банки не могут осуществлять прямой контроль над ростом денежной массы. И все-таки у них есть возможность косвенно влиять на ее рост, контролируя рост денежной базы. База денежной массы, иначе - резервные деньги, определяется как общая сумма наличных денег в обращении и резервов отдельных банков в центральных банках. Подобные резервы устанавливаются либо согласно правовым требованиям о наличии резервов (обязательные резервы), либо превышают требуемый уровень (избыточные резервы). База денежной массы связана с общим объемом денежной массы через так называемый денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор представляет собой отношение денежной массы к ее базе и определяет соотношение между данным изменением в объеме базы денежной массы и соответствующим изменением самой массы. Например, мультипликатор, равный двум, означает, что увеличение объема базы на 200 млн. сумм. приведет к увеличению денежной массы на 400 млн сум.

Рассмотрим далее механизм, позволяющий Центральному банку осуществлять контроль над базой денежной массы. В рамках программ, поддержанных МВФ, такой контроль осуществляется путем установления потолков на чистые внутренние активы Центрального банка. Балансовый отчет типового Центрального банка дает представление о таком механизме контроля.

Табл. 1.1 Балансовый отчет типового Центрального банка

Упрощение предполагает включение в категорию чистых внутренних активов всех внутренних кредитов, предоставляемых Центральным банком (правительству, банкам и т. д.), а также чистой стоимости всех других активов и пассивов, не указанных в таблице, включая, например, счета чистой стоимости и оценочные счета, связанные с изменением в обменном курсе. Внутренние чистые активы включают также платежные средства, находящиеся в процессе погашения.

Зарубежные чистые активы включают резервы, выраженные в иностранной валюте и находящиеся в распоряжении финансовых органов, за вычетом краткосрочных банковских обязательств иностранным гражданам, требующим оплаты в иностранной валюте.

денежный кредитный политика банк

2. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ

2.1 Кредит: его сущность, функции и виды

СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

Кредит (от лат. creditum -- ссуда, долг) -- это предоставление денег (или товара) в долг на гарантированных условиях возвратности, срочности и платности.

Необходимость кредита как особых отношений между хозяйствующими субъектами объясняется следующими обстоятельствами. С одной стороны, в экономической системе постоянно имеются временно свободные денежные средства. У предприятий это амортизационные фонды; средства, накапливаемые для расширения производства или высвобождаемые в связи с несовпадением времени продажи готовых товаров (услуг) и покупки сырья, материалов и т.п., необходимых для продолжения производственного процесса, а также суммы для выплаты заработной платы. У населения и некоммерческих организаций это сбережения. С другой стороны, всегда существует потребность в дополнительных средствах, например для расширения и обновления производства, своевременной выдачи зарплаты, для крупных покупок населения, для открытия собственного дела и пр. Сочетание этих обстоятельств служит основой постоянного развития кредитной системы.

Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары (услуги) без их немедленной оплаты или деньги в долг, становится кредитором. Получатель товаров (услуг) или денег превращается в заемщика. За пользование кредитом выплачивается процент.

Кредитная сделка характеризуется двумя основными признаками. Во-первых, между передачей какой-либо ценности (товар, услуга, деньги) и получением ее эквивалента проходит определенный промежуток времени. Во-вторых, в основе сделки лежит доверие одного участника к другому -- уверенность, что заемщик будет в состоянии уплатить долг (в самом понятии «кредит» прослеживается связь с лат. словом credere -- верить).

Прежде чем предоставить кредит, кредитор выясняет кредитоспособность заемщика, т.е. определяет параметры, дающие ему основание быть более уверенным в возврате долга. Устанавливается правоспособность заемщика для совершения кредитных сделок, выясняется его репутация, финансовая состоятельность, способность получать доход, наличие обеспечения ссуды, гарантии, а также источники погашения ссуды.

ФУНКЦИИ КРЕДИТА

В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций.

1. Кредит позволяет существенно расширить рамки производственного процесса. Природа рыночной экономики не признает бездействия денежных средств. Они должны находиться в постоянном обороте. Кредит превращает временно бездействующие денежные средства в работающий капитал.

2. Кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему осуществляется целенаправленное движение денежных средств от субъектов, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах. Принципы кредита -- возвратность, срочность и платность -- способствуют тому, что денежные средства направляются в те сферы экономики, где имеется возможность получить большую прибыль или которым отдается предпочтение в соответствии с государственными программами развития национальной экономики.

3. Кредит выполняет функцию сокращений-издержек обращения. С одной стороны, он стимулирует и ускоряет реализацию товаров, с другой имеет место частичная замена наличных денег так называемыми кредитными (векселя, банкноты, чеки и др.); развиваются формы безналичных расчетов, происходит ускорение движения денежных потоков.

4. Кредит выполняет функцию ускорения концентрации н централизации капитала. Он позволяет увеличить размеры используемых факторов производства или создавать новые фирмы. Кредит активно применяется в конкурентной борьбе, содействует процессу слияния и поглощения фирм.

ФОРМЫ КРЕДИТА

Кредит выступает в многообразных формах. Они различаю по составу участников, объектам ссуд, динамике, величине процента, сфере функционирования. Выделяют две основные формы кредита -- коммерческий и банковский. Коммерческий (товарный) кредит предоставляется одним небанковским предприятием другому в виде продажи товаров с о героикой платежа. Как правило, коммерческий кредит оформляется векселем. Процент по нему включается в цену товара (услуги) и в сумму векселя. Стимулируя реализацию товаров, данная форма кредита имеет ограниченное распространение. Во-первых, его размеры ограничены величиной свободных (резервных) фондов кредитора; во-вторых, он обслуживает лишь движение товаров, поэтому его применение ограничено сферой торговли (оптовой или розничной); в-третьих, его товарная форма предопределяет его узко целевое использование, например он может быть предоставлен предприятием, производящим инвестиционные товары, только тому предприятию, которое их потребляет.

В процессе исторического развития ограниченность коммерческого кредита была преодолена появлением и развитием банковского кредита.

Банковский кредит предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами и т.п.) юридическим и физическим лицам в виде денежных ссуд. Он превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям, сферам применения. Сфера его использования шире: банковский кредит обслуживает не только обращение товаров, но и накопление капитала. Универсальный характер банковского кредита способствовал его широкому распространению.

Другими распространенными формами кредита являются потребительский, государственный и международный кредит.

