मौद्रिक नीति के संचालन में प्रमुख कमियाँ एवं उनके समाधान के निर्देश। रूस की मौद्रिक नीति बैंक ऋण नीति का जोखिम

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परिचय

राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के सतत संतुलन विकास के लिए आवश्यक शर्तों में से एक मौद्रिक विनियमन के लिए एक स्पष्ट तंत्र का गठन है। मिश्रित अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने के लिए राज्य की मौद्रिक नीति एक बहुत ही लोकतांत्रिक उपकरण है जो व्यापार प्रणाली में अधिकांश विषयों की संप्रभुता का उल्लंघन नहीं करती है। आदर्श रूप से, मौद्रिक नीति को मूल्य स्थिरता, पूर्ण रोजगार और आर्थिक विकास सुनिश्चित करना चाहिए - ये इसके उच्चतम और अंतिम लक्ष्य हैं।

राज्य का सेंट्रल बैंक ऑफ इश्यू रूस की मौद्रिक नीति के संवाहक के रूप में कार्य करता है। ऐसा बैंक रूसी संघ का सेंट्रल बैंक (बैंक ऑफ रूस) है। मौद्रिक नीति के मुख्य उद्देश्य - धन आपूर्ति को प्रभावित करते हुए, केंद्रीय वित्तीय प्राधिकरण बाजार अर्थव्यवस्था के राज्य विनियमन में अग्रणी भूमिका निभाता है। जारी करने के अधिकार के साथ राज्य द्वारा संपन्न, सेंट्रल बैंक अर्थव्यवस्था को स्थिर करने और कमोडिटी-मनी बैलेंस हासिल करने की नीति लागू करता है।

वृहद स्तर पर मौद्रिक नीति व्यापक आर्थिक प्रक्रियाओं को राज्य द्वारा वांछित विकास की दिशा देने के लिए मौद्रिक संचलन और ऋण संबंधों के क्षेत्र में केंद्रीय बैंक द्वारा उठाए गए उपायों का एक समूह है।

नियामक तंत्र में नकदी और गैर-नकद बैंकिंग परिचालन को विनियमित करने के तरीके, उपकरण और मैक्रो-माइक्रो स्तर पर धन आपूर्ति, बैंक ब्याज दरों और बैंक तरलता की गतिशीलता पर नियंत्रण के विशिष्ट रूप शामिल हैं।

मौद्रिक नीति का मुख्य लक्ष्य अर्थव्यवस्था को पूर्ण रोजगार और मुद्रास्फीति रहित उत्पादन स्तर हासिल करने में मदद करना है। हमारे देश में इस स्तर पर, एक तर्कसंगत मौद्रिक नीति को मुद्रास्फीति और उत्पादन में गिरावट को कम करना चाहिए और बेरोजगारी में वृद्धि को रोकना चाहिए।

मेरी राय में, अर्थव्यवस्था में सरकारी हस्तक्षेप की समस्या किसी भी राज्य के लिए मौलिक है, चाहे वह बाजार अर्थव्यवस्था हो या वितरण अर्थव्यवस्था।

एक बाजार अर्थव्यवस्था में अर्थव्यवस्था का राज्य विनियमन मौजूदा सामाजिक-आर्थिक प्रणाली को बदलती परिस्थितियों में स्थिर और अनुकूलित करने के लिए अधिकृत सरकारी एजेंसियों और सार्वजनिक संगठनों द्वारा किए गए मानक विधायी, कार्यकारी और पर्यवेक्षी उपायों की एक प्रणाली है।

राज्य की आर्थिक नीति की वस्तुनिष्ठ संभावना आर्थिक विकास के एक निश्चित स्तर, उत्पादन और पूंजी की एकाग्रता की उपलब्धि के साथ प्रकट होती है। आधुनिक परिस्थितियों में, राज्य की आर्थिक नीति पुनरुत्पादन प्रक्रिया का एक अभिन्न अंग है। यह विभिन्न समस्याओं का समाधान करता है, उदाहरण के लिए: आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करना, रोजगार को विनियमित करना, क्षेत्रीय और क्षेत्रीय संरचना में प्रगतिशील परिवर्तनों को प्रोत्साहित करना, निर्यात का समर्थन करना। राज्य की आर्थिक नीति की विशिष्ट दिशाएँ, रूप और पैमाने किसी विशेष देश में किसी विशेष अवधि में आर्थिक और सामाजिक समस्याओं की प्रकृति और गंभीरता से निर्धारित होते हैं।

उद्देश्य: राज्य की मौद्रिक नीति का एक विचार तैयार करना, आर्थिक सोच का विकास, रचनात्मक कल्पना (मौद्रिक नीति के आर्थिक उपकरणों के मॉडलिंग के माध्यम से), एक बाजार अर्थव्यवस्था में आवश्यक व्यवहार के तरीकों का निर्माण।

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अपने काम में, मैंने रूस की मौद्रिक नीति के मुख्य मुद्दों पर विचार करने का प्रयास किया। रूसी अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र का विकास। बैंक ऑफ रूस द्वारा उपयोग की जाने वाली विधियाँ, उनके फायदे और नुकसान, मौद्रिक नीति के व्यापक आर्थिक परिणाम। रूसी अर्थव्यवस्था के विकास में राज्य की भूमिका।

1. मौद्रिक नीति के कामकाज की सैद्धांतिक और पद्धतिगत नींव।

1.1 मौद्रिक नीति की सामान्य विशेषताएँ

मौद्रिक नीति गैर-मुद्रास्फीतिकारी आर्थिक विकास सुनिश्चित करने के लिए मौद्रिक संसाधनों की आपूर्ति (उनकी मांग को ध्यान में रखते हुए) का विनियमन है।

मौद्रिक नीति विस्तारवादी या प्रतिबंधात्मक हो सकती है।

विस्तारवादी मौद्रिक नीति (ऋण विस्तार) देश में आर्थिक गतिविधि को बढ़ाने के लिए मुद्रा आपूर्ति (धन आपूर्ति) में वृद्धि से जुड़ी है।

प्रतिबंधात्मक मौद्रिक नीति (क्रेडिट प्रतिबंध) में जीएनपी की मुद्रास्फीति वृद्धि को रोकने के लिए धन आपूर्ति को कम करना शामिल है।

राज्य केंद्रीय (जारीकर्ता) बैंकों के माध्यम से मौद्रिक नीति लागू करता है। हमारे देश में, यह भूमिका बैंक ऑफ रशिया को सौंपी गई है, जो राज्य के स्वामित्व में है, लेकिन धन संचलन को विनियमित करने में स्वतंत्रता की एक महत्वपूर्ण डिग्री है।

दुनिया के अधिकांश देशों में, बैंकिंग प्रणाली दो-स्तरीय है: बैंकिंग प्रणाली के पहले स्तर में केंद्रीय बैंक होते हैं, दूसरे स्तर पर वाणिज्यिक बैंक होते हैं। बैंकों के अलावा, राज्य की क्रेडिट प्रणाली गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों द्वारा बनाई जाती है, जिसमें शामिल हैं: बीमा कंपनियां, निवेश कोष, पेंशन फंड, पॉनशॉप आदि।

केंद्रीय बैंक निम्नलिखित मुख्य कार्य करते हैं:

* राष्ट्रीय मुद्रा को जारी करना (परिसंचरण में जारी करना) (साथ ही इसकी वापसी, प्रतिस्थापन और बैंक नोटों को नष्ट करना, आदि);

* देश के सोने और विदेशी मुद्रा भंडार और वाणिज्यिक बैंकों के आवश्यक भंडार का भंडारण करें;

* वाणिज्यिक बैंकों के बीच केंद्रीय बैंक में खोले गए संवाददाता खातों के माध्यम से निपटान व्यवस्थित करें;

* सरकार के वित्तीय एजेंट के रूप में कार्य करें (उदाहरण के लिए, सरकारी प्रतिभूतियों के मुद्दे और सर्विसिंग को व्यवस्थित करें);

* वाणिज्यिक बैंकों की गतिविधियों को विनियमित करें: वाणिज्यिक बैंकों की गतिविधियों के लिए मानक स्थापित करना (पूंजी पर्याप्तता, बैलेंस शीट तरलता, निवेशित और स्वयं के धन का अनुपात, आदि के लिए मानक); बैंकिंग गतिविधियों के लिए लाइसेंस जारी करने, क्रेडिट संगठनों का पंजीकरण, दिवालियापन के मामलों की शुरुआत, दिवालियापन प्रबंधकों की नियुक्ति आदि से संबंधित प्रक्रियाओं का समन्वय; बीमा और आरक्षित निधि आदि में योगदान के मानदंड निर्धारित करना।

वाणिज्यिक बैंकों का मुख्य कार्य कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों से जमा आकर्षित करना और अर्थव्यवस्था के गैर-बैंकिंग क्षेत्र (उत्पादन और गैर-उत्पादन के सभी क्षेत्रों के उद्यमों और संगठनों के साथ-साथ आबादी) को ऋण प्रदान करना माना जाता है। जमा किए गए धन (जमा) के लिए, बैंक जमाकर्ताओं के धन को जमा करके, इन निधियों का एक हिस्सा गैर-बैंकिंग क्षेत्र को ऋण प्रदान करने के लिए उपयोग करते हैं, जिसके लिए उन्हें स्वाभाविक रूप से ऋण पर ब्याज मिलता है जमा पर ब्याज से अधिक है। अंतर तथाकथित ब्याज मार्जिन है, जो एक वाणिज्यिक बैंक की कुल आय बनाता है, मार्जिन का उपयोग बैंकिंग गतिविधियों से जुड़े खर्चों को कवर करने के लिए किया जाता है, और परिणामी शेष राशि का लाभ (हानि) होता है किनारा।

ऋण का प्रावधान ऋण देने के निम्नलिखित मूलभूत सिद्धांतों को ध्यान में रखते हुए किया जाता है: तात्कालिकता, पुनर्भुगतान, भुगतान, प्रदान किए गए धन की सुरक्षा, उनका इच्छित उद्देश्य और उधारकर्ताओं के लिए एक अलग दृष्टिकोण।

पुनर्भुगतान के सिद्धांत का अर्थ है उधारकर्ता को प्राप्त धनराशि की पूरी प्रतिपूर्ति करने की आवश्यकता। बदले में, यह माना जाता है कि ऋण प्रदान करते समय, बैंक को ऋण चुकाने के समय उधारकर्ता की सॉल्वेंसी पर भरोसा होना चाहिए, जो एक नियम के रूप में, उचित गणनाओं द्वारा पुष्टि की जाती है। इस सिद्धांत को पूरा करने के लिए, ऋण, एक नियम के रूप में, प्रभावी (लाभदायक) परियोजनाओं के लिए, या उन उधारकर्ताओं को जारी किए जाते हैं जिनकी शोधन क्षमता संदेह से परे है। जैसा कि ज्ञात है, न चुकाए गए ऋण बैंक विफलताओं के मुख्य कारणों में से एक हैं।

तात्कालिकता के सिद्धांत का अर्थ है कि ऋण न केवल चुकाया जाना चाहिए, बल्कि कड़ाई से निर्दिष्ट समय सीमा तक वापस किया जाना चाहिए। यदि ये समय सीमा पूरी नहीं होती है, तो उल्लंघनकर्ता विशेष प्रतिबंधों (बढ़े हुए ब्याज, दंड, आदि) के अधीन हैं।

भुगतान सिद्धांत का अर्थ है कि उधार दी गई धनराशि पर ब्याज लगाया जाता है। क्रेडिट ब्याज का स्तर जारी किए गए धन की चुकौती न करने के जोखिम की डिग्री, उनके आकार और ऋण अवधि पर निर्भर करता है। ब्याज दर मुद्रा बाजार की सामान्य स्थिति से भी प्रभावित होती है: ऋण और जमा पर भारित औसत दरें, केंद्रीय बैंक छूट दर और अंतरबैंक ऋण बाजार पर ब्याज दर। ब्याज दर एक वाणिज्यिक बैंक के उधार और स्वयं के धन के अनुपात से भी निर्धारित होती है (यदि स्वयं के धन प्रबल होते हैं, तो उनके लिए बैंक ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता के अभाव के कारण ब्याज दर कम होगी)।

सुरक्षा के सिद्धांत का अर्थ है कि बैंक को ऋण दायित्वों को पूरा करने या उधारकर्ता की संपत्ति गिरवी रखने में तीसरे पक्ष को शामिल करके ऋण की संभावित गैर-चुकौती के खिलाफ बीमा किया जाना चाहिए। निम्नलिखित का उपयोग आमतौर पर ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में किया जाता है: ज़मानत, गारंटी, संपार्श्विक, बीमा। गारंटी का उपयोग व्यक्तियों को ऋण प्रदान करते समय किया जाता है: इस मामले में, गारंटर (कानूनी इकाई या व्यक्ति) दिवालिया होने की स्थिति में उधारकर्ता को धन वापस करने का दायित्व लेता है। गारंटी का उपयोग कानूनी संस्थाओं को ऋण प्रदान करते समय किया जाता है, और इस मामले में एक अन्य कानूनी इकाई जिसकी सॉल्वेंसी संदेह से परे है, गारंटर के रूप में कार्य करती है। प्रतिज्ञा उधारकर्ता को बैंक को इन्वेंट्री या रियल एस्टेट (हार्ड गिरवी के मामले में) या उनके लिए दस्तावेज़ (सॉफ्ट गिरवी के मामले में) प्रदान करने का प्रावधान करती है, जिसका स्वामित्व बैंक को हस्तांतरित कर दिया जाएगा। ऋण न चुकाने की स्थिति. अंत में, बीमा अनुबंध एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर ऋण या उस पर ब्याज चुकाने में विफलता के लिए बीमा कंपनी के दायित्व का प्रावधान करता है।

लक्षित उद्देश्य का सिद्धांत कड़ाई से परिभाषित उद्देश्यों के लिए बड़े ऋणों के प्रावधान में लागू किया जाता है, जिसे प्राप्त करने की संभावना बैंक द्वारा पहले से गणना की जा सकती है। इससे आप पैसे खोने के जोखिम को काफी कम कर सकते हैं। इस संबंध में, बैंक धन के उपयोग पर सख्त नियंत्रण रखता है और, उनके इच्छित उपयोग के उल्लंघन के मामले में, परियोजना के आगे के वित्तपोषण को निलंबित कर सकता है।

