Predviđanje dobiti privrednog društva jedan je od najsloženijih i nedovoljno proučenih problema finansijskog planiranja. Na visinu dobiti utiču mnogi višesmjerni faktori, što otežava predviđanje profita na osnovu praćenja njegove dinamike u prošlim periodima.
U praksi je moguće koristiti razne tehnike predviđanja (planiranja) profita, koji se mogu svrstati u tri grupe:
Tradicionalne metode.
Metode marginalne analize.
Ekonomsko-matematičke metode.
Tradicionalne metode predviđanja profita obično uključuju sljedeće metode:
- Direktan obračun asortimana.
- Uvećan (na osnovu planiranog obima tržišnih proizvoda i promjena stanja neprodatih proizvoda).
- Kombinovani obračun.
Za primjenu tradicionalnih metoda potrebne su značajne početne informacije koje nisu dostupne u početnoj fazi predviđanja. Ove metode su bile produktivne u uslovima direktivnog planiranja, ali su od male koristi u tržišnoj ekonomiji.
Metode analize marže uključuju:
- Izračunavanje tačke rentabilnosti i modeliranje dobiti prema omjeru trošak-izlaz-profit (troškovi-volumen-profit).
- Planiranje profita na osnovu efekta operativne i finansijske poluge (leveridža).
- Planiranje profita na osnovu graničnih (dodatnih) troškova i graničnog prihoda.
Upotreba ovih metoda odgovara savremenom sistemu finansijske kontrole, troškovnog računovodstva i generisanja dobiti (direct costing) i veoma je produktivna. Međutim, ograničen je relevantnim rasponom i nizom uslova, uključujući:
- Održiva priroda varijabilnih troškova prihoda od prodaje.
- Konstantnost fiksnih troškova.
- Konstantnost strukture prodaje po vrsti (grupi) proizvoda.
Upotreba matematičkih metoda opravdana je samo na osnovu pouzdanih ekonomskih modela koji uzimaju u obzir realne faktore u prognoziranom periodu. Očigledno, neophodna je sinteza dostupnih metoda, otkrivajući različite faktore koji utiču na projektovani profit. Ova sinteza se može predstaviti kao faktorski model za predviđanje profita od prodaje, koji ima sljedeći oblik:
PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP
gdje,
PSp - projektovana dobit;
PSb - dobit baznog perioda;
DS - uticaj promene obima prodaje;
DN - uticaj strukturne (asortimantne) promene u obimu prodaje;
DVC - uticaj promena varijabilnih troškova;
DFC - uticaj promjena fiksnih troškova;
DP je utjecaj promjena u prodajnim cijenama na proizvode organizacije.
Faktorski model ima sljedeće prednosti: Može se koristiti sa relativno malom informacijskom bazom; Omogućava vam da identifikujete faktore koji utiču na promene u profitu i u skladu s tim utičete na njih; Na osnovu toga možete provjeriti pouzdanost izračuna profita drugim metodama.
pokazaćemo ti metodologija za predviđanje profita od prodaje na malom primjeru:
Tabela 1. Izvještajni podaci u baznom periodu
| Indikatori | Uslovno oznaka |
Magnituda | Metoda kalkulacije |
|---|---|---|---|
| 1. Obim prodaje, hiljada rubalja. | S | 500 000 | Izvještaj |
| 2. Varijabilni troškovi, hiljada rubalja. | V.C. | 320 000 | Izvještaj |
| 3. Varijabilni omjer troškova | b | 0,64 | VC:S |
| 4. Marginalni prihod, hiljada rubalja. | MP | 180 000 | S-VC |
| 5. Omjer graničnog prihoda | A | 0,36 | MP: S |
| 6. Fiksni troškovi, hiljada rubalja. | F.C. | 80 000 | Izvještaj |
| 7. Dobit od prodaje, hiljada rubalja. | PS | 100 000 | MP-FC |
| 8. Operativna poluga | OL | 1,8 | MP: PS |
U prihodima od prodaje razlikujemo tri grupe proizvoda A, B, C sa sljedećim strukturnim pokazateljima:
Tabela 2. Struktura prodaje kompanije
U narednom periodu predviđaju se sljedeći ciljevi:
- Rast prihoda od prodaje za 15%.
- Promjena strukture prodaje: grupa proizvoda A - 50%; grupa proizvoda B - 40%; grupa proizvoda C - 10%.
- Smanjite varijabilne troškove za 10%.
- Povećanje fiksnih troškova za 20 hiljada rubalja.
- Povećanje cijena prodatih proizvoda za 20%.