Потребительский кредит предоставляется непосредственно домашним хозяйствам. Его объектами являются товары длительного пользования (квартиры, автомашины, мебель и т.н.). Он выступает или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа, или в форме представленпя банковской ссуды на потребительские цели. Как правило срок потребительского кредита -- три года. При этом взимается довольно высокий реальный процент.

Государственный кредит вовлекает в сферу кредитных отношений государство. Источником денежных средств в данном случае служит продажа облигаций государственных займов, которые могут выпускаться как центральным правительством, так и местными органами власти. Используется данная форма кредита в первую очередь для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Это одна из форм международного движения капитала. Участниками кредитной сделки являются фирмы, банки, государства, международные и региональные финансовые организации (Мировой банк, Международный валютный фонд и др.).

Можно выделить и другие формы кредита: межхозяйственный кредит, когда средства предоставляются хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска акций, облигаций и других видов ценных бумаг; ипотечный кредит, который предоставляется и виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (зданий, земли) и др.

ПРОЦЕНТ КАК ПЛАТА ЗА КРЕДИТ

Под процентом понимается плата за кредит. Понятие «процент» (от лат. pro centum) означает сотую долю числа. Это узкое понимание процента. Заемщик (предприятие, домашнее хозяйство, государство или иной хозяйствующий субъект) выплачивает определенную сумму денег (может быть в товарной форме) кредитору, который предоставил ему в долг свои денежные средства (или товар). Широкое понимание процента связано с доходом, который получается в результате использования фактора производства капитал. Если кредит предоставляется в денежной форме, то процент условно выступает как цена денег.

Ставка процента (норма процента) -- это отношение дохода па капитал, предоставленный в ссуду, к размеру самого ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Необходимо различать номинальную и реальную ставку процента.

Номинальная ставка процента -- это текущая рыночная ставка процента, которая не учитывает уровень инфляции. Реальная ставка процента учитывает темп инфляции. Различия между номинальной и реальной ставками процента ощутимы при кредитовании в экономике с нестабильным общим уровнем цен (в условиях инфляции -- повышения общего уровня цен или дефляции -- снижения общего уровня цен).

Реальная ставка процента есть разница между номинальной ставкой процента и темпом инфляции:

где r- реальная ставка процента;

i-номинальная ставка процента;

Ожидаемый темп инфляции.

Однако к этой формуле нужно сделать оговорку, что она является достаточно приблизительной и дает удовлетворительные результаты только при низких значениях темпа инфляции. Более точной формой для определения реальной ставки процента является следующая:

Перегруппировав первоначально приведенное уравнение реальной ставки процента, мы увидим, что номинальная ставка процента есть сумма реальной ставки процента и темпа инфляции:

Уравнение, записанное в таком виде, получило название уравнения Фишера в честь американского экономиста-математика И. Фишера (1867 -1947). Таким образом, номинальная ставка процента изменяется под воздействием двух факторов: изменения реальной ставки процента и изменения темпа инфляции. Соотношение между темпом инфляции и номинальной ставкой процента получило название эффекта Фишера.

Различают два вида реальной ставки процента: ex ante и ex post. Когда заемщик и кредитор договариваются о номинальной ставке процента, они еще не знают, какой будет темп инфляции по истечении срока ссуды. Поэтому реальная ставка процента ex ante -- это ожидаемая реальная ставка процента, а реальная ставка процента ex post -- это фактическая реальная ставка процента. Очевидно, что номинальная ставка процента не может корректироваться с учетом фактического будущего темпа инфляции, ведь последний еще не известен на момент ее установления. Поэтому более точно эффект Фишера можно записать в следующем виде:

где i- номинальная ставка процента;

r- реальная ставка процента;

Ожидаемый темп инфляции.

Уровень процента зависит не только от темпов предполагаемой инфляции, но и от других факторов, например, от формы кредита, сроков кредитования, размера ссуд, уровня риска при предоставлении кредита и др. Например, в силу ограниченности коммерческого кредита процент по нему значительно ниже, чем по банковскому кредиту. Процентная ставка по краткосрочным кредитам (несколько месяцев устанавливается на более высоком уровне, чем по долгосрочным, в случае, если банк заинтересован в поддержании стабильных продолжительных отношений со своими контрагентами. По крупным ссудам ставка обычно ниже, чем по мелким, что связано с издержками по обслуживанию клиентов. Чем выше риск, т.е. вероятность невозврата суммы кредита и процентов по нему, при предоставлении ссуды, тем выше и ставка процента. Так, на рынке ценных бумаг надежность и доходность ценных бумаг всегда находятся в обратно пропорциональной зависимости. Поэтому ставки процента по рисковым и безрисковым активам будут различаться.

2.2 Деятельность Банка России

Деятельность Банка России по совершенствованию банковского законодательства в 2006 году была в первую очередь направлена на реализацию «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».

Федеральный закон от 3.05.2006 №60-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусматривает введение с 1 января 2007 года минимального размера собственных средств (капитала) для действующих банков в сумме рублевого эквивалента 5 млн. евро. При этом федеральным законом предусмотрено, что действующие банки, имеющие на 1 января 2007 года капитал ниже рублевого эквивалента 5 млн. евро, могут продолжать свою деятельность при условии, что их капитал не снижается ниже уровня, достигнутого на момент введения указанных требований. Также данным федеральным законом вводятся понятие «генеральная лицензия» и дополнительные основания обязательного отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

В соответствии с Федеральным законом от 29.12.2006 №246-ФЗ «О внесении изменений в статьи 11 и 18 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и статью 61 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» нерезиденты смогут приобретать акции (доли) кредитных организаций в порядке, установленном для резидентов.

Поправками, внесенными указанным федеральным законом, были исключены требования, в соответствии с которыми кредитная организация обязана получить предварительное разрешение Банка России на увеличение своего уставного капитала за счет средств нерезидентов, а также на отчуждение (в том числе продажу) своих акций (долей) в пользу нерезидентов, а участники кредитной организации-резиденты -на отчуждение принадлежащих им акций (долей) в пользу нерезидентов. Еще одним нововведением является то, что теперь уведомлять Банк России о приобретении акций (долей) кредитной организации потребуется при приобретении свыше 1% акций (долей) кредитной организации, а не 5%, как это было раньше.