अंत में, विभेदित दृष्टिकोण के सिद्धांत में कुछ गुणांकों की गणना शामिल होती है, जिसके अनुसार उधारकर्ता एक विशेष जोखिम समूह से संबंधित होता है, जिसके आधार पर बैंक ऋण देने या न देने और ऋण देने की शर्तों के मुद्दे पर निर्णय लेता है।

अपने स्वामित्व के प्रकार के अनुसार, बैंक राज्य के स्वामित्व वाले (या राज्य की भागीदारी के साथ) या निजी हो सकते हैं।

वाणिज्यिक बैंकों द्वारा निष्पादित विशिष्ट प्रक्रियाओं और कार्यों के समूह को परिचालन कहा जाता है। वाणिज्यिक बैंकों के संचालन को दो बड़े समूहों में विभाजित किया गया है: निष्क्रिय और सक्रिय।

निष्क्रिय संचालन का उद्देश्य बैंक से बाहर, अन्य संगठनों और आबादी से धन जुटाना और आकर्षित करना है। इन लेनदेन पर बैंक स्वयं ब्याज देता है।

सक्रिय संचालन में बैंक के लिए उपलब्ध धनराशि रखना, उन्हें किसी व्यवसाय में निवेश करना, या उन्हें अन्य संगठनों या व्यक्तियों को प्रदान करना शामिल है। इन लेनदेन पर बैंक को ब्याज मिलता है। बैंक के मुख्य निष्क्रिय संचालन में शामिल हैं: कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों से जमा आकर्षित करना, अन्य बैंकों से ऋण प्राप्त करना और अपनी स्वयं की प्रतिभूतियां जारी करना। यदि किसी वाणिज्यिक बैंक की अपनी पूंजी (अधिकृत, संयुक्त स्टॉक) उसकी परिचालन पूंजी का केवल एक छोटा सा हिस्सा है, तो निष्क्रिय संचालन के परिणामस्वरूप प्राप्त उधार ली गई धनराशि बैंक की गतिविधियों का आधार है। वाणिज्यिक बैंक उत्तोलन वर्तमान में अधिकांश बैंकों की कुल पूंजी का लगभग 75% है। बैंकों के निष्क्रिय संचालन के परिणाम उनकी बैलेंस शीट में देयता अनुभाग में परिलक्षित होते हैं, जो अधिकृत और आरक्षित निधि के धन, संवाददाता बैंकों के खाते, संगठनों के चालू खाते और व्यक्तियों की जमा राशि, अन्य बैंकों से प्राप्त ऋण, बैंक को दर्शाते हैं। लाभ, जो शेयरधारकों आदि को लाभांश भुगतान का स्रोत है। मुख्य प्रकार के सक्रिय संचालन में अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र को ऋण का प्रावधान, साथ ही प्रतिभूतियों की खरीद भी शामिल है। इन परिचालनों के परिणाम संपत्ति अनुभाग में उनकी बैलेंस शीट में परिलक्षित होते हैं, जिसमें शामिल हैं: नकद शेष, बैंक ऑफ रूस में एक संवाददाता खाते और आरक्षित निधि में संग्रहीत धन, उद्यमों और संगठनों को जारी किए गए ऋण की राशि, साथ ही अन्य बैंकों की तरह, शेयरों और बांडों की लागत और कुछ अन्य लेख।

1.2 मौद्रिक नीति के तरीके

मौद्रिक क्षेत्र का प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष विनियमन

मौद्रिक नीति के ढांचे के भीतर, मौद्रिक क्षेत्र का प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष विनियमन लागू किया जाता है। वित्तीय बाजार में मुद्रा आपूर्ति की मात्रा और कीमतों के संबंध में केंद्रीय बैंक के विभिन्न निर्देशों के रूप में प्रशासनिक उपायों के माध्यम से प्रत्यक्ष विनियमन किया जाता है। इन उपायों के कार्यान्वयन से विशेष रूप से आर्थिक संकट की स्थिति में जमा और ऋण की कीमत या अधिकतम मात्रा पर केंद्रीय बैंक नियंत्रण के मामले में सबसे तेज़ प्रभाव मिलता है। हालाँकि, समय के साथ, आर्थिक संस्थाओं के दृष्टिकोण से उनकी गतिविधियों पर "प्रतिकूल" प्रभाव की स्थिति में प्रभाव के प्रत्यक्ष तरीके "छाया अर्थव्यवस्था" या विदेशों में वित्तीय संसाधनों के अतिप्रवाह, बहिर्वाह का कारण बन सकते हैं।

मौद्रिक क्षेत्र का अप्रत्यक्ष विनियमन - बाजार तंत्र का उपयोग करके व्यावसायिक संस्थाओं के व्यवहार की प्रेरणा को प्रभावित करना। इसकी प्रभावशीलता का मुद्रा बाजार के विकास की डिग्री से गहरा संबंध है। संक्रमण अर्थव्यवस्थाओं में, विशेष रूप से परिवर्तन के पहले चरण में, प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष दोनों उपकरणों का उपयोग किया जाता है, जिसमें बाद वाले द्वारा पूर्व का क्रमिक विस्थापन होता है।

मौद्रिक विनियमन के सामान्य और चयनात्मक तरीके

मौद्रिक विनियमन के तरीकों को प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष में विभाजित करने के अलावा, केंद्रीय बैंकों की मौद्रिक नीति को लागू करने के सामान्य और चयनात्मक तरीके भी हैं।

सामान्य तरीके मुख्यतः अप्रत्यक्ष होते हैं, जो समग्र रूप से मुद्रा बाजार को प्रभावित करते हैं।

चयनात्मक विधियाँ विशिष्ट प्रकार के क्रेडिट को विनियमित करती हैं और मुख्य रूप से प्रकृति में निर्देशात्मक होती हैं। उनका उद्देश्य निजी समस्याओं के समाधान से संबंधित है, जैसे, उदाहरण के लिए, कुछ बैंकों द्वारा ऋण जारी करने को सीमित करना या कुछ प्रकार के ऋण जारी करने को सीमित करना, कुछ वाणिज्यिक बैंकों की अधिमान्य शर्तों पर पुनर्वित्त करना आदि। चयनात्मक तरीकों का उपयोग करते हुए, केंद्रीय बैंक क्रेडिट संसाधनों के केंद्रीकृत पुनर्वितरण के कार्यों को बरकरार रखता है। बाज़ार अर्थव्यवस्था वाले देशों के केंद्रीय बैंकों के लिए ऐसे कार्य असामान्य हैं।

वाणिज्यिक बैंकों की गतिविधियों को प्रभावित करने के लिए केंद्रीय बैंकों के अभ्यास में चयनात्मक तरीकों का उपयोग, प्रजनन के अनुपात के तीव्र उल्लंघन की स्थितियों में, चक्रीय मंदी के चरण में अपनाई गई आर्थिक नीतियों की विशेषता है।

मौद्रिक विनियमन उपकरण

वैश्विक आर्थिक व्यवहार में, केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति के ढांचे के भीतर मौद्रिक विनियमन के निम्नलिखित उपकरणों का उपयोग करते हैं:

आवश्यक आरक्षित अनुपात, या तथाकथित आरक्षित आवश्यकताओं में परिवर्तन;

केंद्रीय बैंक की ब्याज दर नीति, अर्थात् वाणिज्यिक बैंकों द्वारा केंद्रीय बैंक से धन उधार लेने या वाणिज्यिक बैंकों के धन को केंद्रीय बैंक में जमा करने की व्यवस्था को बदलना;

सरकारी प्रतिभूतियों के साथ खुले बाजार में लेनदेन।

आवश्यक भंडार

आवश्यक आरक्षित निधि एक वाणिज्यिक बैंक की देनदारियों का एक प्रतिशत है। वाणिज्यिक बैंकों को इन भंडारों को केंद्रीय बैंक में रखना आवश्यक है। ऐतिहासिक रूप से, आरक्षित आवश्यकताओं को केंद्रीय बैंकों द्वारा एक आर्थिक साधन के रूप में देखा गया है जो वाणिज्यिक बैंकों को पर्याप्त तरलता प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और, जमा पर चलने की स्थिति में, वाणिज्यिक बैंक दिवालियापन को रोकने के लिए और इस तरह अपने ग्राहकों, जमाकर्ताओं और संवाददाताओं के हितों की रक्षा करता है। . हालाँकि, वर्तमान में, वाणिज्यिक बैंकों के आवश्यक भंडार या आरक्षित आवश्यकताओं के मानदंड को बदलना मौद्रिक क्षेत्र में सबसे तेजी से सुधार के लिए उपयोग किए जाने वाले एक काफी सरल उपकरण के रूप में उपयोग किया जाता है। इस मौद्रिक नीति साधन की कार्रवाई का तंत्र इस प्रकार है;

¦ यदि केंद्रीय बैंक आवश्यक आरक्षित अनुपात बढ़ाता है, तो इससे बैंकों के मुक्त भंडार में कमी आती है, जिसका उपयोग वे ऋण संचालन के लिए कर सकते हैं। तदनुसार, इससे मुद्रा आपूर्ति में कई गुना कमी आती है;

¦ जब आवश्यक आरक्षित दर घटती है, तो मुद्रा आपूर्ति का गुणक विस्तार होता है।

इस समस्या से निपटने वाले विशेषज्ञों के अनुसार, मौद्रिक नीति का यह उपकरण सबसे शक्तिशाली, बल्कि कच्चा है, क्योंकि यह संपूर्ण बैंकिंग प्रणाली की नींव को प्रभावित करता है। आवश्यक आरक्षित अनुपात में थोड़ा सा बदलाव भी बैंक भंडार की मात्रा में महत्वपूर्ण परिवर्तन का कारण बन सकता है और वाणिज्यिक बैंकों की क्रेडिट नीति में बदलाव ला सकता है।

सेंट्रल बैंक की ब्याज नीति

केंद्रीय बैंक की ब्याज दर नीति को दो दिशाओं में दर्शाया जा सकता है: वाणिज्यिक बैंकों को ऋण के विनियमन के रूप में और इसकी जमा नीति के रूप में। दूसरे शब्दों में, यह छूट दर या पुनर्वित्त दर की नीति है। पुनर्वित्त दर उस प्रतिशत को संदर्भित करती है जिस पर केंद्रीय बैंक वित्तीय रूप से मजबूत वाणिज्यिक बैंकों को अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में कार्य करते हुए ऋण प्रदान करता है। छूट दर वह प्रतिशत (छूट) है जिस पर केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों के विनिमय बिलों को ध्यान में रखता है, जो प्रतिभूतियों द्वारा सुरक्षित उनके उधार का एक प्रकार है।

छूट दर (पुनर्वित्त दर) केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित की जाती है। इसे कम करने से वाणिज्यिक बैंकों के लिए ऋण सस्ता हो जाता है। जब वाणिज्यिक बैंक ऋण प्राप्त करते हैं, तो वाणिज्यिक बैंक भंडार में वृद्धि होती है, जिससे प्रचलन में धन की मात्रा में कई गुना वृद्धि होती है। इसके विपरीत, छूट दर (पुनर्वित्त दर) में वृद्धि ऋण को अलाभकारी बना देती है। इसके अलावा, कुछ वाणिज्यिक बैंक जिन्होंने धन उधार लिया है, वे उन्हें वापस करने की कोशिश कर रहे हैं, क्योंकि वे बहुत महंगे हो गए हैं। बैंक भंडार में कमी से मुद्रा आपूर्ति में कई गुना कमी आती है।

छूट दर का आकार निर्धारित करना मौद्रिक नीति के सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक है, और छूट दर में परिवर्तन मौद्रिक विनियमन के क्षेत्र में परिवर्तन का एक संकेतक है। छूट दर का आकार आमतौर पर अपेक्षित मुद्रास्फीति के स्तर पर निर्भर करता है और साथ ही इसका मुद्रास्फीति पर काफी प्रभाव पड़ता है। जब केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति को आसान या सख्त करने का इरादा रखता है, तो वह छूट (ब्याज) दर को कम या बढ़ा देता है। बैंक विभिन्न प्रकार के लेनदेन के लिए एक या अधिक ब्याज दरें निर्धारित कर सकता है या ब्याज दर तय किए बिना ब्याज दर नीति अपना सकता है। केंद्रीय बैंक की ब्याज दरें वाणिज्यिक बैंकों के लिए अपने ग्राहकों और अन्य बैंकों के साथ ऋण संबंधों में बाध्यकारी नहीं हैं। हालाँकि, आधिकारिक छूट दर का स्तर वाणिज्यिक बैंकों के लिए क्रेडिट संचालन करते समय एक दिशानिर्देश है।

खुला बाजार परिचालन

केंद्रीय बैंक का खुला बाज़ार परिचालन वर्तमान में विश्व आर्थिक व्यवहार में मौद्रिक नीति का मुख्य साधन है। सेंट्रल बैंक पूर्व निर्धारित दर पर प्रतिभूतियों को बेचता या खरीदता है, जिसमें सरकारी प्रतिभूतियाँ भी शामिल हैं, जो देश का आंतरिक ऋण बनाती हैं। वाणिज्यिक बैंकों के ऋण निवेश और तरलता को विनियमित करने में यह उपकरण सबसे लचीला माना जाता है।

केंद्रीय बैंक के खुले बाजार संचालन का वाणिज्यिक बैंकों के लिए उपलब्ध मुफ्त संसाधनों की मात्रा पर सीधा प्रभाव पड़ता है, जो अर्थव्यवस्था में ऋण निवेश में कमी या विस्तार को उत्तेजित करता है, साथ ही बैंकों की तरलता को प्रभावित करता है, तदनुसार इसे कम या बढ़ाता है। यह प्रभाव केंद्रीय बैंक द्वारा वाणिज्यिक बैंकों से खरीद मूल्य या उन्हें प्रतिभूतियों की बिक्री में परिवर्तन के माध्यम से किया जाता है। ऋण बाजार से ऋण संसाधनों के बहिर्वाह के उद्देश्य से एक सख्त प्रतिबंधात्मक नीति के साथ, केंद्रीय बैंक बिक्री मूल्य कम कर देता है या खरीद मूल्य बढ़ा देता है, जिससे बाजार दर से विचलन बढ़ या घट जाता है।