Izvodimo prognoza kalkulacije dobiti od prodaje po faktorima:
1. Faktor uticaja obima prodaje na profit (DS) može se izračunati pomoću formule:
2. Faktor strukturnih promjena u obimu prodaje će uticati na profit na sljedeći način (DN)DS = DTs x OL x PS
gdje je DTs projektovano povećanje prihoda od prodaje; OL - ručica za upravljanje; PS - dobit od prodaje u baznom periodu.
15% x 1,8 = +27% (efekat operativne poluge).
100000 x +27% = +27000
| Grupe proizvoda | Specifična gravitacija V % |
MP po rublji |
Suspended MPn Sales |
|---|---|---|---|
| 1. Grupa A | 50% | 0,6 | 0,6 x 0,5 = 0,3 |
| 2. Grupa B | 40% | 0,32 | 0,32 x 0,4 = 0,128 |
| 3. Grupa C | 10% | 0,1 | 0,10 x 0,1 = 0,01 |
| Ukupno | 100% | x | 0,44 |
Došlo je do strukturnog pomaka koji je uticao na omjer marže doprinosa (MPn). MP koeficijent je povećan sa 0,36 na 0,438, odnosno za 0,078 ili +7,8%. Njegov uticaj na projektovani profit biće određen formulom:
DN = Sb x Tb x DMPn
gdje je, Sb - prihod od prodaje u baznom periodu; Tb je predviđena stopa rasta prihoda od prodaje; DMPn - promjena omjera graničnog prihoda zbog strukturnih promjena.
500000 x 1,15 x +7,8% = +44850
3. Uticaj faktora varijabilnog troška (DVC) na profit će se odrediti kao:
DVC = Sb x Ts x VCn x VCp
gdje je VCn koeficijent varijabilnih troškova uzimajući u obzir strukturne promjene (1 - MPn); VCp je prognoza za smanjenje varijabilnih troškova (sa suprotnim predznakom).
500000 x 1,15 x (1 - 0,438) x +10% = +32315
4. Efekat faktora fiksnih troškova (DFC) na dobit utvrđuje se direktnim prebrojavanjem, ali sa suprotnim predznakom. Ako se fiksni troškovi za profit povećaju (+20.000), dobit će se smanjiti za isti iznos (-20.000).
5. Uticaj faktora cijene (DP) na profit će se odrediti po formuli:
DP = Sb x Ts x Pp
gdje je Pp predviđena promjena cijena prodatih proizvoda.
500000 x 1,15 x +20% = 115000.
Kao rezultat, dobijamo iznos predviđenog profita: 100000 + 27000 + 44850 + 32315 - 20000 + 115000 = 299165 hiljada rubalja.
Dakle, prema našoj računici prihod od prodaje trebalo bi da poraste sa 100.000 hiljada rubalja na 299.165 hiljada rubalja, ili 2,99 puta. Kao što vidimo, faktorska analiza značajno mijenja obračun dobiti, koji bi se mogao izvršiti na osnovu samo jednog
Kolika će biti dobit kompanije ove godine? Kako će izgledati bilans kompanije? Šta će biti sa novcem? Odgovori na ova i mnoga druga pitanja generalnog direktora mogu se pronaći u tri glavna budžeta kompanije: bilansu prognoze, budžetu prihoda i rashoda i budžetu novčanih tokova. Ponavljaju uobičajene forme finansijskih izvještaja s jedinom razlikom što sadrže planirane podatke, a ne stvarne rezultate kompanije. Takve budžete možete brzo kreirati koristeći princip dvostrukog unosa.
Osnovna ideja ovakvog predviđanja je da se svaka stavka operativnog plana, bilo da se radi o kupovini robe iz plana nabavke ili trošku prodane robe iz plana prodaje, smatra poslovnom operacijom i planira se dva puta.
Kako napraviti ravnotežu prognoze
Brz način da predvidite koliki će vam biti prihodi na kraju godine. Kao početni podaci za izradu prognoznog bilansa bit će vam potrebni operativni budžeti svih odjela i početni bilans (stanja na početku planskog perioda). Početne stavke bilansa stanja određuju glavne stavke prognoziranog bilansa stanja. Aktiva uključuje gotovinu, potraživanja, zalihe itd. Obaveze uključuju obaveze prema dobavljačima, platni spisak, zadržanu dobit, itd. Poslovni budžeti i podaci koje sadrže određuju listu stavki drugog nivoa (podstavki) predviđenog stanja.
Tada je sve prilično jednostavno. Jedna za drugom, moraćete da analizirate stavke iz operativnih budžeta, utvrđujući suštinu ovog ili onog indikatora koji se pojavljuje u planovima svakog sektora, koja poslovna operacija stoji iza toga i koje stavke prognoziranog bilansa su uključene u proračun. Shodno tome, za svaku stavku iz operativnih budžeta stavkama bilansa prognoze se navodi nekoliko odgovarajućih podstavki. Na primjer, kupovina robe na odgođeno vrijeme se odražava u podtački „Prijem robe od dobavljača“ stavke „Zalihe“. Odnosno u imovini. Ova operacija je takođe prikazana u podčlanku „Obračun duga za robu“ u članku „Obaveze prema računu“. Odnosno u pasivu.