Внедрению широко используемого в международной практике способа формирования собственных средств (капитала) кредитных организаций за счет субординированных заимствований (гибридных инструментов дополнительного капитала и инновационных инструментов основного капитала) будет способствовать Федеральный закон от 29.12.2006 №247-ФЗ «О внесении изменений в статьи 50.36 и 50.39 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и статью 72 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Новый антимонопольный закон, принятый в 2006 году, объединил нормы, регулирующие отношения как на товарных, так и на финансовых рынках. Федеральным законом от 26.07.2006 №135-ФЗ «О защите конкуренции» изменяется подход к ключевым понятиям конкурентного законодательства - таким как товар, товарный рынок, группа лиц; расширяется понятийный аппарат законодательства о защите конкуренции. II.11.5. Деятельность Банка России по совершенствованию банковского законодательства. Претензионно-исковая работа в учреждениях Банка России. Помимо федеральных законов, разработка которых предусмотрена «Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года», в 2006 году были приняты и другие актуальные для банковской системы федеральные законы.

Так, в целях усиления защиты интересов вкладчиков, а также повышения эффективности функционирования системы обязательного страхования вкладов был принят Федеральный закон от 27.07.2006 №150-ФЗ «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и статью 6 Федерального закона «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Данным федеральным законом был увеличен максимальный размер страхового возмещения по вкладам физических лиц в банках Российской Федерации со 100 до 190 тыс. рублей. При этом по вкладам до 100 тыс. рублей вкладчику будет выплачиваться 100% суммы вкладов в банке, а в случае, если сумма вкладов в банке превышает 100 тыс. рублей, вкладчику будет выплачиваться 100 тыс. рублей плюс 90% суммы вкладов в банке, превышающей 100 тыс. рублей, но в совокупности не более 190 тыс. рублей.

Также в 2006 году вносились изменения в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Первое изменение, внесенное Федеральным законом от 26.07.2006 №131-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», позволило уже с 1 июля 2006 года полностью отменить право органов валютного регулирования устанавливать требование о резервировании, а также отменить право Правительства Российской Федерации вводить требование об использовании специального счета.

Второе изменение было внесено Федеральным законом от 30.12.2006 №267-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» с целью решения вопросов осуществления расчетов в области международных перевозок пассажиров российскими авиакомпаниями и иными транспортными организациями-резидентами, а также в связи с окончанием с 1 января 2007 года срока действия разрешений на право осуществления валютных операций, срок действия которых не был указан в разрешениях.

Федеральным законом от 27.07.2006 №140-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и статью 37 Закона Российской Федерации «О защите прав потребителей» было установлено, что коммерческие организации, не являющиеся кредитными организациями, вправе осуществлять без лицензии Банка России такую банковскую операцию, как осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов, в части принятия от физических лиц наличных денежных средств в целях дальнейшего перевода денежных средств кредитными организациями без открытия счетов организациям, оказывающим соответствующие услуги. Осуществлять такую банковскую операцию эти коммерческие организации могут при соблюдении условий, перечисленных в статье 13.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

Нормы данного федерального закона корреспондируют с одной из норм Федерального закона от 27.07.2006 №147-ФЗ «О внесении изменений в статьи 5 и 7 Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Так, к числу организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, были отнесены организации, не являющиеся кредитными организациями, осуществляющие прием от физических лиц наличных денежных средств в случаях, предусмотренных законодательством о банках и банковской деятельности.

В то же время основным содержанием этого закона стало введение закрытого перечня видов платежей и операций, при осуществлении которых не проводятся идентификация клиента-физического лица, а также установление и идентификация выгодоприобретателя. Эти весьма актуальные для банковской системы изменения позволили решить проблемы, вызывавшиеся законодательными требованиями о проведении идентификации клиентов при выполнении ими всех операций.

В части изменения функций, выполняемых Банком России, были приняты следующие законы. Федеральным законом от 12.06.2006 №85-ФЗ «О внесении изменения в статью 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» на Банк России было возложено выполнение такой новой функции, как утверждение графического обозначения рубля в виде знака.

В соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 №137-ФЗ «О внесении изменений в часть первую и часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с осуществлением мер по совершенствованию налогового администрирования» Банк России получил полномочия по согласованию нормативных актов Минфина России и ФНС России по отдельным вопросам (или принятию нормативных актов Банка России по согласованию с ФНС России).

В целях создания правовых основ для применения специальных временных экономических мер в случае возникновения международной чрезвычайной ситуации был принят Федеральный закон от 30.12.2006 №281- ФЗ «О специальных экономических мерах».

В 2006 году Банк России принимал активное участие в работе над проектами федеральных законов и проектами концепций проектов федеральных законов, в первую очередь тех, разработка которых предусмотрена «Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».

Нормотворческая деятельность Банка России в 2006 году может быть охарактеризована следующим образом.

В период с 1 января по 31 декабря 2006 года Банком России принято 157 нормативных актов, из них 3 инструкции, 20 положений, 134 указания. Из 157 принятых Банком России нормативных актов в Минюсте России зарегистрированы 52 нормативных акта Банка России (3 инструкции, 5 положений, 44 указания).

Кроме того, в 2006 году были подготовлены и направлены территориальным учреждениям Банка России 176 писем Банка России.

2.3 Ипотечное кредитование

ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

Одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить обязательства по кредитному договору, является залог.

Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами (ст. 334 ГК РФ).

Если иное не предусмотрено договором, залог обеспечивает требования в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, включая, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения. Залог также обеспечивает возмещение необходимых расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи и затрат по взысканию (ст. 337 ГК РФ).

Подобные документы

Цели, субъекты, объекты, методы и инструменты кредитно-денежной политики. Анализ денежной сферы, реализация и применение основных инструментов кредитно-денежной политики Банком России. Направления совершенствования кредитно-денежной политики России.

курсовая работа , добавлен 13.12.2013


Основные понятия кредитно-денежной системы. Инструменты кредитно-денежной политики. Политика обязательных резервов. Рефинансирование коммерческих банков. Операции на открытом рынке. Особенности развития кредитно-денежной системы России.

реферат , добавлен 18.06.2003


Теоретические аспекты кредитно-денежной политики, макроэкономические результаты кредитно-денежной политики, денежно-кредитная политика в период экономических реформ, некторые аспекты кредитно-денежной политики на примере Японии и Мексики.