यदि केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों से प्रतिभूतियाँ खरीदता है, तो वह धन को उनके संवाददाता खातों में स्थानांतरित कर देता है, जिससे बैंकों के ऋण संसाधन बढ़ जाते हैं। वे ऋण जारी करना शुरू करते हैं, जो गैर-नकद वास्तविक धन के रूप में मौद्रिक परिसंचरण के क्षेत्र में प्रवेश करते हैं। यदि केंद्रीय बैंक प्रतिभूतियां बेचता है, तो वाणिज्यिक बैंक ऐसी खरीदारी के लिए अपने संवाददाता खातों से भुगतान करते हैं, जिससे उनके ऋण देने के संसाधन कम हो जाते हैं।

खुले बाज़ार का संचालन आम तौर पर केंद्रीय बैंक द्वारा बड़े बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के समूह के साथ मिलकर किया जाता है।

इन कार्यों को करने की योजना इस प्रकार है:

आइए मान लें कि मुद्रा बाजार में मुद्रा आपूर्ति का अधिशेष प्रचलन में है और केंद्रीय बैंक ऐसे अधिशेष को सीमित करने या समाप्त करने का कार्य निर्धारित करता है। इस मामले में, केंद्रीय बैंक सक्रिय रूप से बैंकों या जनता को खुले बाजार में सरकारी प्रतिभूतियों की पेशकश करना शुरू कर देता है, जो विशेष डीलरों के माध्यम से सरकारी प्रतिभूतियां खरीदते हैं। जैसे-जैसे सरकारी प्रतिभूतियों की आपूर्ति बढ़ती है, उनकी बाजार कीमत गिरती है, और उन पर ब्याज दरें बढ़ती हैं, और तदनुसार, खरीदारों के लिए उनका "आकर्षण" बढ़ता है। जनसंख्या (डीलरों के माध्यम से) और बैंक सक्रिय रूप से सरकारी प्रतिभूतियाँ खरीदना शुरू कर देते हैं, जिससे अंततः बैंक भंडार में कमी आती है। बदले में, बैंक भंडार में कमी से बैंक गुणक के बराबर अनुपात में धन आपूर्ति कम हो जाती है। साथ ही, ब्याज दर बढ़ जाती है;

आइए अब मान लें कि मुद्रा बाजार में प्रचलन में धन की कमी है। इस मामले में, केंद्रीय बैंक धन आपूर्ति का विस्तार करने के उद्देश्य से एक नीति अपनाता है, अर्थात्: केंद्रीय बैंक बैंकों और आबादी से उनके अनुकूल दर पर सरकारी प्रतिभूतियाँ खरीदना शुरू करता है। इस प्रकार, केंद्रीय बैंक सरकारी प्रतिभूतियों की मांग बढ़ाता है। परिणामस्वरूप, उनकी बाजार कीमत बढ़ जाती है और उनकी ब्याज दर गिर जाती है, जिससे ट्रेजरी प्रतिभूतियां उनके धारकों के लिए "अनाकर्षक" हो जाती हैं। जनसंख्या और बैंक सक्रिय रूप से सरकारी प्रतिभूतियों को बेचना शुरू कर देते हैं, जिससे अंततः बैंक भंडार में वृद्धि होती है और (गुणक प्रभाव को ध्यान में रखते हुए) धन आपूर्ति में वृद्धि होती है। साथ ही ब्याज दर गिरती है.

नकदी आपूर्ति का प्रबंधन नकदी के संचलन का विनियमन है: मुद्दा, इसके संचलन का संगठन और संचलन से निकासी, केंद्रीय बैंक द्वारा किया जाता है।

मुद्रा विनियमन

मौद्रिक नीति के एक साधन के रूप में मुद्रा विनियमन का उपयोग 20वीं सदी के 30 के दशक से केंद्रीय बैंकों द्वारा किया जाने लगा। आर्थिक संकट और महामंदी के दौरान देश से "पूंजी की उड़ान" की प्रतिक्रिया के रूप में। मुद्रा विनियमन का तात्पर्य विदेशी मुद्रा प्रवाह और बाहरी भुगतान के प्रबंधन, राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर के गठन से है।

विनिमय दर कई कारकों से प्रभावित होती है: भुगतान संतुलन की स्थिति; निर्यात और आयात; सकल घरेलू उत्पाद में विदेशी व्यापार का हिस्सा; बजट घाटा और उसे पूरा करने के स्रोत; आर्थिक और राजनीतिक स्थितियाँ, आदि। दी गई विशिष्ट परिस्थितियों में वास्तविक विनिमय दर मुद्रा विनिमय पर मुद्रा की खरीद और बिक्री के लिए मुफ्त ऑफ़र के परिणामस्वरूप निर्धारित की जा सकती है। विदेशी मुद्रा विनियमन की एक प्रभावी प्रणाली विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप है। इसमें यह तथ्य शामिल है कि केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा खरीदने या बेचने के माध्यम से राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर को प्रभावित करने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार के संचालन में हस्तक्षेप करता है। राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर को बढ़ाने के लिए, केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा बेचता है; इसे कम करने के लिए, वह राष्ट्रीय मुद्रा के बदले में विदेशी मुद्रा खरीदता है। सेंट्रल बैंक राष्ट्रीय मुद्रा विनिमय दर को उसकी क्रय शक्ति के जितना संभव हो उतना करीब लाने के लिए विदेशी मुद्रा हस्तक्षेप करता है और साथ ही निर्यातकों और आयातकों के हितों के बीच समझौता करता है। निर्यातक कंपनियाँ राष्ट्रीय मुद्रा के कुछ अवमूल्यन में रुचि रखती हैं; वे आने वाली विदेशी मुद्रा आय का बड़ा हिस्सा प्रदान करती हैं। वे उद्यम जो विदेशों से कच्चा माल, आपूर्ति और घटक प्राप्त करते हैं, साथ ही ऐसे उद्योग जो विदेशी उत्पादों की तुलना में अप्रतिस्पर्धी उत्पादों का उत्पादन करते हैं, राष्ट्रीय मुद्रा के एक निश्चित अधिमूल्यांकन में रुचि रखते हैं।

1.3 मौद्रिक नीति के कार्यान्वयन में बैंकिंग प्रणाली की भूमिका

विश्व अनुभव अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के दो तरीके जानता है:

पहला मुद्रावादी है, जो मुद्रा आपूर्ति और समग्र प्रभावी मांग के प्रबंधन के माध्यम से मुद्रास्फीति के न्यूनतम आवश्यक स्तर को बनाए रखने और मौद्रिक परिसंचरण को स्थिर करने पर आधारित है। यह दृष्टिकोण संरचनात्मक पुनर्गठन प्रदान नहीं करता है और अक्सर उत्पादन मात्रा में कमी और निवेश गतिविधि में रुकावट की ओर जाता है;

दूसरा केनेसियन है, जो उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधि के विकास को प्रोत्साहित करने, संरचनात्मक परिवर्तनों को बढ़ावा देने और वित्तीय और मौद्रिक नीतियों को विनियमित करने के उपायों के साथ अर्थव्यवस्था में असंतुलन को खत्म करने पर आधारित है।

व्यापक अर्थशास्त्र में मौद्रिक नीति का कार्यान्वयन एक महत्वपूर्ण प्राथमिकता है, मुद्रास्फीति की दर और धन आपूर्ति वृद्धि पर अंकुश लगाना, राष्ट्रीय मुद्रा को मजबूत करना, विनिमय दर को स्थिर करना और राष्ट्रीय मुद्रा की परिवर्तनीयता प्राप्त करना सुनिश्चित करना।

कोई मौद्रिक नीति में उपकरणों और कदमों का अवलोकन कर सकता है, और विशेष रूप से केंद्रीय बैंक वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन और मूल्य स्तर को कैसे प्रभावित करता है। केंद्रीय बैंक धन आपूर्ति और ऋण देने की स्थितियों को नियंत्रित करता है।

चावल। 1.1 सेंट्रल बैंक द्वारा धन आपूर्ति के प्रबंधन की योजना

केंद्रीय बैंक के पास मध्यवर्ती लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कई साधन हैं, जैसे बैंक भंडार, धन आपूर्ति और ब्याज दरें। ये ऑपरेशन, उपयुक्त उपकरणों के माध्यम से, एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था के अंतिम संकेतक प्राप्त करने में मदद करते हैं: कम मुद्रास्फीति, उत्पादन वृद्धि और कम बेरोजगारी।

मुद्रा आपूर्ति को विनियमित करने में, केंद्रीय बैंक को मध्यवर्ती लक्ष्यों को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। वे आर्थिक उपकरण हैं, जो बैंकिंग उपकरणों या विनियमन के अंतिम उद्देश्यों की परवाह किए बिना, उपकरणों और उद्देश्यों के बीच मध्यवर्ती तंत्र के रूप में खड़े होते हैं।

यदि सेंट्रल बैंक अंतिम उद्देश्यों को प्रभावित करना चाहता है, तो सबसे पहले वह बैंकिंग उपकरणों को बदलता है, जो उसे मध्यवर्ती उद्देश्यों पर प्रभाव के माध्यम से, उधार देने या धन आपूर्ति की शर्तों को नियंत्रित करने की अनुमति देता है।

मुद्रास्फीति दरों को कम करने के कार्य के लिए मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि पर अनिवार्य नियंत्रण की आवश्यकता होती है। विशेष रूप से, धन आपूर्ति वृद्धि को धन के वेग में प्रस्तावित परिवर्तन (नाममात्र जीडीपी और धन आपूर्ति के अनुपात के रूप में परिभाषित) के तहत नाममात्र जीडीपी वृद्धि के लक्ष्य स्तर को बनाए रखने के लिए पर्याप्त स्तर तक सीमित किया जाना चाहिए।

केंद्रीय बैंक मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि पर सीधा नियंत्रण नहीं रख सकते। और फिर भी उनके पास मौद्रिक आधार की वृद्धि को नियंत्रित करके अप्रत्यक्ष रूप से इसके विकास को प्रभावित करने का अवसर है। मुद्रा आपूर्ति आधार, जिसे अन्यथा आरक्षित धन के रूप में जाना जाता है, को केंद्रीय बैंकों द्वारा रखे गए संचलन और व्यक्तिगत बैंक भंडार में नकदी की कुल राशि के रूप में परिभाषित किया गया है। ऐसे भंडार या तो भंडार की उपलब्धता (अनिवार्य भंडार) के लिए कानूनी आवश्यकताओं के अनुसार या आवश्यक स्तर से अधिक (अतिरिक्त भंडार) स्थापित किए जाते हैं। मुद्रा आपूर्ति का आधार कुल धन आपूर्ति से संबंधित है जिसे धन गुणक कहा जाता है। धन गुणक धन आपूर्ति का उसके आधार से अनुपात है और आधार धन आपूर्ति की मात्रा में दिए गए परिवर्तन और आपूर्ति में संबंधित परिवर्तन के बीच संबंध निर्धारित करता है। उदाहरण के लिए, दो के बराबर गुणक का अर्थ है कि आधार का आयतन 200 मिलियन मात्रा में बढ़ जाएगा। इससे मुद्रा आपूर्ति में 400 मिलियन डॉलर की वृद्धि होगी।

आइए आगे उस तंत्र पर विचार करें जो केंद्रीय बैंक को मुद्रा आपूर्ति आधार पर नियंत्रण रखने की अनुमति देता है। आईएमएफ-समर्थित कार्यक्रमों के तहत, सेंट्रल बैंक की शुद्ध घरेलू संपत्ति पर सीमा लगाकर इस तरह का नियंत्रण किया जाता है। एक विशिष्ट सेंट्रल बैंक की बैलेंस शीट ऐसे नियंत्रण तंत्र में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है।

मेज़ 1.1 एक विशिष्ट सेंट्रल बैंक की बैलेंस शीट

सरलीकरण का तात्पर्य सेंट्रल बैंक (सरकार, बैंकों आदि को) द्वारा प्रदान किए गए सभी घरेलू ऋणों की शुद्ध घरेलू परिसंपत्तियों की श्रेणी में शामिल करना है, साथ ही तालिका में सूचीबद्ध नहीं की गई अन्य सभी परिसंपत्तियों और देनदारियों के शुद्ध मूल्य को भी शामिल करना है। उदाहरण के लिए, निवल मूल्य खाते और विनिमय दरों में परिवर्तन से जुड़े मूल्यांकित खाते। घरेलू शुद्ध संपत्तियों में चुकाए जाने की प्रक्रिया में भुगतान के साधन भी शामिल हैं।

विदेशी शुद्ध संपत्तियों में वित्तीय अधिकारियों द्वारा रखे गए विदेशी मुद्राओं में मूल्यवर्गित भंडार शामिल होता है, जिसमें विदेशी मुद्राओं में भुगतान की आवश्यकता वाले विदेशी नागरिकों के लिए अल्पकालिक बैंक देनदारियां शामिल होती हैं।

मौद्रिक नीति बैंक

2. रूस की ऋण प्रणाली

2.1 क्रेडिट: इसका सार, कार्य और प्रकार

श्रेय का सार

क्रेडिट (लैटिन क्रेडिटम से - ऋण, ऋण) पुनर्भुगतान, तात्कालिकता और भुगतान की गारंटी शर्तों पर ऋण पर धन (या सामान) का प्रावधान है।

व्यावसायिक संस्थाओं के बीच एक विशेष संबंध के रूप में ऋण की आवश्यकता को निम्नलिखित परिस्थितियों द्वारा समझाया गया है। एक ओर, आर्थिक प्रणाली में लगातार अस्थायी रूप से मुक्त धन होता है। उद्यमों के लिए ये मूल्यह्रास निधि हैं; तैयार माल (सेवाओं) की बिक्री के समय और उत्पादन प्रक्रिया को जारी रखने के लिए आवश्यक कच्चे माल, आपूर्ति इत्यादि की खरीद के साथ-साथ मजदूरी का भुगतान करने की राशि में विसंगति के कारण उत्पादन का विस्तार करने के लिए एकत्रित या जारी किया गया धन . यह जनसंख्या और गैर-लाभकारी संगठनों के लिए बचत है। दूसरी ओर, हमेशा अतिरिक्त धन की आवश्यकता होती है, उदाहरण के लिए, उत्पादन का विस्तार और अद्यतन करने के लिए, मजदूरी का समय पर भुगतान, आबादी द्वारा बड़ी खरीदारी के लिए, अपना खुद का व्यवसाय खोलने के लिए, आदि। इन परिस्थितियों का संयोजन कार्य करता है ऋण प्रणाली के निरंतर विकास का आधार।

लेन-देन में भागीदार जो तत्काल भुगतान के बिना किसी भागीदार को सामान (सेवाएं) हस्तांतरित करता है या पैसा उधार लेता है, वह लेनदार बन जाता है। सामान (सेवाएं) या धन प्राप्त करने वाला उधारकर्ता बन जाता है। ऋण का उपयोग करने पर ब्याज का भुगतान किया जाता है।

एक क्रेडिट लेनदेन की विशेषता दो मुख्य विशेषताएं हैं। सबसे पहले, किसी भी मूल्य (वस्तुओं, सेवाओं, धन) के हस्तांतरण और उसके समकक्ष की प्राप्ति के बीच एक निश्चित अवधि गुजरती है। दूसरे, लेन-देन का आधार एक भागीदार का दूसरे में विश्वास है - यह विश्वास कि उधारकर्ता ऋण का भुगतान करने में सक्षम होगा ("क्रेडिट" की अवधारणा में लैटिन शब्द क्रेडेरे के साथ एक संबंध है - विश्वास करना) .