Nakon sortiranja svih sadržaja operativnih budžeta, finansijska služba će dobiti kompletnu listu podstavki bilansa prognoze.
Kako raditi sa planiranim brojkama
Stanje stavki na početku perioda prvo se unosi u prognozirano stanje. Izvor podataka - početno stanje. Na primjer, iznos od 120 hiljada rubalja, odnosno stanje pod stavkom "Gotovina", kopira se sa početnog stanja u obrazac - u kolonu "Januar", odjeljak stavke "Gotovina", u " Početni saldo” linija (vidi tabelu) . Slično se popunjavaju bilansa za ostale konsolidovane stavke.
Sada se ponovo vraćamo na operativne planove divizija. Počnimo s prodajnim budžetom koji je sastavio komercijalni odjel fiktivne kompanije koja se bavi trgovinom na veliko i malo. Pretpostavimo da je prvi članak u njemu “Prodaja na malo”. Za januar je plan za njih 1.600 hiljada rubalja. U suštini, radi se o informacijama o planiranim isporukama robe po prodajnim cijenama u maloprodajne objekte. U maloprodaji kompanija isporučuje robu na odloženo plaćanje. Očigledno je da će ove buduće poslovne transakcije uticati na stavke predviđenog bilansa kao što su veličina potraživanja kupaca i, na kraju, dobit.
Shodno tome, iznos prometa na malo se odražava u podtački „Obračun duga maloprodajnih objekata“ stavke „Potraživanja“ u aktivi. I u obavezi na podstavci „Prihodi na malo“ na stavku „Dobit tekuće godine“. Isto tako, svi podaci iz operativnih budžeta se na ovaj ili onaj način odražavaju u bilansu prognoze. Lako je dovesti ravnotežu prognoze u kratku, odnosno tradicionalnu formu „urušavanjem“ svih stavki. A analitika za prognoziranu bilansnu stavku „Profit tekuće godine“ nije ništa drugo do budžet prihoda i rashoda kompanije.
Predviđeno stanje prosječne trgovačke kompanije (izvod), hiljada rubalja.
| Članci | Jan. | feb. | nov. | dec. | |
| IMOVINA | 1 701 | 2 110 | 7 652 | 6 717 | |
| Cash: | |||||
| balans na početku | 120 | 1030 | 1737 | 2652 | |
| račune iz maloprodajnih objekata | 100 | 1 600 | 1100 | 2000 | |
| Potraživanja od kupaca: | |||||
| balans na početku | 100 | 200 | 3000 | 2000 | |
| dug maloprodajnih objekata | 1600 | 1600 | 1100 | 2000 | |
| plaćanje maloprodajnih objekata | 1600 | 1600 | 1100 | 2000 | |
| dug veleprodajnih kupaca | 200 | 200 | 2000 | 2000 | |
| plaćanje za veleprodajne kupce | 100 | 200 | 3000 | 2000 | |
| balans na kraju | 200 | 200 | 2 000 | 2 000 | |
| PASIVNO | 1701 | 2110 | 7652 | 6 72 | |
| Računi plaćanja: | |||||
| balans na početku | 200 | 700 | 950 | 1450 | |
| obračunavanje duga za robu | 700 | 930 | 2100 | 1000 | |
| plaćanje dobavljaču za robu | 200 | 700 | 1330 | 2100 | |
| Zadržana neto dobit: | |||||
| balans na početku | 220 | 220 | 220 | 220 | |
| balans na kraju | 220 | 220 | 220 | 220 | |
| Dobit tekuće godine: | |||||
| balans na početku | 283 | 1120 | 1149 | ||
| prihodi od maloprodaje | 1600 | 1600 | 1100 | 2000 | |
| maloprodajni trošak | 480 | 480 | 330 | 600 | |
| prihoda od veleprodaje | 200 | 200 | 2000 | 2000 | |
| veleprodajni trošak | 100 | 100 | 1000 | 1000 | |
| balans na kraju | 283 | 564 | 1149 | 1349 | |
U gotovo svakom području djelatnosti, od ekonomije do inženjerstva, postoji zahtjev za predviđanjem rezultata određene akcije, dobivanjem vrijednosti i približnih podataka. Postoji mnogo različitih softvera u ovom pravcu. I većina ovog softvera ima plaćene funkcije.