курсовая работа , добавлен 11.01.2004


Сущность кредитно-денежной политики, ее цели и инструменты. Принципы организации и проведения кредитно-денежной политики в Республике Беларусь. Проблемы управления белорусской экономикой. Национальный банк как основной субъект кредитно-денежной политики.

курсовая работа , добавлен 12.03.2015


Цели, объекты и методы денежно-кредитного регулирования. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБР. Особенности кредитно-денежной политики ЦБ РФ на современном этапе.

дипломная работа , добавлен 24.02.2007


Кейнсианская теория денег. Механизм влияния кредитно-денежной политики на состояние экономики. Параметры механизма курсовой политики Банка России в 2013 г. Платежный баланс Российской Федерации в 2013 г. Осуществление контроля над денежной массой.

курсовая работа , добавлен 13.10.2014


Теория денег как основа денежно-кредитной политики, ее цели и методы. Роль Центрального банка России в проведении кредитно-денежной политики. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов.

курсовая работа , добавлен 01.06.2015


Кредитно-денежная сфера современной экономики: её сущность, особенности, цели. Инструменты кредитно-денежной политики. Рефинансирование коммерческих банков. Особенности функционирования кредитно-денежной сферы в экономике Республики Беларусь.

курсовая работа , добавлен 19.03.2004


Разработка общих теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию денежной, кредитной и налоговой политики России в интересах общественного производства. Особенности, достоинства и недостатки банковской и налоговой системы России.

дипломная работа , добавлен 07.10.2010


Сущность, структура и основные функции кредитно-денежной системы. Небанковские кредитно-финансовые организации. Кредитно-денежная система США, Германии и Японии. Особенности белорусского рынка лизинговых услуг. Банковская система Республики Беларусь.

Денежно-кредитная политика - комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным Банком в целях регулирования совокупного спроса путём планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Денежно-кредитная политика может быть направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии. В этом случае имеет место кредитная экспансия . Подобной политики Центральный Банк придерживается в условиях спада производства и увеличения безработицы, стремясь оживить рыночную конъюнктуру. Напротив, в случае экономического подъёма, желая предотвратить перегрев экономики, Центральный Банк сдерживает кредит и ограничивает денежную эмиссию. Тогда имеет место кредитная рестрикция.

Важная задача Центрального Банка в области денежно-кредитной политики - контроль за денежным обращением с целью предотвращения инфляции или снижения её темпов. Базовый для такого регулирования вопрос - какое количество денег необходимо для обращения, и какими принципами следует руководствоваться при проведении денежно-кредитной политики.

Все инструменты денежно-кредитной политики можно разделить на две группы: общие инструменты , влияющие на денежный рынок в целом; и селективные инструменты , предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм.

Общими инструментами кредитно-денежной политики Центрального Банка являются: операции на открытом рынке, учётно-процентная (дисконтная) политика, основанная на изменении учётной ставки; установление нормы обязательных резервов для коммерческих банков .

Дадим краткую характеристику основным денежно-кредитным инструментам.

Операции на открытом рынке - это купля-продажа Центральным Банком государственных ценных бумаг

Продажа ценных бумаг коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям Центральным Банком приводит к уменьшению резервов коммерческих банков. Соответственно, уменьшаются возможности коммерческих банков по предоставлению ссуд своим клиентам. В результате предложение денег уменьшается.

Покупка ценных бумаг у коммерческих банков даёт обратный результат: резервы коммерческих банков и их возможности по выдаче ссуд расширяются, предложение денег растёт.

Операции на открытом рынке эффективны в тех странах, где существует ёмкий рынок государственных ценных бумаг .

Учётно-процентная (дисконтная) политика Центрального Банка состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального Банка.

Если Центральный Банк поднимает официальную учётную ставку, то коммерческие банки сокращают объём заимствований, что, в свою очередь, ведёт к снижению резервов, повышению процентных ставок и сокращению кредитных операций.

Понижая учётную ставку . Центральный Банк создаёт условия для увеличения резервов и снижения процентных ставок, а объём кредитных операций растёт.

Механизм учётно-процентной ставки эффективно действовал в начале XX века. В дальнейшем применение этого инструмента денежно-кредитной политики давало меньший результат. Этому способствовали действия банковских монополий, которые устанавливали процентные ставки по сговору, а не под влиянием рынка. Интернационализация хозяйственной жизни также снизила эффективность учётно-процентной политики: снижение учётной ставки может привести к оттоку капиталов из страны.

Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков также используется Центральным Банком для прямого воздействия на величину банковских резервов. Этот инструмент позволяет оперативно влиять на финансовую ситуацию.

Монетарная политика Центрального Банка представлена в двух видах:

Политика “дешёвых ” денег. Она проводится в период спада в целях стимулирования инвестиций и расширения объема производства.

Центральный Банк увеличивает предложения денег путем:

Снижения нормы обязательных резервов;

Уменьшения учетной ставки;

Скупке на открытом рынке государственных ценных бумаг.

Политика “дорогих” денег проводится в период инфляции в целях сокращения совокупного спроса.

Центральный Банк при этом уменьшает предложение денег путем:

Увеличения нормы обязательных резервов;

Повышения учетной ставки;

Продажи на открытом рынке государственных ценных бумаг.

Эффективность денежно-кредитной политики. Вопрос о том, способна ли кредитно-денежная политика обеспечить полную занятость без ускорения инфляции, остается открытым. Это объясняется тем, что использование денежно-кредитной политики для этой цели имеет свои плюсы и минусы. Рассмотрим их.

К достоинствам денежно -кредитной политики обычно относят как её более быстрое действие по сравнению с фискальной политикой, так и то, что денежно-кредитная политика менее подвержена политическому давлению, чем фискальная.

Недостатками денежно -кредитной политики считают то, что она менее эффективна по части недопущения спада, чем в обуздании инфляции. Отмечается также, что её положительный эффект может быть поглощён изменениями скорости обращения денег и тем, что она не всегда приводит к существенному изменению расходов на инвестиции в экономике.

Выводы .

1. Денежная система - это форма организации денежного обращения.

2. Денежная масса, обращающаяся в стране, условно подразделенная на денежные агрегаты (М 1 , М 2 , М 3 , L), отличающиеся по степени ликвидности.

3. Спрос на деньги есть функция процентной ставки. Спрос на деньги определяется трансакционными и спекулятивными мотивами.

4. Предложение денег относительно стабильно и определяется государством.

5. На денежном рынке формируется равновесная ставка процента.