ऋण देने से पहले, ऋणदाता उधारकर्ता की साख निर्धारित करता है, अर्थात। उन मापदंडों को निर्धारित करता है जो उसे कर्ज चुकाने में अधिक आश्वस्त होने का कारण देते हैं। उधारकर्ता की क्रेडिट लेनदेन करने की कानूनी क्षमता स्थापित की जाती है, उसकी प्रतिष्ठा, वित्तीय शोधनक्षमता, आय अर्जित करने की क्षमता, ऋण संपार्श्विक की उपलब्धता, गारंटी, साथ ही ऋण चुकौती के स्रोतों का पता लगाया जाता है।

ऋण के कार्य

एक बाज़ार अर्थव्यवस्था में, ऋण कई कार्य करता है।

1. क्रेडिट आपको उत्पादन प्रक्रिया के दायरे को महत्वपूर्ण रूप से विस्तारित करने की अनुमति देता है। बाज़ार अर्थव्यवस्था की प्रकृति धन की निष्क्रियता को नहीं पहचानती। उन्हें निरंतर प्रचलन में रहना चाहिए। क्रेडिट अस्थायी रूप से निष्क्रिय धनराशि को कार्यशील पूंजी में बदल देता है।

2. ऋण पुनर्वितरणात्मक कार्य करता है। इसके लिए धन्यवाद, बचत करने की इच्छुक संस्थाओं से उन लोगों तक धन का एक लक्षित संचलन किया जाता है जिन्हें उधार ली गई धनराशि की आवश्यकता होती है। ऋण के सिद्धांत - पुनर्भुगतान, तात्कालिकता और भुगतान - इस तथ्य में योगदान करते हैं कि धन को अर्थव्यवस्था के उन क्षेत्रों में निर्देशित किया जाता है जहां अधिक लाभ प्राप्त करने का अवसर होता है या जिन्हें राष्ट्रीय विकास के लिए सरकारी कार्यक्रमों के अनुसार प्राथमिकता दी जाती है। अर्थव्यवस्था।

3. ऋण वितरण लागत को कम करने का कार्य करता है। एक ओर, यह माल की बिक्री को उत्तेजित और तेज करता है, दूसरी ओर, तथाकथित क्रेडिट मनी (बिल, बैंकनोट, चेक, आदि) के साथ नकदी का आंशिक प्रतिस्थापन होता है; गैर-नकद भुगतान के रूप विकसित हो रहे हैं और नकदी प्रवाह में तेजी आ रही है।

4. ऋण पूंजी के संकेंद्रण एवं केंद्रीकरण को तेज करने का कार्य करता है। यह आपको उपयोग किए गए उत्पादन के कारकों का आकार बढ़ाने या नई फर्म बनाने की अनुमति देता है। प्रतिस्पर्धा में क्रेडिट का सक्रिय रूप से उपयोग किया जाता है और कंपनियों के विलय और अधिग्रहण की प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाता है।

ऋण के प्रपत्र

क्रेडिट कई रूपों में आता है. वे प्रतिभागियों की संरचना, ऋण की वस्तुओं, गतिशीलता, ब्याज दरों और संचालन के दायरे से भिन्न होते हैं। ऋण के दो मुख्य रूप हैं - वाणिज्यिक और बैंकिंग। वाणिज्यिक (वस्तु) ऋण एक गैर-बैंकिंग उद्यम द्वारा दूसरे को भुगतान शर्तों के साथ माल की बिक्री के रूप में प्रदान किया जाता है। एक नियम के रूप में, एक वाणिज्यिक ऋण विनिमय बिल द्वारा जारी किया जाता है। इस पर ब्याज वस्तुओं (सेवाओं) की कीमत और बिल की राशि में शामिल होता है। माल की बिक्री को प्रोत्साहित करते हुए, ऋण के इस रूप का वितरण सीमित है। सबसे पहले, इसका आकार लेनदार के मुफ़्त (आरक्षित) फंड के आकार से सीमित है; दूसरे, यह केवल माल की आवाजाही का कार्य करता है, इसलिए इसका उपयोग व्यापार (थोक या खुदरा) तक ही सीमित है; तीसरा, इसका कमोडिटी रूप इसके संकीर्ण रूप से लक्षित उपयोग को पूर्व निर्धारित करता है, उदाहरण के लिए, यह निवेश वस्तुओं का उत्पादन करने वाले उद्यम द्वारा केवल उस उद्यम को प्रदान किया जा सकता है जो उनका उपभोग करता है।

ऐतिहासिक विकास की प्रक्रिया में, बैंक ऋण के उद्भव और विकास से वाणिज्यिक ऋण की सीमाएँ दूर हो गईं।

बैंक ऋण वित्तीय संस्थानों (बैंक, फंड, आदि) द्वारा कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों को नकद ऋण के रूप में प्रदान किया जाता है। यह आकार, शर्तों, निर्देशों और आवेदन के क्षेत्रों में वाणिज्यिक ऋण की सीमाओं से अधिक है। इसके उपयोग का दायरा व्यापक है: बैंक ऋण न केवल माल के संचलन का कार्य करता है, बल्कि पूंजी का संचय भी करता है। बैंक ऋण की सार्वभौमिक प्रकृति ने इसे व्यापक रूप से अपनाने में योगदान दिया।

ऋण के अन्य सामान्य रूप उपभोक्ता, सरकारी और अंतर्राष्ट्रीय ऋण हैं।

उपभोक्ता ऋण सीधे परिवारों को प्रदान किया जाता है। इसकी वस्तुएं टिकाऊ सामान (अपार्टमेंट, कार, फर्नीचर, आदि) हैं। यह या तो आस्थगित भुगतान के साथ माल की बिक्री के रूप में, या उपभोक्ता उद्देश्यों के लिए बैंक ऋण के रूप में प्रकट होता है। आमतौर पर, उपभोक्ता ऋण की अवधि तीन वर्ष होती है। इस मामले में, काफी अधिक वास्तविक ब्याज दर ली जाती है।

राज्य ऋण में राज्य को ऋण संबंधों के क्षेत्र में शामिल किया जाता है। इस मामले में धन का स्रोत सरकारी बांड की बिक्री है, जिसे केंद्र सरकार और स्थानीय अधिकारियों दोनों द्वारा जारी किया जा सकता है। ऋण के इस रूप का उपयोग मुख्य रूप से राज्य के बजट घाटे को कवर करने के लिए किया जाता है।

अंतर्राष्ट्रीय ऋण वस्तु या मौद्रिक (मुद्रा) रूप में प्रदान किया जाता है। यह अंतर्राष्ट्रीय पूंजी आंदोलन के रूपों में से एक है। क्रेडिट लेनदेन में भागीदार फर्म, बैंक, राज्य, अंतर्राष्ट्रीय और क्षेत्रीय वित्तीय संगठन (विश्व बैंक, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष, आदि) हैं।

ऋण के अन्य रूपों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है: अंतर-कृषि ऋण, जब व्यापारिक संस्थाओं द्वारा शेयर, बांड और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियां जारी करके एक-दूसरे को धन प्रदान किया जाता है; एक बंधक ऋण, जो अचल संपत्ति (भवन, भूमि) आदि द्वारा सुरक्षित दीर्घकालिक ऋण के रूप में भी प्रदान किया जाता है।

ऋण शुल्क के रूप में ब्याज

ब्याज का तात्पर्य ऋण के लिए भुगतान की गई फीस से है। "प्रतिशत" की अवधारणा (लैटिन प्रो सेंटम से) का अर्थ है किसी संख्या का सौवां हिस्सा। यह प्रतिशत की एक संकीर्ण समझ है। उधारकर्ता (उद्यम, घरेलू, राज्य या अन्य आर्थिक इकाई) उस लेनदार को एक निश्चित राशि (कमोडिटी के रूप में हो सकती है) का भुगतान करता है जिसने उसे अपना पैसा (या सामान) उधार दिया था। ब्याज की व्यापक समझ उस आय से जुड़ी है जो उत्पादन पूंजी के कारक के उपयोग के परिणामस्वरूप प्राप्त होती है। यदि ऋण नकद में प्रदान किया जाता है, तो ब्याज सशर्त रूप से पैसे की कीमत के रूप में कार्य करता है।

ब्याज दर (ब्याज दर) उधार दी गई पूंजी पर आय और उधार दी गई पूंजी की राशि का अनुपात है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर करना आवश्यक है।

नाममात्र ब्याज दर मौजूदा बाजार ब्याज दर है, जो मुद्रास्फीति की दर को ध्यान में नहीं रखती है। वास्तविक ब्याज दर मुद्रास्फीति की दर को ध्यान में रखती है। अस्थिर सामान्य मूल्य स्तर (मुद्रास्फीति की स्थितियों में - सामान्य मूल्य स्तर में वृद्धि या अपस्फीति - सामान्य मूल्य स्तर में कमी) वाली अर्थव्यवस्था में उधार देते समय नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरों के बीच अंतर ध्यान देने योग्य होता है।

वास्तविक ब्याज दर नाममात्र ब्याज दर और मुद्रास्फीति दर के बीच का अंतर है:

जहां r वास्तविक ब्याज दर है;

मैं-नाममात्र ब्याज दर;

अपेक्षित मुद्रास्फीति दर.

हालाँकि, इस फॉर्मूले में एक चेतावनी अवश्य दी जानी चाहिए कि यह काफी अनुमानित है और मुद्रास्फीति दर के कम मूल्यों पर ही संतोषजनक परिणाम देता है। वास्तविक ब्याज दर निर्धारित करने का अधिक सटीक रूप इस प्रकार है:

वास्तविक ब्याज दर के लिए मूल रूप से दिए गए समीकरण को पुनर्व्यवस्थित करने पर, हम देखते हैं कि नाममात्र ब्याज दर वास्तविक ब्याज दर और मुद्रास्फीति दर का योग है:

इस रूप में लिखे गए समीकरण को अमेरिकी गणितज्ञ और अर्थशास्त्री आई. फिशर (1867 -1947) के सम्मान में फिशर समीकरण कहा गया। इस प्रकार, नाममात्र ब्याज दर दो कारकों के प्रभाव में बदलती है: वास्तविक ब्याज दर में परिवर्तन और मुद्रास्फीति दर में परिवर्तन। मुद्रास्फीति दर और नाममात्र ब्याज दर के बीच के संबंध को फिशर प्रभाव कहा जाता है।

वास्तविक ब्याज दरें दो प्रकार की होती हैं: प्रत्याशित और प्रत्याशित। जब उधारकर्ता और ऋणदाता नाममात्र ब्याज दर पर सहमत होते हैं, तो उन्हें अभी तक नहीं पता होता है कि ऋण के अंत में मुद्रास्फीति दर क्या होगी। इसलिए, प्रत्याशित वास्तविक ब्याज दर अपेक्षित वास्तविक ब्याज दर है, और प्रत्याशित वास्तविक ब्याज दर वास्तविक वास्तविक ब्याज दर है। जाहिर है, नाममात्र ब्याज दर को वास्तविक भविष्य की मुद्रास्फीति दर को ध्यान में रखते हुए समायोजित नहीं किया जा सकता है, क्योंकि जिस समय इसे निर्धारित किया गया है उस समय यह ज्ञात नहीं है। इसलिए, फिशर प्रभाव को अधिक सटीक रूप से इस प्रकार लिखा जा सकता है:

जहां i नाममात्र ब्याज दर है;

आर वास्तविक ब्याज दर है;

अपेक्षित मुद्रास्फीति दर.