Microsoft tabela ima moćan alat za predviđanje u svom softveru koji vam omogućava da napravite niz različitih modela i s lakoćom primenite različite metode u praksi. Štoviše, u većini slučajeva ovaj alat daje pouzdanije rezultate od plaćenih programa. Kako i na koji način? Hajde da to shvatimo.
Predviđanje je potraga za tempom razvoja i dobijenim rezultatom u odnosu na početne podatke u određenom trenutku.
Razmotrimo nekoliko načina koji mogu dati predviđeni rezultat:
1. Linija trenda
Linija trenda je grafički prikaz predviđanja putem ekstrapolacije. Zvuči štreberski? U praksi je sve jednostavnije.
Pokušajmo da predvidimo zaradu kompanije za 36 mjeseci na osnovu posljednjih 12 godina.
Hajde da napravimo dijagram raspršenosti na osnovu početnih podataka kompanije, odnosno njene dobiti za svih 12 godina. Zapišemo početne podatke o profitu u tabelu, selektujemo sva njena polja i odemo na meni "Insert" - "Diagram" i odaberemo razbacani prikaz grafikona.
Da biste izgradili liniju trenda, izaberite bilo koju tačku na dijagramu, otvorite kontekstni meni desnim tasterom miša i izaberite „Dodaj liniju trenda...“ sa liste. U izborniku za odabir aproksimacije koji se pojavi odaberite tip “Linear”.
Napravimo neka manja podešavanja u formatu linije: postavite „Prognoza“ za tri godine, unesite „3.0“ i naznačite da su vrednost pouzdanosti i sama jednadžba prikazani na dijagramu.
Koristeći izgrađenu liniju trenda, možemo predvidjeti prihod za tri godine - to će biti više od 4.500 hiljada rubalja. Smatra se da je pouzdanost prognoze tačna na jedinicama “0,85”. Performanse predviđanja neće biti uspješne ako period prelazi 30% baznog perioda.
2. Korištenje operatora FORECAST
Programski skup funkcija također uključuje brojne standardne funkcije za kreiranje prognoze. Jedan od njih je “PREDICT” operator, čija je sintaksa: “=PREDICTION(X;poznate_vrijednosti_y;poznate_vrijednosti_x)”.
Argument “X”, na osnovu naše tabele, je željena godina za prognozu. “Vrijednosti y” su profit za prošlo vrijeme. “x vrijednosti” su godine tokom kojih su podaci prikupljeni.
Na osnovu već dobijenih podataka, prognozu za narednu godinu saznaćemo preko operatera „PREDIKCIJA“. Da biste to učinili, umetnite operator “PREDVIDANJE” u ćeliju profita za 2018. pomoću čarobnjaka za funkcije.
U dijaloškom okviru koji se pojavi naznačićemo sve početne podatke, kao što je gore opisano.
Dobijeni rezultat se poklapa sa rezultatom prethodne metode, pa se prognoza dobiti može smatrati pouzdanom. Za vizuelnu potvrdu možemo napraviti dijagram.
3. Korištenje operatora TREND
Drugi statički operator koji se može koristiti za predviđanje je TREND operator sa sljedećom sintaksom: "=TREND(Poznate_y_vrijednosti; Poznate_x_vrijednosti; nove_x_vrijednosti;[konst.])". Argumenti operatora su identični argumentima operatora “PREDICTION”.
Pokušajmo prognozirati za sljedeću godinu koristeći "TREND" operator. Umetnite funkciju iz Čarobnjaka za funkcije u novu ćeliju.
Argumente popunjavamo početnim podacima i osiguravamo da se sljedeća metoda predviđanja savršeno nosi sa zadatkom - njen rezultat je sličan rezultatima prethodnih koraka i pouzdan.
4. Korištenje operatora GROWTH
Slična metoda za predviđanje podataka je funkcija “RAST”, osim što koristi eksponencijalnu ovisnost prilikom izračunavanja prognoze, za razliku od prethodnih metoda koje su koristile linearnu. Njegovi argumenti su identični argumentima operatora TREND.
Kao iu prethodnim koracima, u novu ćeliju ubacujemo funkciju “GROWTH”, popunjavamo argumente početnim podacima i uspoređujemo rezultat prognoze. Takođe pruža pouzdane podatke slične prethodnim.
5. Korištenje operatora LINEST
Drugi operator koji može predvidjeti ishod za određeni vremenski period je LINEST operator, koji se zasniva na linearnoj aproksimaciji. Njegova sintaksa je slična prethodnim operatorima: "=LINEST(Poznate_y_vrijednosti, poznate_x_vrijednosti, nove_x_vrijednosti,[const];[statistika])".
Ubacimo novu funkciju u ćeliju sa predviđenom godinom i popunimo argumente.