6. Формой движения денежного капитала является кредит на принципах возвратности и платности. Кредитная система включает в себя банки и другие кредитно-финансовые институты, являющиеся финансовыми посредниками.

7. Банковская система - двухуровневая, включает ЦБ и коммерческие банки. Коммерческие банки осуществляют пассивные и активные операции с целью извлечения банковской прибыли.

8. ЦБ осуществляет денежную политику с помощью учетной ставки, нормы обязательных резервов, операций на открытом рынке.

Вопросы для повторения

1. Назовите основные функции денег.

2. Каковы компоненты денежной массы? Различаются ли они по степени ликвидности?

3. От чего зависит спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов?

4. Каковы будут последствия увеличения денежной массы в экономике с неполной занятостью?

5. Почему в проведении денежно-кредитной политики существует дилемма промежуточной цели?

6. Покажите, что происходит, если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов.

Банковские ссуды являются одним из самых востребованных и распространенных видов заемных ресурсов. Ими пользуются не только обычные граждане, но и предприятия для поддержания своей финансовой деятельности. Преимущества банковского кредита различны, но при этом у заемных средств имеются существенные недостатки.

У банковского займа имеются преимущества и недостатки. При этом они зависят от типа займа, который получает гражданин или организация. Многое зависит от благоприятности условий в конкретный момент, при которых заем берется.

Прежде чем брать кредит, необходимо ознакомиться со всеми преимуществами и недостатками

Среди главных преимуществ банковского кредитования можно выделить:

• малый список требуемой банком документации (особенно при потребительском кредитовании);
• возможность получения в любой период времени и на любые цели, если кредит нецелевой;
• допустимость выдачи на различные хозяйственные операции, а также в целях инвестирования;
• большое разнообразие видов выдаваемых кредитов с возможностью получения денег как на короткий, так и длительный сроки;
• доступность для разных слоев населения;
• существование системы безналичного кредитования, при которой имеется возможность вносить платежи путем электронных переводов;
• возможность погашения кредита раньше срока, если имеется договоренность об этом с банком;
• цена кредита является составной частью производственных затрат организаций, за счет чего у них появляется возможность снизить облагаемую прибыль;
• условия кредитования позволяют гражданам и организациям грамотно планировать свой бюджет, что создает контроль потока денежных средств.

Основное достоинство банковского займа заключается в том, что гражданин может сразу реализовать свою потребность в чем-либо. Это касается приобретения недвижимости, автомобиля или поездки на отдых. Кредит выступает более привлекательной альтернативой простому накоплению денег.

Парадоксально, но займы в меньшей степени зависят от инфляции. Она отрицательно сказывается на способности населения к накоплению денег, но при этом делает легче выплату кредита. Инфляция хоть и косвенно, но служит положительным фактором при выборе гражданина в пользу банковского кредита.

Заем в банке имеет одно неоспоримое преимущество относительно другого возможного альтернативного варианта — лизинга. Сущность лизинга заключается в финансовой аренде лизингополучателем объекта, находящегося в собственности лизингодателя. После получения кредита в банке гражданин или организация приобретает имущество и становится его владельцем, а не арендатором, как это происходит в случае лизинга. Но при этом заем создает определенные обременения для владельцев имущества в виде необходимости выплаты долга.

Недостатки кредитов

Банковские ссуды имеют целый ряд недостатков, среди которых:

• завышенные процентные ставки;
• наличие системы поручительства и залогов, обременяющих не только самого заемщика, но и сторонних лиц;
• необходимость использования денег только на определенные цели, если заем является целевым;
• необходимость выплаты комиссионных банку заемщиком при погашении кредита досрочно в ряде случаев;
• действие бюрократической системы при получении ссуды гражданами и организациями;
• наличие строгого графика возврата суммы займа и процентов по нему;
• строгие требования к получателям, детальная проверка их платежеспособности;
• наличие дополнительных платных услуг банка, о которых заемщик может быть не предупрежден своевременно;
• высокий риск обмана при получении денежных средств, особенно при оформлении долгосрочного банковского кредита.

Кредит помогает не тратить время на накопление денег, а получить желаемое в короткие сроки

У любого вида банковского займа имеются три основных недостатка. Первый из них — срочность погашения долга, второй — платность самой услуги предоставления денег в долг, третий — возвратность, что накладывает на заемщиков обременение.

Зачастую невыгодны для заемщиков кредиты, взятые в иностранной валюте. При колебании курса валюты, в которой заем был взят, возможно многократное увеличение суммы долга и процентов по нему.

Особо обременительным для заемщиков выступает требование многих банков о необходимости залога при предоставлении ссуды. Залог служит обеспечительной мерой и гарантией для выплаты всей суммы долга и процентов. Залог имеет целый список рисков для заемщиков по следующим причинам:

• залоговое имущество включается в специальный реестр, запрещающий собственнику распоряжаться им в полной мере без одобрения банка;
• залоговое имущество по требованию банка страхуется заемщиком, дополнительно страхованию подлежит и сам заемщик, что увеличивает его дополнительные расходы;
• при неплатежеспособности заемщика его собственность, пребывающая в залоге, может быть реализована другим лицам через суд, что в итоге означает потерю права собственности.

При выплате долга граждане и организации существенно переплачивают, что выгодно для кредитора. Помимо основного долга они выплачивают проценты, размер которых изначально завышается банком. В ряде случаев банки взимают с заемщиков комиссию за ведение кредитного дела, за отдельные платежи по погашению долга.

Переплата по выдаваемым банками кредитам часто превышает стоимость самого займа.

Достоинства и недостатки кредитования предприятий

Кредитование предприятий имеет следующие преимущества для них:

• свободный выбор схемы кредитования;
• незначительные затраты времени на привлечение денег;
• секретность сделки и минимальный риск разглашения ее данных другим организациям;
• действие гибких условий при предоставлении банками кредитов;
• отсутствие обложения налогом полученных организацией заемных средств.

Чаще всего банки дорожат своими клиентами и готовы идти на уступки постоянным заемщикам в виде льготных условий кредитования. Процесс привлечения кредита занимает 14-60 дней. При этом указанный срок гораздо меньше, чем срок, необходимый организациям для осуществления эмиссии акций или поиска надежного инвестора.