ब्याज का स्तर न केवल अपेक्षित मुद्रास्फीति की दर पर निर्भर करता है, बल्कि अन्य कारकों पर भी निर्भर करता है, उदाहरण के लिए, ऋण का रूप, ऋण की शर्तें, ऋण का आकार, ऋण प्रदान करते समय जोखिम का स्तर, आदि। उदाहरण के लिए, बकाया वाणिज्यिक ऋण की सीमित प्रकृति के कारण, इस पर ब्याज दर बैंक ऋण की तुलना में काफी कम है। यदि बैंक अपने समकक्षों के साथ स्थिर दीर्घकालिक संबंध बनाए रखने में रुचि रखता है, तो अल्पकालिक ऋणों (कई महीनों) पर ब्याज दर दीर्घकालिक ऋणों की तुलना में उच्च स्तर पर निर्धारित की जाती है। बड़े ऋणों के लिए, दर आमतौर पर इससे कम होती है छोटे लोगों के लिए, जो ग्राहकों की सेवा लागत से जुड़ा है, जोखिम जितना अधिक होगा, यानी ऋण राशि और उस पर ब्याज न चुकाने की संभावना, ब्याज दर उतनी ही अधिक होगी, प्रतिभूति बाजार में, विश्वसनीयता और लाभप्रदता प्रतिभूतियों की संख्या हमेशा व्युत्क्रमानुपाती होती है, इसलिए जोखिम भरी और जोखिम मुक्त परिसंपत्तियों के लिए ब्याज दरें अलग-अलग होंगी।

2.2 बैंक ऑफ रूस की गतिविधियाँ

2006 में बैंकिंग कानून में सुधार के लिए बैंक ऑफ रूस की गतिविधियों का मुख्य उद्देश्य "2008 तक की अवधि के लिए रूसी संघ के बैंकिंग क्षेत्र के विकास के लिए रणनीति" को लागू करना था।

3 मई, 2006 का संघीय कानून संख्या 60-एफजेड "संघीय कानून में संशोधन पर" बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर "और संघीय कानून" रूसी संघ के केंद्रीय बैंक (रूस के बैंक) पर "की शुरूआत के लिए प्रदान करता है 1 जनवरी, 2007 से परिचालन बैंकों के लिए स्वयं के धन की न्यूनतम राशि (पूंजी) 5 मिलियन यूरो के बराबर रूबल में। साथ ही, संघीय कानून यह निर्धारित करता है कि 1 जनवरी, 2007 तक 5 मिलियन यूरो के बराबर रूबल से कम पूंजी वाले मौजूदा बैंक काम करना जारी रख सकते हैं, बशर्ते कि उनकी पूंजी उस समय प्राप्त स्तर से नीचे न गिरे। इन आवश्यकताओं का परिचय. यह संघीय कानून "सामान्य लाइसेंस" की अवधारणा और बैंकिंग परिचालन करने के लिए लाइसेंस के अनिवार्य निरसन के लिए अतिरिक्त आधार भी पेश करता है।

29 दिसंबर 2006 के संघीय कानून संख्या 246-एफजेड के अनुसार "संघीय कानून के अनुच्छेद 11 और 18 में संशोधन पर" बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर "और संघीय कानून के अनुच्छेद 61" रूसी केंद्रीय बैंक पर फेडरेशन (बैंक ऑफ रूस)", गैर-निवासी निवासियों के लिए स्थापित तरीके से क्रेडिट संस्थानों के शेयर (शेयर) खरीद सकेंगे।

इस संघीय कानून द्वारा पेश किए गए संशोधनों ने उन आवश्यकताओं को समाप्त कर दिया जिसके अनुसार एक क्रेडिट संस्थान को गैर-निवासियों की कीमत पर अपनी अधिकृत पूंजी बढ़ाने के साथ-साथ अपने शेयरों को अलग करने (बेचने सहित) के लिए बैंक ऑफ रूस से पूर्व अनुमति प्राप्त करनी होगी ( दांव) गैर-निवासियों के पक्ष में, और क्रेडिट संगठन के निवासी प्रतिभागियों - गैर-निवासियों के पक्ष में अपने शेयरों (शेयरों) को अलग करने के लिए। एक और नवाचार यह है कि अब बैंक ऑफ रूस को किसी क्रेडिट संगठन के शेयरों (हिस्सेदारी) के अधिग्रहण के बारे में बैंक ऑफ रूस को सूचित करने की आवश्यकता होगी, जब किसी क्रेडिट संगठन के 1% से अधिक शेयर (हिस्सेदारी) प्राप्त होते हैं, न कि 5% , जैसा कि पहले था।

अधीनस्थ उधार (अतिरिक्त पूंजी के हाइब्रिड उपकरण और निश्चित पूंजी के नवीन उपकरण) के माध्यम से क्रेडिट संस्थानों के स्वयं के फंड (पूंजी) बनाने की विधि की शुरूआत, जो व्यापक रूप से अंतरराष्ट्रीय अभ्यास में उपयोग की जाती है, को दिसंबर के संघीय कानून द्वारा सुविधाजनक बनाया जाएगा। 29, 2006 नंबर 247-एफजेड "संघीय कानून के अनुच्छेद 50.36 और 50.39 में संशोधन पर" क्रेडिट संस्थानों के दिवालियेपन (दिवालियापन) पर "और संघीय कानून के अनुच्छेद 72" रूसी संघ के केंद्रीय बैंक (बैंक ऑफ) पर रूस)”

2006 में अपनाए गए नए एकाधिकार विरोधी कानून ने वस्तु और वित्तीय बाजार दोनों में संबंधों को नियंत्रित करने वाले नियमों को एकीकृत कर दिया। 26 जुलाई 2006 का संघीय कानून संख्या 135-एफजेड "प्रतिस्पर्धा के संरक्षण पर" प्रतिस्पर्धा कानून की प्रमुख अवधारणाओं के दृष्टिकोण को बदल देता है - जैसे कि उत्पाद, उत्पाद बाजार, व्यक्तियों का समूह; प्रतिस्पर्धा संरक्षण कानून के वैचारिक तंत्र का विस्तार हो रहा है। II.11.5. बैंकिंग कानून में सुधार के लिए बैंक ऑफ रूस की गतिविधियाँ। बैंक ऑफ रूस के संस्थानों में दावा कार्य। संघीय कानूनों के अलावा, जिसका विकास "2008 तक की अवधि के लिए रूसी संघ के बैंकिंग क्षेत्र के विकास की रणनीति" द्वारा प्रदान किया गया है, बैंकिंग प्रणाली से संबंधित अन्य संघीय कानून 2006 में अपनाए गए थे।

इस प्रकार, जमाकर्ताओं के हितों की सुरक्षा को मजबूत करने के साथ-साथ अनिवार्य जमा बीमा प्रणाली की दक्षता बढ़ाने के लिए, 27 जुलाई 2006 के संघीय कानून संख्या 150-एफजेड "संघीय के अनुच्छेद 11 में संशोधन पर" कानून "रूसी संघ के बैंकों में व्यक्तिगत जमा के बीमा पर" अपनाया गया और संघीय कानून के अनुच्छेद 6 "दिवालिया घोषित बैंकों में व्यक्तियों की जमा पर रूस के बैंक द्वारा भुगतान पर जो अनिवार्य बीमा की प्रणाली में भाग नहीं लेते हैं।" रूसी संघ के बैंकों में व्यक्तिगत जमा की राशि।" इस संघीय कानून ने रूसी संघ के बैंकों में व्यक्तिगत जमा के लिए बीमा मुआवजे की अधिकतम राशि 100 से बढ़ाकर 190 हजार रूबल कर दी। उसी समय, 100 हजार रूबल तक की जमा राशि के लिए, जमाकर्ता को बैंक में जमा राशि का 100% भुगतान किया जाएगा, और यदि बैंक में जमा राशि 100 हजार रूबल से अधिक है, तो जमाकर्ता को 100 हजार का भुगतान किया जाएगा। रूबल प्लस बैंक में जमा राशि का 90% 100 हजार रूबल से अधिक है, लेकिन कुल मिलाकर 190 हजार रूबल से अधिक नहीं।

इसके अलावा 2006 में, संघीय कानून "मुद्रा विनियमन और मुद्रा नियंत्रण पर" में संशोधन किए गए थे। 26 जुलाई, 2006 के संघीय कानून संख्या 131-एफजेड द्वारा पेश किया गया पहला संशोधन "संघीय कानून "मुद्रा विनियमन और मुद्रा नियंत्रण पर" में संशोधन ने 1 जुलाई, 2006 को मुद्रा के अधिकार को पूरी तरह से समाप्त करना संभव बना दिया। नियामक प्राधिकरण एक आरक्षित आवश्यकता स्थापित करने के साथ-साथ एक विशेष खाते का उपयोग करने की आवश्यकता पेश करने के रूसी संघ की सरकार के अधिकार को रद्द कर देंगे।

दूसरा परिवर्तन 30 दिसंबर, 2006 के संघीय कानून संख्या 267-एफजेड द्वारा किया गया था "रूसी एयरलाइंस द्वारा अंतरराष्ट्रीय यात्री परिवहन के क्षेत्र में निपटान मुद्दों को हल करने के लिए" संघीय कानून "मुद्रा विनियमन और मुद्रा नियंत्रण पर" में संशोधन पर और अन्य निवासी परिवहन संगठन, और मुद्रा लेनदेन करने के अधिकार के लिए परमिट की वैधता अवधि की 1 जनवरी 2007 को समाप्ति के संबंध में भी, जिसकी वैधता अवधि परमिट में निर्दिष्ट नहीं थी।

संघीय कानून संख्या 140-एफजेड दिनांक 27 जुलाई 2006 "संघीय कानून में संशोधन पर "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर" और रूसी संघ के कानून के अनुच्छेद 37 "उपभोक्ता अधिकारों के संरक्षण पर" ने स्थापित किया कि वाणिज्यिक संगठन जो हैं गैर-क्रेडिट संस्थानों को रूस के बैंक से लाइसेंस के बिना ऐसे बैंकिंग ऑपरेशन करने का अधिकार है, जैसे बैंक खाते खोले बिना व्यक्तियों की ओर से धन हस्तांतरण करना, आगे के हस्तांतरण के उद्देश्य से व्यक्तियों से नकदी स्वीकार करना। प्रासंगिक सेवाएँ प्रदान करने वाले संगठनों को खाता खोले बिना क्रेडिट संस्थानों द्वारा धनराशि। ये वाणिज्यिक संगठन संघीय कानून "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर" के अनुच्छेद 13.1 में सूचीबद्ध शर्तों के अधीन ऐसे बैंकिंग संचालन को अंजाम दे सकते हैं।

इस संघीय कानून के मानदंड 27 जुलाई 2006 के संघीय कानून संख्या 147-एफजेड के मानदंडों में से एक के अनुरूप हैं "संघीय कानून के अनुच्छेद 5 और 7 में संशोधन पर" अपराध से प्राप्त आय के वैधीकरण (लॉन्ड्रिंग) का मुकाबला करने पर और आतंकवाद का वित्तपोषण।” इस प्रकार, नकदी या अन्य संपत्ति के साथ लेनदेन करने वाले संगठनों की संख्या में वे संगठन शामिल हैं जो क्रेडिट संस्थान नहीं हैं जो बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर कानून द्वारा प्रदान किए गए मामलों में व्यक्तियों से नकद स्वीकार करते हैं।

साथ ही, इस कानून की मुख्य सामग्री भुगतान और लेनदेन के प्रकारों की एक बंद सूची की शुरूआत थी, जिसके कार्यान्वयन में ग्राहक-व्यक्ति की पहचान के साथ-साथ लाभार्थी की स्थापना और पहचान शामिल नहीं है। ये परिवर्तन, जो बैंकिंग प्रणाली के लिए बहुत प्रासंगिक हैं, ने सभी परिचालन करते समय ग्राहकों की पहचान करने के लिए विधायी आवश्यकताओं के कारण होने वाली समस्याओं को हल करना संभव बना दिया है।

बैंक ऑफ रूस द्वारा किए गए कार्यों को बदलने के संदर्भ में, निम्नलिखित कानून अपनाए गए। संघीय कानून संख्या 85-एफजेड दिनांक 12 जून, 2006 "संघीय कानून के अनुच्छेद 4 में संशोधन पर" रूसी संघ के केंद्रीय बैंक (रूस के बैंक) पर "ने बैंक ऑफ रूस को मंजूरी देने जैसे एक नए कार्य के साथ सौंपा। चिह्न के रूप में रूबल का ग्राफिक पदनाम।

27 जुलाई, 2006 के संघीय कानून संख्या 137-एफजेड के अनुसार "रूसी संघ के कर संहिता के भाग एक और भाग दो में संशोधन और सुधार के उपायों के कार्यान्वयन के संबंध में रूसी संघ के कुछ विधायी अधिनियमों पर" कर प्रशासन," बैंक ऑफ रूस को कुछ मुद्दों पर रूस के वित्त मंत्रालय और रूस की संघीय कर सेवा के नियामक कृत्यों को मंजूरी देने का अधिकार प्राप्त हुआ (या संघीय कर के साथ समझौते में बैंक ऑफ रूस के नियामक कृत्यों को अपनाने का अधिकार प्राप्त हुआ) रूस की सेवा)।

अंतरराष्ट्रीय आपातकाल की स्थिति में विशेष अस्थायी आर्थिक उपायों के उपयोग के लिए कानूनी आधार बनाने के लिए, 30 दिसंबर 2006 के संघीय कानून संख्या 281-एफजेड "विशेष आर्थिक उपायों पर" को अपनाया गया था।

2006 में, बैंक ऑफ रूस ने संघीय कानूनों के मसौदे और संघीय कानूनों के मसौदे की अवधारणाओं पर काम में सक्रिय भाग लिया, मुख्य रूप से वे जिनका विकास "रूसी संघ के बैंकिंग क्षेत्र के विकास के लिए रणनीति" में प्रदान किया गया है। 2008 तक की अवधि।”

2006 में बैंक ऑफ रूस की नियम-निर्माण गतिविधियों को निम्नानुसार चित्रित किया जा सकता है।

1 जनवरी से 31 दिसंबर 2006 की अवधि के दौरान, बैंक ऑफ रूस ने 157 नियमों को अपनाया, जिनमें 3 निर्देश, 20 प्रावधान, 134 निर्देश शामिल थे। बैंक ऑफ रशिया द्वारा अपनाए गए 157 नियामक कृत्यों में से, बैंक ऑफ रूस के 52 नियामक कृत्य (3 निर्देश, 5 प्रावधान, 44 निर्देश) रूस के न्याय मंत्रालय के साथ पंजीकृत किए गए थे।

इसके अलावा, 2006 में, बैंक ऑफ रूस से 176 पत्र तैयार किए गए और बैंक ऑफ रूस की क्षेत्रीय शाखाओं को भेजे गए।

2.3 बंधक ऋण

बंधक ऋण का कानूनी आधार.

ऋण समझौते के तहत दायित्वों को पूरा करने के लिए उधारकर्ता को प्रोत्साहित करने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक संपार्श्विक है।

नागरिक कानून में, प्रतिज्ञा को अन्य लेनदारों पर प्राथमिकता में गिरवी रखी गई संपत्ति के मूल्य से मुआवजा प्राप्त करने के लिए लेनदार (प्रतिज्ञाकर्ता) के अधिकार के रूप में समझा जाता है (रूसी संघ के नागरिक संहिता के अनुच्छेद 334)।

जब तक अन्यथा अनुबंध द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है, प्रतिज्ञा उस हद तक दावों को सुरक्षित करती है जो संतुष्टि के समय उनके पास होती है, जिसमें विशेष रूप से, ब्याज, जुर्माना, प्रदर्शन में देरी के कारण होने वाले नुकसान के लिए मुआवजा शामिल है। प्रतिज्ञा गिरवी रखी गई वस्तु के रखरखाव और संग्रह लागत (रूसी संघ के नागरिक संहिता के अनुच्छेद 337) के लिए गिरवीदार के आवश्यक खर्चों के लिए मुआवजा भी प्रदान करती है।

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बैंक ऋण नीति- कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों को ऋण प्रदान करने के क्षेत्र में एक क्रेडिट संस्थान की कार्रवाई का कार्यक्रम और दिशा। क्रेडिट नीति उसके संचालन के जोखिम-वापसी अनुपात पर आधारित है जो एक वित्तीय संगठन के लिए स्वीकार्य है।

क्रेडिट नीति को प्रभावित करने वाले कारक

बैंक की क्रेडिट नीति व्यापक आर्थिक बाह्य और सूक्ष्म आर्थिक आंतरिक कारकों के आधार पर निर्धारित की जाती है।

इसके व्यापक आर्थिक घटक देश में सामान्य आर्थिक स्थिति हैं; राजनीतिक स्थिरता; आर्थिक चक्र का वह चरण जिससे राज्य गुजरता है; मुद्रास्फीति और ब्याज दरें; राष्ट्रीय मुद्रा की स्थिति; बैंकिंग क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा. सामान्य तौर पर, ये ऐसे कारक हैं जिन्हें कोई क्रेडिट संस्थान स्वतंत्र रूप से प्रभावित नहीं कर सकता है।

कानूनी मुद्दे एक विशेष स्थान रखते हैं। इस प्रकार, नियामक अधिकारी निर्देश जारी करके, ब्याज दरों में बदलाव, आवश्यक भंडार के आकार आदि द्वारा बैंकिंग प्रणाली की क्रेडिट नीति पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।

क्रेडिट नीति को प्रभावित करने वाले सूक्ष्म आर्थिक कारकों में सबसे पहले, संसाधन आधार, वित्तीय संसाधनों को आकर्षित करने की लागत और ग्राहक आधार शामिल हैं; बैंक विशेषज्ञता; एक क्रेडिट संस्थान की तरलता. कर्मचारियों की योग्यता और विभिन्न श्रेणियों के उधारकर्ताओं के साथ काम करने की उनकी इच्छा भी एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।

क्रेडिट नीति के लक्ष्य और उद्देश्य

बैंक की क्रेडिट नीति का मुख्य लक्ष्य न्यूनतम स्तर के जोखिम के साथ अधिकतम लाभ प्राप्त करना है। इन घटकों के संभावित सहसंबंध, साथ ही उपलब्ध संसाधनों के आधार पर, क्रेडिट संस्थान वर्तमान कार्यों को निर्धारित करता है:

• उधार देने के निर्देश;
• क्रेडिट संचालन करने के लिए प्रौद्योगिकी;
• ऋण देने की प्रक्रिया में नियंत्रण.

कानूनी संस्थाओं के साथ काम करने में क्रेडिट नीति

एक नियम के रूप में, कानूनी संस्थाओं के साथ काम करते समय बैंकों की क्रेडिट नीति का उद्देश्य उधारकर्ताओं के साथ दीर्घकालिक संबंध विकसित करना होता है। साथ ही, यह सहयोग के लिए ग्राहकों के चयन के लिए परिभाषित मानदंडों पर आधारित है। आमतौर पर, निम्नलिखित आवश्यकताएं प्रस्तुत की जाती हैं: कंपनी की आय सृजन योजनाओं की पारदर्शिता, व्यवसाय की स्थिरता और लाभप्रदता, विभिन्न आर्थिक स्थितियों में सफल अनुभव, इक्विटी पूंजी की उपलब्धता, और संपार्श्विक प्रदान करने की क्षमता।

छोटे व्यवसायों और व्यक्तिगत उद्यमियों के साथ बातचीत करते समय, प्रबंधक का व्यक्तित्व, उसकी प्रतिष्ठा और क्रेडिट इतिहास एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

व्यक्तियों के लिए ऋण नीति

क्रेडिट नीति के आधार पर, बैंक कर्मचारी खुदरा ग्राहकों के साथ अपना काम बनाते हैं, एक या दूसरा स्कोरिंग मॉडल चुनते हैं और क्रेडिट उत्पाद विकसित करते हैं।

साथ ही, अपनी क्रेडिट नीति के आधार पर, बैंक खुदरा श्रृंखलाओं में खुदरा ऋण (पीओएस ऋण), डीलरों के साथ बातचीत करते समय कार ऋण देना, बंधक ऋण प्रदान करना आदि जैसे क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित कर सकता है।

क्रेडिट नीति उधारकर्ताओं के लिए आवश्यकताएं निर्धारित करती है: आयु, न्यूनतम कार्य अनुभव, आय स्तर और अन्य संकेतक।

इसके अलावा, यह पेश किए जाने वाले बैंकिंग उत्पादों को प्रभावित करता है: सुरक्षित या असुरक्षित, लक्षित या गैर-लक्षित ऋण, ऋण की शर्तें, आदि।

अपनी क्रेडिट नीति के आधार पर, बैंक ब्याज दरें निर्धारित करता है जो किसी विशेष उधारकर्ता के जोखिम के अनुरूप होती हैं। वहीं, विभिन्न बैंकों की क्रेडिट नीतियां काफी भिन्न हो सकती हैं। इस प्रकार, कुछ वित्तीय संस्थान मुख्य रूप से बिक्री के बिंदुओं पर ऋण प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं - उदाहरण के लिए, होम क्रेडिट बैंक, रूसी स्टैंडर्ड, आदि। अल्फा-बैंक भी इस बाजार में ध्यान देने योग्य है। कई क्रेडिट संस्थान एक्सप्रेस ऋण देने में सक्रिय रूप से शामिल हैं: ओटीपी बैंक, नेशनल बैंक ट्रस्ट, आदि।

इस प्रकार के ऋणों पर ब्याज दरें अधिक होती हैं, लेकिन बैंक अधिक जोखिम भी उठाते हैं।

इसके विपरीत, अन्य क्रेडिट संस्थान मुख्य रूप से बड़े खाते में शेष राशि वाले ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, विदेशी क्रेडिट संस्थानों की सहायक कंपनियां अक्सर ऐसा करती हैं - सिटीबैंक, रायफिसेनबैंक, आदि।

बैंक की ऋण नीति का कार्यान्वयन

बैंक की विकसित क्रेडिट नीति गतिविधि की सामान्य मुख्य दिशाएँ हैं। इसके आगे के कार्यान्वयन में कुछ कार्यों के संचालन को विनियमित करने वाले उचित निर्देश और अन्य दस्तावेज तैयार करना, ग्राहकों के मूल्यांकन के मानदंड और उनके साथ बातचीत के चरणों को परिभाषित करना शामिल है।

क्रेडिट नीति किसी बैंक में एक बार और सभी के लिए निर्धारित नहीं की जाती है। बदलती आर्थिक स्थितियों के आधार पर इसमें संशोधन किया जाना चाहिए।

बैंक के ऋण - न केवल लोकप्रिय, बल्कि कभी-कभी आम नागरिकों और संपूर्ण संगठनों दोनों की वित्तीय गतिविधियों का समर्थन करने के लिए एक अपूरणीय संसाधन भी। ऋण के अपने फायदे और नुकसान होते हैं, जिनसे आपको ऋण के लिए आवेदन शुरू करने से पहले खुद को परिचित करना होगा। और यदि ऋण देने का विकल्प कई कारणों से उपयुक्त नहीं है, तो धन प्राप्त करने के वैकल्पिक तरीकों पर विचार करना उचित है, हम आपको उनके बारे में भी बताएंगे। तो, क्या फायदे हैं और क्या नुकसान हैं?

बैंक ऋण के मुख्य सकारात्मक पहलू:

• प्रस्तुति के लिए आवश्यक दस्तावेज़ों की एक छोटी सूची (विशेषकर जब उपभोक्ता ऋण की बात आती है);
• किसी भी उद्देश्य के लिए और किसी भी समय धन प्राप्त करने की क्षमता (गैर-लक्षित ऋण के लिए आवेदन करते समय);
• निवेश या व्यवसाय संचालन को बढ़ावा देने के उद्देश्य से धन प्राप्त करना;
• ऋण की शर्तों और प्रकार के आधार पर विभिन्न ऋण शर्तें;
• जनसंख्या के व्यापक वर्गों तक पहुंच;
• गैर-नकद ऋण चुनते समय, भुगतान ऑनलाइन या इलेक्ट्रॉनिक हस्तांतरण के माध्यम से किया जा सकता है;
• पूर्व समझौते से, ऋण समय से पहले चुकाया जा सकता है;
• ऋण की लागत संगठन की उत्पादन लागत में शामिल है, जिससे कर योग्य लाभ को कम करना संभव हो जाता है;
• आप किसी खाते या कार्ड में नकद में धनराशि प्राप्त कर सकते हैं, और आप विभिन्न विकल्पों का उपयोग करके ऋण भी चुका सकते हैं;
• ऋण की शर्तें आपके स्वयं के बजट की सक्षम योजना के लिए आवश्यक शर्तें बनाती हैं (यह व्यक्तियों और संगठनों दोनों के लिए प्रासंगिक है)।

बेशक, ऋणों का मुख्य लाभ तुरंत कुछ ऐसा प्राप्त करने का व्यापक रूप से विज्ञापित अवसर है जिसे नकदी से खरीदना अभी तक संभव नहीं है। और जब बड़ी खरीदारी की योजना बनाते हैं, जैसे कि अचल संपत्ति या कार खरीदना, तो आप वास्तव में ऋण के बिना नहीं रह सकते। इस मामले में, वे धन के दीर्घकालिक संचय को प्रतिस्थापित करते हैं (जो कई कारणों से हमेशा सफल नहीं होता है)।

हैरानी की बात है, लेकिन ऋण मुद्रास्फीति पर अत्यधिक निर्भर नहीं हैं. इस कारक का नागरिकों की पैसे बचाने की क्षमता पर अधिक प्रभाव पड़ता है, और पहले से लिए गए ऋण का पुनर्भुगतान आसान हो जाता है। परोक्ष रूप से, बढ़ती मुद्रास्फीति का किसी व्यक्ति के ऋण लेने के निर्णय पर सकारात्मक प्रभाव पड़ना चाहिए।

क्या ऋण का कोई विकल्प है?

बैंक ऋण का एक विकल्प है निजी ऋण और लाइसिनजी। निजी ऋण - यह एक व्यक्ति द्वारा दूसरे व्यक्ति को धन का प्रावधान है। इसमें कम कागजी कार्रवाई शामिल है, लेकिन "ग्रे स्कीम" और उच्च ब्याज दरों का सामना करने का जोखिम अधिक है।

ऐसी अवधारणा का सार पट्टा - किसी वस्तु के वित्त पट्टे में जो मालिक के स्वामित्व में रहता है। और किसी वस्तु को उधार देने और खरीदने के परिणामस्वरूप, कोई संगठन या नागरिक उसका पूर्ण मालिक बन जाता है, किरायेदार नहीं। हालाँकि, ऋण के साथ ऋण समझौते के तहत स्थापित ऋण के भुगतान के रूप में एक बाधा भी जुड़ी होती है। इसके अलावा, बैंक ऋण के कुछ अन्य नुकसान भी हैं जिनके बारे में अधिक विस्तार से बात करना उचित है।

ऋण के नुकसान

बैंक ऋण के लिए आवेदन करते समय और उसका उपयोग करते समय नकारात्मक पहलू हैं:

• उच्च ब्याज दरें;
• लक्षित ऋण के लिए आवेदन करते समय, केवल विशिष्ट उद्देश्यों के लिए धन खर्च करने का अवसर;
• संपार्श्विक और गारंटी की एक प्रणाली जो न केवल उधारकर्ता, बल्कि उसके रिश्तेदारों पर भी बोझ डालती है;
• शीघ्र चुकौती के मामले में, उधारकर्ता को बैंक को कमीशन देने के लिए मजबूर होना पड़ता है(अधिकांश संगठनों में);
• निजी व्यक्तियों द्वारा ऋण के लिए आवेदन करते समय और कानूनी संस्थाओं को वाणिज्यिक ऋण देने में, नौकरशाही की बहुतायत में देरी;
• देर से भुगतान के लिए सख्त रिफंड अनुसूची और जुर्माना;
• प्रतिष्ठित बैंकों में उधारकर्ताओं के लिए कई सख्त आवश्यकताएं, जो ग्राहकों की सॉल्वेंसी की सावधानीपूर्वक जांच करती हैं;
• अतिरिक्त भुगतान सेवाएँ जिनके बारे में बैंक कर्मचारी उधारकर्ता को चेतावनी नहीं दे सकते;
• धन प्राप्त करते समय धोखा दिए जाने का जोखिम बढ़ जाता है (विशेषकर यदि ऋण लंबी अवधि के लिए जारी किया गया हो)।

सभी प्रकार के बैंक ऋण एक हैं तीन मुख्य नुकसान:

1. अत्यावश्यकता. सबसे पहले कर्ज चुकाना होगा.
2. सेवा के लिए भुगतान. बैंक ऋण देने के लिए ब्याज लेता है।
3. वापसी योग्यता। ब्याज सहित धनराशि चुकाने की आवश्यकता उधारकर्ता पर एक निश्चित बोझ डालती है।

जो लोग विदेशी मुद्रा में ऋण लेना चाहते हैं और पैसा बचाना चाहते हैं, उनके लिए विनिमय दर की सभी बारीकियों का पहले से पता लगाना बेहतर है। ऐसे ऋण शायद ही कभी लाभदायक होते हैं, बल्कि, इसके विपरीत: विनिमय दरों में लगातार उतार-चढ़ाव के साथ, ऐसा हो सकता है कि ऋण की राशि कई गुना बढ़ जाती है, और इसके साथ ही ब्याज भी बढ़ जाता है।

संपार्श्विक का जोखिम क्या है?