Из недостатков стоит отметить высокую переплату за кредит

Среди минусов кредита в банке выделяются:

• нарушение финансовой устойчивости организации из-за полученного кредита;
• обязательность залога, равного сумме запрашиваемой ссуды;
• высокая вероятность отказа в выдаче;
• сложность в получении денег на долгий период времени из-за жесткой политики Центрального банка;
• высокие кредитные ставки.

Организациям во всех смыслах выгоднее строить бизнес на собственных средствах, поскольку заемные всегда необходимо возвращать, уплатив при этом большие проценты. Но привлеченные банковские средства являются единственным способом нормального функционирования большинства созданных организаций.

Кредиты составляют порядка 10-50% от общего числа всех средств, которые организации и граждане берут в качестве займов. Отрицательные моменты, связанные с кредитованием, сглаживаются возможностью быстрого решения гражданами и организациями своих финансовых проблем. При правильном планировании графика платежей, а также подсчете ставки доходности пользование кредитом может принести выгоду для заемщика.

Вконтакте

ЛУЧШИЕ КРЕДИТЫ ЭТОГО МЕСЯЦА

Для работы анкеты необходимо включить JavaScript в настройках браузера

Инструменты кредитно-денежной политики, проводимой Центробанком страны.

Цели и инструменты денежно-кредитной политики.

Кредитно-денежная политика гос-ва состоит в изменении денежного предложения (количества денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной эконом, объема национального произ-ва и занятости.

Главными целями денежно-кредитной политики являются:

1. +Стимулирование кредита и денежных эмиссий при экономическом застое (политика дешевых денег);

2.– Сдерживание кредита и денежной эмиссии при инфляции (политика дорогих денег).

Изменение денежного предложения осуществляется, главным образом, не путем увеличения или сокращения эмиссии наличности, а посредством воздействия на объемы коммерческого кредитования.

Кредитно-денежная политика осуществляется путем регулирования денежной массы в обращении.

Действуют три основных инструмента, позволяющие Центральному банку влиять на денежное предложение в стране:

1.Изменение резервных норм: часть денег банк хранит у ЦБ на счете.

2.Проведение на открытом рынке операций покупки и продажи государственных ценных бумаг.Покупка государственных ценных бумаг ЦБ-ом увеличивает денежное предложение в стране, а продажа - сокращает.

3.Установление учетной ставки (ставки рефинансирования). Процент, под который Центральный банк выдает ссуды другим банкам. Такие ссуды не требуют обязательного резервирования. Низкая ставка позволяет банку давать кредиты народу, тоже под низкими ставками. И наоборот.

Преимуществом оперативность ее влияния на экономику.

Недостатков Неэффективность во время глубокой депрессии

Политика дешевых денег проводится при уменьшении величины реального ВВП и росте безработицы, она направлена на повышение уровня экономической активности и занятости путем расширения кредитования субъектов хозяйствования. Это возможно при удешевлении кредитов, т.е. снижении их процентных ставок

Политика дорогих денег ЦБ продает государственные ценные бумаги, увеличивает резервные нормы и ставки рефинансирования. В результате сокращения количества денег, находящихся в экономическом обороте, процентные ставки кредитов повышаются, а число желающих взять дорогие кредиты существенно уменьшится.

Политика дешевых денег	Политика дорогих денег
Проблема: спад, безработица	Проблема: инфляция
ЦБ должен купить ценные бумаги, понизить норму обязательных резервов или учетную ставку процента	ЦБ должен продать ценные бумаги, увеличить норму обязательных резервов или повысить учетную ставку процента
Денежное предложение возрастает	Денежное предложение сокращается
Процентная ставка снижается	Процентная ставка возрастает
Инвестиционные расходы возрастают	Инвестиционные расходы сокращаются
Реальный ЧНП возрастает на сумму, кратную увеличению инвестиций	Реальный ЧНП сокращается на сумму, кратную уменьшению инвестиций
Безработица сокращается	Инфляция сокращается

43. Коммерческий банк: понятие, виды, функции.

Банк - экономический институт, занимающийся привлечени­ем и размещением денежных ресурсов. Коммерческие банки предст. соб. главные «нервные» центры кредитно-денежной системы. Совр. коммерческий банк явл. кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали пре­имущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с тов. обменом.

Функции коммерческих банков - это прежде всего аккумулирование бессроч­ных депозитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков , выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. Эти кредитные учреждения также осуществляют расчеты и органи­зуют платежный оборот в масштабе всего национального хо­зяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя). На рубеже 80-90-х гг. началось активное внедрение коммер­ческих банков в разных странах в страховой бизнес. В резуль­тате клиенты коммерческих банков могут пользоваться услу­гами самого широкого диапазона.

Коммерческие банки можно классифицировать:

1. По форме собственности. В зависимости от принадлежности капитала выделяют:

Государственные банки, если капитал коммерческого банка принадлежит государству. Различают два вида государственных банков -- центральные банки, которые осуществляют свои операции и политику в соответствии с требованиями экономики, не ставя своей целью получение прибыли. Государственные коммерческие банки производят обслуживание отраслей хозяйства, кредитование которых невыгодно частному капиталу, обеспечивая проведение политики государства в области кредитования хозяйства, оказывая влияние на инвестиционные, посреднические и расчетные операции.

Акционерные банки - самая распространенная форма собственности банков на данный момент. Собственный капитал таких банков формируется за счет продажи акций. Различают открытые акционерные общества (ОАО) и закрытые акционерные общества (ЗАО). В первом случае акции продаются всем желающие, во втором -- распространяются только среди учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Основной учредительный документ акционерных банков -- Устав.

Кооперативные (паевые) банки, капитал которых формируется за счет реализации паев. Встречаются на практике редко.

Муниципальные банки -- формируются за счет муниципальной собственности или находящиеся в управлении города.

Смешанные банки, когда собственный капитал банка объединяет разные формы собственности.

Совместные банки, или банки с участием иностранного капитала, если их уставный капитал принадлежит иностранным участникам или филиалам банков других стран. Например, в России в 2008 году насчитывалось 202 банка с участием иностранного капитала.

В соответствии с Федеральным Законом №395-1 «О банках и банковской деятельности» банки в России могут создаваться как общество с ограниченной или дополнительной ответственностью, акционерное общество (открытое или закрытое).