उधारकर्ताओं के अनुसार, ऋण के लिए आवेदन करते समय संपार्श्विक की आवश्यकता विशेष रूप से असुविधाजनक है। बैंक के लिए, संपार्श्विक ऋण दायित्वों के पूर्ण भुगतान के लिए सुरक्षा बन जाता है। हालाँकि, उधारकर्ता के लिए, संपार्श्विक संभावित जोखिमों की एक पूरी सूची से भरा होता है। तथ्य यह है कि:

1. मालिक बैंक की मंजूरी के बिना गिरवी रखी गई संपत्ति का पूरी तरह से निपटान नहीं कर सकता है।
2. वित्तीय संगठन के अनुरोध पर, गिरवी रखी गई संपत्ति का बीमा किया जाना चाहिए, इसके अलावा, उधारकर्ता स्वयं भी बीमा के अधीन है। इससे अतिरिक्त लागत बढ़ जाती है।
3. यदि उधारकर्ता दिवालिया है, तो गिरवी रखी गई संपत्ति को बैंक अदालत के माध्यम से बेच सकता है।

ऋण चुकाते समय, उधारकर्ता बैंक से उधार ली गई राशि की तुलना में काफी अधिक भुगतान करता है। बेशक, यह बैंक के लिए फायदेमंद है, लेकिन ऋण प्राप्त करने वाले व्यक्ति के लिए नहीं।

बैंकों द्वारा जारी ऋणों पर अधिक भुगतान मूल ऋण की राशि से अधिक हो सकता है, इसलिए ऋण की आवश्यकता का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करें।

उद्यमों को निवेश ऋण देने की विशेषताएं

संगठनों के लिए, श्रेय निस्संदेह है फायदे:

• एक लाभदायक और सुविधाजनक ऋण योजना चुनना और उसके बाद पुनर्भुगतान करना;
• आवश्यक धनराशि शीघ्रता से जुटाना;
• लेन-देन की शर्तों के प्रकटीकरण में अधिकतम गोपनीयता और न्यूनतम जोखिम;
• कानूनी संस्थाओं के लिए लचीली स्थितियाँ;
• उधार ली गई धनराशि पर कर नहीं लगता है.

नियमित उधारकर्ताओं के लिए, बैंक पुनः ऋण देने के लिए अधिमान्य शर्तें प्रदान करते हैं। ऋण जुटाने में आमतौर पर 14 से 60 दिन लगते हैं, जो शेयरों के माध्यम से धन जुटाने या निवेशकों को ढूंढने से कहीं अधिक तेज़ है।

के बीच कमियोंएक कानूनी इकाई के लिए बैंक ऋण नोट किया जा सकता है:

• उधार ली गई धनराशि के आकर्षण और उनके बाद के भुगतान के कारण संगठन की वित्तीय स्थिरता का संभावित उल्लंघन;
• संपार्श्विक के रूप में संपत्ति का अनिवार्य प्रावधान;
• कम ऋण अनुमोदन दर;
• सेंट्रल बैंक की सख्त नीतियों के कारण लंबी अवधि तक धन प्राप्त करने में कठिनाई;
• उच्च ब्याज दरें.

कानूनी संस्थाओं के लिए अपने स्वयं के धन पर अपना व्यवसाय बनाना अधिक लाभदायक है, क्योंकि क्रेडिट वित्त को न केवल चुकाया जाना चाहिए, बल्कि गंभीर ब्याज का भी भुगतान करना होगा। हालाँकि, यह उधार लिया गया पैसा है जो अधिकांश संगठनों और व्यक्तिगत उद्यमियों के कामकाज का आधार है।

निष्कर्ष

आधुनिक दुनिया में क्रेडिट फंड जुटाए गए धन का 10 से 50% तक होता है। ऋण बाजार के कुछ नकारात्मक पहलुओं को देखते हुए, केवल यही विकल्प नागरिकों और संगठनों दोनों के लिए वित्तीय समस्याओं का त्वरित समाधान प्रदान कर सकता है। और यदि आप अपने भुगतान शेड्यूल की सही योजना बनाते हैं, तो रिफंड में कोई समस्या नहीं होगी।

के साथ संपर्क में

बैंक की क्रेडिट नीति की अवधारणा में कई कारक, कार्य और दस्तावेज़ शामिल हैं जो आकर्षित ग्राहकों को प्रदान करने की दिशा में संस्था के आगे के विकास पथ को निर्धारित करते हैं।

क्रेडिट नीति की मदद से, ऋण जारी करने की प्रक्रिया को अधिक स्पष्ट रूप से व्यवस्थित करना, इसके बुनियादी सिद्धांतों को निर्धारित करना, कार्यान्वयन के सबसे प्रभावी तरीकों और साधनों को अपनाना और प्रमुख प्राथमिकताओं और रणनीतिक उद्देश्यों की पहचान करना संभव है।

क्रेडिट नीति ऋण जारी करने की प्रणाली के कामकाज को नियंत्रित करती है, दस्तावेजों के पंजीकरण और संचलन के मुद्दों को तेजी से और अधिक पेशेवर तरीके से निपटने में मदद करती है, और पेशेवर गतिविधियों की समग्र रणनीति के साथ संस्थान की क्रेडिट गतिविधियों के सहसंबंध में योगदान देती है।

बैंक क्रेडिट नीति उपकरण

वाणिज्यिक बैंकों के पास काफी बड़ी संख्या में उपकरण होते हैं, उनके कामकाज की विशिष्टताएँ विभिन्न कारकों द्वारा निर्धारित होती हैं। प्रभाव की अवधि के अनुसार, उपकरणों को दीर्घकालिक और अल्पकालिक में विभाजित किया जाता है, विनियमन के सिद्धांत के अनुसार, गुणात्मक और मात्रात्मक, अप्रत्यक्ष और प्रत्यक्ष रूप में, प्रभाव की वस्तुओं के अनुसार - वित्तीय संसाधनों की मांग और आपूर्ति।

उपरोक्त सभी विधियाँ एक ही प्रणाली में उनके उपयोग के हिस्से के रूप में सक्रिय रूप से एक-दूसरे के साथ बातचीत करती हैं। उन देशों में जहां अर्थव्यवस्था विकास के उच्च स्तर पर है, केंद्रीय बैंक पूरी तरह से स्वतंत्र संरचनाओं के रूप में कार्य करते हैं। यह स्वतंत्रता मौद्रिक नीति को लागू करने में मदद करने वाले उपकरणों के उपयोग के प्रकार और तरीकों को स्वतंत्र रूप से चुनने की क्षमता में व्यक्त की गई है।

एक वाणिज्यिक बैंक की ऋण नीति

वाणिज्यिक बैंकों की ऋण नीति एक अधिक व्यावहारिक अवधारणा है। यहां हम व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं को ऋण देने के उद्देश्य से विशेष कार्यक्रमों के विकास के बारे में बात कर रहे हैं। वाणिज्यिक संगठनों की क्रेडिट नीति का आधार, एक नियम के रूप में, लाभप्रदता के स्तर और कुछ परिचालनों को पूरा करने की प्रक्रिया में पाए जाने वाले संभावित जोखिमों का इष्टतम अनुपात है। बड़े और अनुभवी वाणिज्यिक बैंकों की ऋण देने वाली नीति युवा प्रतिस्पर्धियों के बीच स्थिति के बारे में उनके दृष्टिकोण से काफी भिन्न है। इस कारण से, बाजार में ऐसे वित्तीय संस्थान हैं जो उधारकर्ताओं पर बढ़ी हुई मांग रखते हैं और, इसके विपरीत, वे जो सचमुच "बाएं और दाएं" पैसा जारी करते हैं।

क्रेडिट नीति को प्रभावित करने वाले कारक

वित्तीय संस्थानों की ऋण नीति कई सूक्ष्म आर्थिक और व्यापक आर्थिक कारकों से लगभग समान रूप से प्रभावित होती है।

पहले समूह में किसी विशेष उद्यम के संदर्भ में परिसंपत्तियों की तरलता, एक व्यक्तिगत बैंकिंग संस्थान की विशेषज्ञता, ग्राहक आधार की विशेषताएं, अतिरिक्त वित्तपोषण का आकर्षण और संसाधन आधार की विशेषताएं जैसे संकेतक शामिल हैं। कुछ मामलों में कर्मियों की योग्यता का स्तर निर्णायक भूमिका निभाता है, क्योंकि उदाहरण के लिए, सभी विशेषज्ञ अविश्वसनीय उधारकर्ताओं के साथ काम करने में सक्षम नहीं होते हैं।

व्यापक आर्थिक घटकों के बीच, सबसे पहले, मैं बैंकिंग क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा के स्तर, राष्ट्रीय मुद्रा उद्धरण की स्थिति, ब्याज दरों, मुद्रास्फीति, साथ ही आर्थिक चक्र के चरण पर ध्यान देना चाहूंगा जो राज्य वर्तमान में चल रहा है। के माध्यम से।

कानूनी मुद्दों को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए, क्योंकि वे वाणिज्यिक बैंकों के प्रशासन को प्रासंगिक निर्देश भेजकर बैंक रिजर्व के आकार, ब्याज दरों में परिवर्तन या गैर-परिवर्तन के साथ-साथ अन्य परिचालन मापदंडों को प्रभावित कर सकते हैं।

बैंक की ऋण नीति के निर्देश

वाणिज्यिक बैंकों की ऋण नीति की मुख्य दिशाओं में, मैं एक विकसित नीति जैसे शब्द पर प्रकाश डालना चाहूंगा। इसके कार्यान्वयन की प्रक्रिया में दस्तावेजों और निर्देशों का विकास शामिल है, जिनकी मदद से ग्राहकों के साथ बातचीत के चरण और उनके मूल्यांकन के मानदंड, बुनियादी संचालन के विनियमन की विशेषताएं, साथ ही अन्य, कम महत्वपूर्ण बिंदु निर्धारित नहीं किए जाते हैं। . किसी भी बैंक की ऋण नीति की मुख्य विशेषता उसकी चंचल प्रकृति मानी जाती है। अपनाए गए प्रावधान राज्य में आर्थिक स्थिति में बदलाव के आधार पर नियमित समीक्षा और संशोधन के अधीन हैं।

बैंक ऋण नीति जोखिम

बैंकों की क्रेडिट नीति के मुख्य जोखिमों में अपनाए गए प्रावधानों को लागू करने की प्रक्रिया में त्रुटियां हैं:

1. अनुभवहीन प्रबंधन खराब गुणवत्ता वाली संपत्तियों के निर्माण की अनुमति दे सकता है, जो संस्था को आय का एक स्थिर स्रोत प्राप्त करने के अवसर से वंचित कर देगा।
2. कर्मियों के साथ काम की खराब गुणवत्ता एक गैर-पेशेवर टीम के गठन की ओर ले जाती है, जिसके काम का किसी वित्तीय संगठन के ऋण पोर्टफोलियो की विशेषताओं पर सबसे अच्छा प्रभाव नहीं पड़ता है।
3. रणनीतिक कार्यों और लक्ष्यों पर उचित ध्यान के अभाव में, प्रबंधक लाभदायक और आर्थिक रूप से आशाजनक परियोजनाओं को वित्तपोषित करने का अवसर चूकने का जोखिम उठाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप संस्थान कई संभावित प्रमुख ग्राहकों को खो देगा।
4. क्रेडिट पॉलिसी के जोखिमों में उन ग्राहकों के साथ दीर्घकालिक संबंध स्थापित करने की क्षमता की कमी भी है जो उच्च आय उत्पन्न करने में सक्षम हैं।
5. अत्यधिक प्रतिस्पर्धी तरीकों का सहारा लेने की भी अनुशंसा नहीं की जाती है जो कुछ मामलों में उचित नहीं हैं।

बैंक ऋण नीति आवश्यकताएँ

किसी भी वाणिज्यिक बैंक की क्रेडिट नीति की मुख्य आवश्यकता उधारकर्ताओं के रूप में कार्य करने वाली कानूनी संस्थाओं के साथ दीर्घकालिक संबंधों पर गहन कार्य करने की आवश्यकता है। यह कार्य पूर्व-अनुमोदित ग्राहक चयन मानदंडों पर आधारित है। एक नियम के रूप में, इसका अर्थ है प्राप्त ऋण को सुरक्षित करने की क्षमता, पर्याप्त आकार की इक्विटी पूंजी की उपलब्धता, लंबी अवधि में खंड में सफल वित्तीय और आर्थिक अनुभव, व्यवसाय की लाभप्रदता और स्थिरता का स्तर, पारदर्शिता वे योजनाएँ जिनके आधार पर कंपनी की आय और मुनाफ़ा बनता है।

छोटे व्यवसायों के प्रतिनिधियों के साथ बातचीत करते समय, प्रबंधक का क्रेडिट इतिहास, प्रतिष्ठा और व्यक्तित्व निर्णायक भूमिका निभाते हैं।

बैंक की क्रेडिट नीति के लक्ष्य

किसी भी बैंकिंग संस्थान की क्रेडिट नीति का मुख्य लक्ष्य संभावित जोखिमों को कम करते हुए अधिकतम लाभ कमाना माना जाता है। नामित घटकों और संसाधनों के बीच संबंध के संभावित विकल्पों के आधार पर, जो इस समय उपलब्ध हैं, क्रेडिट संस्थान के वर्तमान कार्य निर्धारित किए जाते हैं, जिसमें ऋण देने की प्रक्रिया पर नियंत्रण, संचालन की तकनीकी विशेषताएं, साथ ही एक या एक का विकल्प शामिल है। ऋण देने के अधिक क्षेत्र।

क्रेडिट संचालन प्रबंधन तंत्र और बैंक कर्मचारियों की शक्तियां

ऋण देने के लिए बैंक को सौंपी गई शक्तियों को रूबल और डॉलर के बराबर में सख्ती से अलग किया जाता है। क्रेडिट प्रक्रिया के कामकाज का संगठन क्रेडिट संचालन प्रबंधन तंत्र द्वारा किया जाता है। और बैंक कर्मचारियों की शक्तियाँ सीधे कर्मचारियों के अनुभव और योग्यता पर निर्भर करती हैं। बैंक एक निर्धारित राशि में उधारकर्ता के लिए अधिकतम जोखिम स्वीकार करता है, जो $100 हजार के भीतर हो सकता है। और अधिक। ऋण राशि कई कारकों पर निर्भर करती है, जिसमें पहले से बकाया ऋण और ऋण पोर्टफोलियो की संरचना शामिल है।

व्यवहार में, बैंक कर्मचारी ऋण प्रबंधन के संगठन को सुविधाजनक बनाने के लिए कई तकनीकों का उपयोग करते हैं। प्रभावित करने वाले कारक व्यक्ति की साख और उठाए गए जोखिम की मात्रा हैं। बैंक कर्मचारी व्यक्तिगत या जटिल ऋण सेवाओं की पेशकश करते हुए, अध्ययन किए गए आंकड़ों के आधार पर ऋण के प्रकार, पहले से स्वीकृत ऋण दायित्वों के पुनर्भुगतान की राशि और समय पर विचार करता है। जारी किए गए धन की जिम्मेदारी अक्सर शाखा प्रबंधक की होती है।

ऋण समझौते के कार्यान्वयन के विभिन्न चरणों में क्रेडिट प्रक्रिया का संगठन

ऋण समझौते के कार्यान्वयन के विभिन्न चरणों में क्रेडिट प्रक्रिया का संगठन बैंक कर्मचारियों द्वारा की जाने वाली संगठन की क्रेडिट नीति पर निर्भर करता है: आवश्यकताएं, विश्लेषण, ऋण देने के तरीके। इसे आवेदनों की सूची बनाने, संभावित उधारकर्ताओं के साथ बातचीत करने, धन जारी करने के सकारात्मक निर्णय के संबंध में व्यवहार्यता और जोखिम की डिग्री का आकलन करने, ऋण प्रसंस्करण की प्रक्रिया, समझौते के निष्पादन की निगरानी करने के चरणों द्वारा दर्शाया जाता है। प्राप्त धनराशि का इच्छित उपयोग, ऋण के उपयोग के लिए देय पूरी राशि और ब्याज की वापसी के लिए समझौते को बंद करना।

प्रत्येक शाखा के क्रेडिट क्षेत्र के सफल कामकाज की गारंटी ग्राहक के वित्तीय स्थिरता संकेतकों के संपूर्ण अध्ययन के लिए बैंक कर्मचारियों की जिम्मेदारी है। इस प्रकार, बैंक की सफल क्रेडिट नीति न्यूनतम जोखिम के साथ आकर्षित ग्राहकों द्वारा अधिकतम संभव क्रेडिट फंड का उपयोग करना है।

बैंकिंग नियंत्रण और क्रेडिट प्रक्रिया प्रबंधन

उधार उद्योग वित्तीय और क्रेडिट संगठनों को अधिकतम लाभ लाता है, बशर्ते कि बैंक संचालन के प्रत्येक चरण की निरंतर निगरानी की नीति अपनाए। क्रेडिट लेनदेन का प्रारंभिक नियंत्रण आपको प्रस्तुत आवेदनों में से सबसे अधिक क्रेडिट योग्य व्यक्तियों का चयन करने की अनुमति देता है। वर्तमान नियंत्रण उधारकर्ता द्वारा प्रदान किए गए क्रेडिट इतिहास, जानकारी और दस्तावेजों की जांच करने और जोखिम विश्लेषण के लिए किया जाता है।

बाद में बैंकिंग नियंत्रण और क्रेडिट प्रक्रिया का प्रबंधन ग्राहक को धन प्राप्त होने के बाद किया जाता है और समझौते के अंत तक किया जाता है। इसमें ऋण निधियों की आवाजाही और ग्राहक की निरंतर वित्तीय भलाई की निगरानी करने, संपार्श्विक और समय पर भुगतान का ध्यान रखने के कदम शामिल हैं। प्रभावी क्रेडिट प्रबंधन ऋण पोर्टफोलियो की सुरक्षा के बारे में है।

कानूनी संस्थाओं के साथ काम करने में क्रेडिट नीति

कानूनी संस्थाओं के साथ काम करने में बैंक क्रेडिट नीति का तात्पर्य न्यूनतम जोखिमों के साथ एक अच्छे ऋण पोर्टफोलियो के निर्माण के संबंध में उपयोगी दीर्घकालिक सहयोग से है। कई मानदंडों के आधार पर चयनित कानूनी संस्थाओं को लागत कम करने के दृष्टिकोण से सहयोग की दिलचस्प शर्तों की पेशकश की जाएगी।

एक कानूनी इकाई की स्थिरता का आकलन निम्नलिखित कारकों द्वारा किया जाता है: लेखांकन की सफाई, व्यवसाय की लाभप्रदता और संकट के कठिन समय में इसकी रणनीतिक स्थिरता, इक्विटी पूंजी और संपत्ति की उपलब्धता जिसे ऋण दायित्वों के लिए संपार्श्विक के रूप में पेश किया जा सकता है।

व्यक्तियों के लिए ऋण नीति

व्यक्तियों को ऋण उन सभी वित्तीय संस्थानों द्वारा दिया जाता है जिन्हें ऋण संचालन करने की अनुमति प्राप्त हुई है। किसी विशेष बैंक की क्रेडिट नीति को ध्यान में रखते हुए, वित्तीय विश्लेषक ग्राहकों को क्रेडिट उत्पादों के रूप में पेश किए जाने वाले आय कार्यक्रमों की गणना करते हैं। व्यक्तियों के लिए क्रेडिट नीति में विशेष दीर्घकालिक ऑफर (,), व्यक्तिगत ऋण (लक्षित, तरजीही), और ग्राहकों की वित्तीय क्षमताओं के भीतर अल्पकालिक क्रेडिट लाइनें खोलना शामिल है।

क्रेडिट नीति उम्र, स्थायी आय, कार्य अनुभव और अन्य मानदंडों के आधार पर उधारकर्ताओं पर प्रतिबंध लगाती है। सॉल्वेंसी फैक्टर का आकलन करते समय, क्रेडिट इतिहास का विश्लेषण किया जाता है और महीने के अंत में ग्राहक खातों में नकद शेष की उपलब्धता को भी ध्यान में रखा जाता है।

बैंक की क्रेडिट नीति का सार

बैंक की क्रेडिट नीति का सार ऐसे क्रेडिट और निवेश प्रस्ताव और उत्पाद बनाने के उद्देश्य से उपायों के एक सेट में निहित है जो संचालन के जोखिम को कम करेगा और लाभप्रदता का उच्च हिस्सा प्राप्त करेगा। देश की आर्थिक स्थिरता की स्थितियों में राष्ट्रीय मुद्रा में जारी किए गए संपार्श्विक ऋण लगभग पूर्ण जोखिम-मुक्ति प्रदान करते हैं।

हालाँकि, प्रभाव के बाहरी आर्थिक कारकों, जैसे मुद्रा अस्थिरता, अस्थिरता की ओर ले जाने वाले संकट कारकों का विश्लेषण करना भी हमेशा महत्वपूर्ण होता है। फिर क्रेडिट प्रतिबंध नीति शुरू करने की सलाह दी जाती है। क्रेडिट नीति का उद्देश्य ऋण देने के लिए वांछनीय और प्रभावी धनराशि और व्यय की गणना करना है, जिसे उपेक्षित किया जाना चाहिए।

बैंक की क्रेडिट नीति की सामग्री एक व्यक्तिगत मुद्दा है जो सीधे निर्धारित लक्ष्यों और चुनी गई क्रेडिट नीति से संबंधित है। ऋण देने के क्षेत्र में बैंकिंग निर्णयों की रणनीति और रणनीति किसी विशेष संस्थान की नीति का सार निर्धारित करती है। विकास की प्राथमिकता दिशा यहां प्राथमिक रणनीतिक भूमिका निभाती है। कई वित्तीय संस्थान एक दिशा में विकास करना पसंद करते हैं, जैसे कार ऋण देना या कृषि क्षेत्र को ऋण देना, उदाहरण के लिए, अन्य का लक्ष्य संपूर्ण क्रेडिट उद्योग को सेवाएं प्रदान करना है।

रणनीति में नियमों, दरों और शर्तों के गठन को ध्यान में रखते हुए निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सभी उपकरण और तरीके शामिल हैं। महत्वपूर्ण कारक: गलतियों और तर्कहीन निर्णयों से बचने के लिए कर्मियों की योग्यता और परिश्रम।

Sravni.ru से सलाह:बैंक की क्रेडिट नीति एक सार्वभौमिक उपकरण है, जिसका सही उपयोग किसी विशेष संस्थान के समग्र वित्तीय परिणाम को निर्धारित करता है। यदि किसी बैंक ने क्षतिग्रस्त क्रेडिट इतिहास के बावजूद आपको ऋण जारी किया है, तो संस्थान की नीति ऐसा जोखिम लेने की संभावना प्रदान करती है। यदि कोई व्यक्तिगत बैंक विशेष रूप से दीर्घकालिक बंधक ऋण देने में संलग्न है, तो ऐसे प्रावधान उसकी ऋण नीति पर दस्तावेज़ में तैयार किए जाते हैं। दुर्भाग्य से, कुछ बैंकों के संचालन के बुनियादी सिद्धांत सात मुहरों के साथ व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं से छिपे हुए हैं। इसलिए, संभावित उधारकर्ताओं को अक्सर स्वतंत्र रूप से यह निर्धारित करना पड़ता है कि कोई विशेष क्रेडिट संस्थान वास्तव में क्या करने में सक्षम है।

बैंक ऋण का सार

परिभाषा 1

बैंक ऋण- यह बैंक द्वारा कंपनियों और व्यक्तियों को कुछ शर्तों के तहत और एक निश्चित अवधि के लिए प्रदान की गई धनराशि है।

दूसरी ओर, बैंक ऋण उधारकर्ता की वित्तीय संसाधनों की जरूरतों को पूरा करने के लिए एक निश्चित तकनीक है।

इस प्रकार, बैंक ऋणइसे परस्पर संबंधित वित्तीय, संगठनात्मक, सूचना, तकनीकी, कानूनी और अन्य प्रक्रियाओं का एक जटिल भी माना जा सकता है। ये सभी, एक साथ मिलकर, भुगतान, तात्कालिकता और पुनर्भुगतान की शर्तों पर वित्तीय संसाधनों के प्रावधान के संबंध में बैंक ग्राहकों के साथ एक बैंकिंग संस्थान की बातचीत के लिए एक व्यापक विनियमन बनाते हैं, जिसका प्रतिनिधित्व उसके प्रभागों और कर्मचारियों द्वारा किया जाता है। बैंक ऋण ऋण के रूप में, बिलों में छूट के रूप में, साथ ही अन्य रूपों में भी दिया जा सकता है।

बैंक लोन होता है सक्रियऔर निष्क्रिय. सक्रिय का मतलब है कि बैंक ऋणदाता के रूप में कार्य करता है। दूसरे मामले में, वह कर्ज़दार है. इस प्रकार, बैंक अन्य वित्तीय संस्थानों (देश के केंद्रीय बैंक सहित) से ऋण प्राप्त कर सकता है या स्वयं, अन्य वाणिज्यिक बैंकों (इंटरबैंक ऋण) को ऋण जारी कर सकता है।

बैंक ऋण के माध्यम से ऋण वित्तपोषण के लाभ

इनमें से मुख्य हैं:

• ऋण योजना चुनने के लिए विकल्पों की विस्तृत श्रृंखला (कंपनियों और व्यक्तियों को ऋण देने के लिए कई अलग-अलग विकल्प और कार्यक्रम हैं)
• उधार ली गई धनराशि के प्रावधान के लिए लचीली शर्तें (उदाहरण के लिए, अनुबंध उधारकर्ता के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं को निर्धारित कर सकता है; नियमित ग्राहकों को ऋण प्रदान करने के लिए अधिमान्य शर्तें प्रदान की जा सकती हैं; यदि आवश्यक हो, तो ऋण के प्रावधान और पुनर्भुगतान की शर्तों को संशोधित किया जा सकता है, वगैरह।)
• बैंक ऋण को आकर्षित करने के लिए धन और समय की अपेक्षाकृत कम लागत (सोवियत के बाद के देशों में, बड़े बैंक ऋण को आकर्षित करने में लगभग 2 सप्ताह से 2 महीने तक का समय लगता है; यह प्रक्रिया, उदाहरण के लिए, शेयर या बांड जारी करने की तुलना में बहुत तेजी से की जाती है; उधार ली गई धनराशि पर कर नहीं लगता है, आदि)
• गोपनीयता और कंपनी और उसकी गतिविधियों आदि के बारे में जानकारी के प्रकटीकरण के लिए सख्त आवश्यकताओं का अभाव (संघीय कानून "बैंकों और बैंकिंग गतिविधियों पर" के साथ-साथ "बैंक गोपनीयता" की अवधारणा के अनुसार; बैंक ऋण) , किसी निर्गम प्रतिभूतियों के माध्यम से धन जुटाने के विपरीत, कंपनी के बारे में जानकारी के प्रकटीकरण की आवश्यकता नहीं होती है)।

बैंक ऋण के नुकसान

इनमें मुख्य शामिल हैं:

• वित्तीय स्थिरता को कम करने का जोखिम और, परिणामस्वरूप, कंपनी की सॉल्वेंसी (उधार ली गई धनराशि ब्याज भुगतान (डिफ़ॉल्ट) की सेवा में असमर्थता का जोखिम पैदा करती है और, परिणामस्वरूप, कंपनी के दिवालियापन का जोखिम)।
• लंबी अवधि के लिए बड़ी रकम प्राप्त करने में कठिनाइयाँ (आज की कठिन परिस्थितियों में, अधिकांश कंपनियों की ऋण अवधि अक्सर 3 वर्ष से अधिक नहीं होती है)।
• उधार लिए गए संसाधनों की अत्यधिक ऊंची कीमत (व्यवसाय के लिए ब्याज दर बहुत अधिक है; बड़े, वित्तीय रूप से स्थिर उद्यमों के लिए बैंक ऋण प्राप्त करना कुछ हद तक आसान है; इसके अलावा, ऋण का आकार जितना बड़ा होगा, ब्याज दर उतनी ही कम हो सकती है; उच्च ब्याज) दरें महत्वपूर्ण व्यवस्थित और अव्यवस्थित जोखिमों के कारण हैं)।
• संपार्श्विक के लिए आवश्यकताएँ (कंपनियों के लिए ऋण अक्सर संपत्ति के बदले जारी किए जाते हैं और साथ ही, इसका मूल्य ऋण की लागत से कम नहीं होना चाहिए)
• बैंक द्वारा इनकार करने की संभावना (आर्थिक संकट के कारण, कई उद्यमों ने उन संकेतकों को काफी खराब कर दिया है जिन पर वित्तीय संस्थान ऋण जारी करने का निर्णय लेते समय ध्यान देते हैं; कम लाभप्रदता, वित्तीय स्थिरता और तरलता ऋण वित्तपोषण प्राप्त करने में बाधा के रूप में काम करती है) .

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