2. По характеру экономической деятельности различают эмиссионные, коммерческие, специализированные банковские учреждения. Эмиссионный банк осуществляет выпуск банкнот, соответственно, в роли эмиссионного банка выступает центральный банк страны. Коммерческие банки -- кредитные организации, производящие кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий и организаций, населения. Специализированные банковские учреждения занимаются кредитованием определенного вида деятельности (например, ипотечные, инвестиционные, сберегательные, отраслевые и прочие банки).

3. По срокам выдаваемых кредитов различаются банки краткосрочного -- выдают кредиты на срок до трех лет, и долгосрочного кредитования -- выдают долгосрочные кредиты (свыше трех лет, например, ипотечные).

4. По хозяйственному признаку различают в зависимости от обслуживаемой отрасли -- промышленные, торговые, сельскохозяйственные банки.

5. По территории банки делятся на местные (региональные), федеральные, республиканские и международные.

6. По размеру выделяют крупные, средние и мелкие банки.

7. По объему и разнообразию операций банки делятся на универсальные (выполняют все виды операций) и специализированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, сберегательные и др. банки). Перечень выполняемых операций определяется лицензией.

8. По наличию филиальной сети различают банки с филиалами и без филиалов. Например, в РФ по итогам 2008 года насчитывалось 809 филиалов Сбербанка России -- сама обширная филиальная сеть.

Несмотря существующие различные виды коммерческих банков, все они имеют в своем составе органы, осуществляющие управление их деятельностью.

Понятие кредитной политики банка включает в себя ряд факторов, действий и документов, которые определяют дальнейший путь развития учреждения в направлении предоставления привлеченным клиентам.

С помощью кредитной политики удается четче организовать процесс выдачи займов, определить его основные принципы, взять на вооружение максимально эффективные методы и средства реализации, обозначить ключевые приоритеты и стратегические задачи.

Кредитная политика регламентирует функционирование системы выдачи займов, помогает быстрее и профессиональнее справится с вопросами оформления и движения документов, способствует соотношению кредитной деятельности учреждения с общей стратегией профессиональной деятельности.

Инструменты кредитной политики банка

В распоряжении коммерческих банков находится достаточно большое количество инструментов, специфика функционирования которых определяются разными факторам. По срокам воздействия инструменты подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, по принципу регулирования качественные и количественные, по форме косвенные и прямые, по объектам воздействия - спрос и предложение на финансовые ресурсы.

Все перечисленные выше методы активно взаимодействуют друг с другом в рамках использования в единой системе. В странах, где экономика находится на высоком уровне развития, центральные банки работают как полностью независимые структуры. Выражается эта независимость в возможности самостоятельно выбирать виды и способы применения инструментов, которые помогают реализовывать денежно-кредитную политику.

Кредитная политика коммерческого банка

Кредитная политика коммерческих банков понятие более прозаичное. Здесь речь идет о разработке специализированных программ, направленных на кредитование физических и юридических лиц. Основу кредитной политики коммерческих организаций, как правило, составляет оптимальное соотношение уровня доходности и потенциально возможных рисков, которые обнаруживаются в процессе проведения тех или иных операций. Политика в сегменте кредитования у крупных и опытных коммерческих банков существенно отличается от их видения ситуации у более молодых конкурентов. По этой причине на рынке есть финансовые учреждения, которые предъявляют повышенные требования к заемщикам и наоборот, те, которые выдают в буквальном смысле «налево и направо».

Факторы, влияющие на кредитную политику

На кредитную политику финансовых учреждений практически в одинаковой степени влияет ряд микроэкономических и макроэкономических факторов.

В первую группу попадают такие показатели как ликвидность активов в разрезе конкретного предприятия, специализация отдельного банковского учреждения, особенности клиентской базы, привлечение дополнительного финансирования и особенности ресурсной базы. Уровень квалификации персонала в ряде случаев играет решающую роль, поскольку далеко не все специалисты, к примеру, способны работать с неблагонадежными заемщиками.

Среди макроэкономических составляющих в первую очередь хочется отметить уровень конкуренции в банковском секторе, состояние котировок национальной валюты, размеры процентных ставок, инфляция, а также стадия экономического цикла, на прохождении которой находится государство в данный момент.

Не следует сбрасывать со счетов и юридические вопросы, поскольку они способны оказывать влияние на размер банковских резервов, изменение или не изменение процентных ставок, а также других параметров работы посредством направления администрации коммерческих банков соответствующих директив.

Направления кредитной политики банка

Среди основных направлений кредитной политики коммерческих банков хочется выделить такой термин как выработанная политика. Процесс ее реализации заключается в разработке документов и инструкций, с помощью которых определяются этапы взаимодействия с клиентами и критерии их оценки, особенности регламентирования основных операций, а также другие, не менее важные моменты. Главной особенностью кредитной политики любого банка справедливо считается ее непостоянный характер. Принятые положения подлежат регулярному пересмотру и доработке в зависимости от изменения экономической ситуации в государстве.

Риск кредитной политики банка

Среди основных рисков кредитной политики банков выделяются ошибки в процессе реализации принятых положений:

1. Неопытное управление может допустить создание активов низкого качества, что лишит учреждение возможности получения стабильного источника дохода.
2. Низкое качество работы с персоналом приводит к формированию непрофессионального коллектива, работа которого не лучшим образом сказывается на характеристиках кредитного портфеля финансовой организации.
3. При отсутствии должного внимания стратегическим задачам и целям управляющие рискуют упустить возможность финансирования рентабельных и экономически перспективных проектов, в результате чего учреждение лишится ряда потенциальных ключевых клиентов.
4. Среди рисков кредитной политики также значится отсутствие способности завязывать долгосрочные отношения с клиентами, которые способны приносить высокий доход.
5. Распыляться на высоко конкурентные методы, которые не оправданы в ряде случаев, также не рекомендуется.

Требования кредитной политики банка

Основное требование кредитной политики любого коммерческого банка - необходимость усиленной работы над долгосрочными отношениями с юридическими лицами выступающими в роли заемщиков. В основу такой работы ложатся предварительно утвержденные критерии отбора клиентов. Как правило, имеется в виду возможность обеспечения полученного займа, наличие собственного капитала адекватного размера, успешный финансово-экономический опыт работы в сегменте на протяжении длительного периода, уровень доходности и устойчивости бизнеса, прозрачность схем, на основании которых формируются доходы и прибыль компании.

В рамках взаимодействия с представителями малого бизнеса определяющее значение играет кредитная история, репутация и личность руководителя.

Цели кредитной политики банка

Главной целью кредитной политики любого банковского учреждения справедливо считается максимизация прибыли на фоне минимизации потенциальных рисков. Опираясь на возможные варианты соотношения названных составляющих и ресурсов, которые есть в наличии в данный момент, определяются текущие задачи кредитной организации, среди которых контроль над процессом кредитования, технологические особенности проведения операций, а также выбор одного или нескольких направлений кредитования.

Аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников банка

Делегированные банку полномочия на осуществление кредитования строго дифференцировано в рублях и долларовом эквиваленте. Организацией функционирования кредитного процесса занимается аппарат управления кредитными операциями. И полномочия сотрудников банка зависят напрямую от опыта и квалификации персонала. Банк принимает максимальный риск на заемщика в установленной сумме, которая может находиться в пределах 100 тыс. дол. и более. Сумма кредитования зависит от ряда факторов, включая ранее просроченные ссуды, структуры кредитного портфеля.

На практике сотрудники банка используют ряд приемов, способствующих организации кредитного управления. Влияют факторы: кредитоспособность лица и степень принятых рисков. Служащий банка рассматривает тип кредитования, сумму и время погашения ранее принятых кредитных обязательств, на основании изученных данных предлагая индивидуальные или комплексные кредитные услуги. Ответственность за выданные средства чаще всего возлагается на управляющего отделением.

Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора

Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора зависит от выполняемой банковскими служащими кредитной политики организации: требования, анализ, методы кредитования. Представлена этапами формирования перечня заявок, проведения переговоров с потенциальными заемщиками, выставления оценки о целесообразности и степени риска с связи с положительным решением о выдаче денежных средств, процесса оформления ссуды, контроля за исполнением договора и целевым использованием полученных средств, закрытия договора по возврату полной суммы и причитающихся за использование кредита процентов.

Гарантом успешного функционирования кредитной сферы каждого филиала является ответственность сотрудников банка за полное изучение показателей финансовой устойчивости клиента. Таким образом, успешная кредитная политика банка заключается в использовании максимально возможных кредитных средств привлеченными клиентами с минимальными рисками.

Банковский контроль и управление кредитным процессом

Отрасль кредитования приносит максимум прибыли финансово-кредитным организациям при условии, что банк ведет политику постоянного контроля каждого этапа операции. Предварительный контроль кредитной сделки позволяет из поданных заявлений выбрать лиц, наиболее кредитоспособных. Текущий контроль выполняют для проверки кредитной истории, предоставленных заемщиком сведений и документов, анализа рисков.

Последующий банковский контроль и управление кредитным процессом выполняется уже после получения клиентом средств и выполняется до окончания действия договора. Включает этапы по контролю за движением кредитных средств и неизменном финансовом благополучии клиента, по опеке о залоговом имуществе и своевременности проведения платежей. Эффективное управление кредитным процессом заключается в охране кредитного портфеля.

Кредитная политика в работе с юридическими лицами

Банковская кредитная политика в работе с юридическими лицами подразумевает плодотворное долгосрочное сотрудничество в связи с формированием хорошего кредитного портфеля с минимальными рисками. Отобранным по ряду критериев юридическим лицам будут предложены интересные с точки зрения минимизации затрат условия сотрудничества.

Оценке стабильности юридического лица подлежат факторы чистоты ведения бухгалтерии, доходности бизнеса и его стратегической устойчивости в сложные кризисные времена, наличие собственного капитала и имущества, которое может быть предложено в качестве обеспечения кредитных обязательств.

Кредитная политика в отношении физических лиц

Кредитованием физических лиц занимаются все финансовые учреждения, получившие разрешение на выполнение кредитных операций. Учитывая кредитную политику конкретного банка, финансовые аналитики рассчитывают доходные программы, предлагаемые клиентам в качестве кредитных продуктов. Кредитная политика в отношении физических лиц включает специализированные долгосрочные предложения ( , ), индивидуальные кредиты (целевые, льготные), открытие краткосрочных кредитных линий в рамках финансовых возможностей клиентов ().

Кредитной политикой вводят ограничения для заемщиков по возрасту, наличию постоянного дохода и стажа работы, прочим критериям. При оценке фактора платежеспособности проводят анализ кредитной истории, также учитывают наличие денежных остатков на счетах клиентов на конец месяца.

Сущность кредитной политики банка

Сущность кредитной политики банка заключается в совокупности мероприятий, нацеленных на создание таких кредитно-инвестиционных предложений и продуктов, которые позволят минимизировать рискованность операций и получить высокую долю доходности. Практически полную безрисковость дают обеспеченные залогом кредиты, выданные в национальной валюте в условиях экономической стабильности страны.

Однако всегда важно еще и анализировать внешнеэкономические факторы влияния, как нестабильность валют, кризисные факторы, ведущие к неустойчивости. Тогда целесообразно вводить политику ограничения кредитования. Цель кредитной политики заключается в просчете желательной и эффективной для кредитования суммы средств и трат, которыми следует пренебречь.

Содержание кредитной политики банка - индивидуальный вопрос, связанный напрямую с поставленными целями и выбранной кредитной политикой. Стратегия и тактика банковских решений в области кредитования определяет суть политики конкретного учреждения. Первоочередную стратегическую роль здесь играет приоритетное направление развития. Ряд финансовых учреждений предпочитают развиваться в одном направлении, как автокредитование или кредитование сельскохозяйственного сектора, к примеру, другие ставят целью обеспечение услугами всей кредитной отрасли.

Тактика включает весь инструментарий и методы выполнения поставленных целей, учитывая формирование правил, ставок, условий. Немаловажные факторы: квалификация и усердие персонала во избежание ошибок и принятия нерациональных решений.

Совет от Сравни.ру: Кредитная политика банка - это универсальный инструмент, от правильности использования которого зависит общий финансовый результат работы конкретного учреждения. Если в одном из банков вам оформили займ, несмотря на испорченную кредитную историю, значит, политика учреждения предусматривает возможность пойти на такой риск. Если отдельный банк занимается исключительно долгосрочным ипотечным кредитованием, значит, такие положения сформулированы в документе о его кредитной политике. К сожалению, основные принципы работы тех или иных банков скрыты от физических и юридических лиц семью печатями. Поэтому потенциальным заемщикам часто приходится самостоятельно определять, на что действительно способна та или иная кредитная организация.

← Вернуться