Kelemahan utama dalam pelaksanaan kebijakan moneter dan arah penyelesaiannya. Kebijakan moneter Rusia Risiko kebijakan kredit bank

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting di http://www.allbest.ru/

PERKENALAN

Salah satu syarat yang diperlukan bagi pembangunan keseimbangan perekonomian nasional yang berkelanjutan adalah terbentuknya mekanisme pengaturan moneter yang jelas. Kebijakan moneter negara merupakan alat yang sangat demokratis untuk mempengaruhi perekonomian campuran yang tidak melanggar kedaulatan mayoritas subyek dalam sistem bisnis. Idealnya, kebijakan moneter harus menjamin stabilitas harga, lapangan kerja penuh dan pertumbuhan ekonomi – ini adalah tujuan tertinggi dan akhir.

Bank Sentral negara yang mengeluarkan kebijakan bertindak sebagai konduktor kebijakan moneter Rusia. Bank tersebut adalah Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia). Mempengaruhi objek utama kebijakan moneter - jumlah uang beredar, otoritas keuangan pusat memainkan salah satu peran utama dalam regulasi negara atas ekonomi pasar. Diberkahi oleh negara dengan hak menerbitkan, Bank Sentral menerapkan kebijakan menstabilkan perekonomian dan mencapai keseimbangan komoditas-uang.

Kebijakan moneter pada tingkat makro adalah serangkaian tindakan yang diambil oleh Bank Sentral di bidang peredaran moneter dan hubungan kredit untuk memberikan proses makroekonomi arah pembangunan yang diinginkan oleh negara.

Mekanisme pengaturan meliputi metode, alat pengaturan operasional perbankan tunai dan non tunai dan bentuk pengendalian khusus atas dinamika jumlah uang beredar, suku bunga bank, dan likuiditas bank pada tingkat makro-mikro.

Tujuan utama kebijakan moneter adalah membantu perekonomian mencapai tingkat produksi yang ditandai dengan lapangan kerja penuh dan tidak adanya inflasi. Di negara kita pada tahap ini, kebijakan moneter yang rasional harus meminimalkan inflasi dan penurunan produksi, serta mencegah peningkatan pengangguran.

Masalah intervensi pemerintah dalam perekonomian, menurut pendapat saya, merupakan hal mendasar bagi negara mana pun, terlepas dari apakah itu ekonomi pasar atau ekonomi distribusi.

Pengaturan perekonomian negara dalam ekonomi pasar adalah suatu sistem tindakan standar legislatif, eksekutif dan pengawasan yang dilakukan oleh badan-badan pemerintah yang berwenang dan organisasi-organisasi publik untuk menstabilkan dan menyesuaikan sistem sosial-ekonomi yang ada terhadap perubahan kondisi.

Kemungkinan obyektif kebijakan ekonomi negara muncul dengan tercapainya tingkat pembangunan ekonomi tertentu, konsentrasi produksi dan modal. Dalam kondisi modern, kebijakan ekonomi negara merupakan bagian integral dari proses reproduksi. Ini memecahkan berbagai masalah, misalnya: merangsang pertumbuhan ekonomi, mengatur lapangan kerja, mendorong perubahan progresif dalam struktur sektoral dan regional, dan mendukung ekspor. Arah, bentuk, dan skala tertentu dari kebijakan ekonomi negara ditentukan oleh sifat dan beratnya permasalahan ekonomi dan sosial di suatu negara tertentu dalam periode tertentu.

Tujuan: Untuk membentuk gagasan tentang kebijakan moneter negara, pengembangan pemikiran ekonomi, imajinasi kreatif (melalui pemodelan alat ekonomi kebijakan moneter), pembentukan cara-cara perilaku yang diperlukan dalam ekonomi pasar.

§ mengungkapkan esensi dari konsep “kebijakan moneter negara”

§ mempelajari metode dasar kebijakan moneter

§ mengembangkan keterampilan berpikir analitis

§ untuk membentuk kebutuhan dan kemampuan menjadi korporat

§ meningkatkan keterampilan penerapan praktis pengetahuan teoritis dalam kegiatan profesional masa depan dan ketika membuat keputusan penting secara sosial, membentuk sikap kritis terhadap kenyataan, menganalisisnya, mengevaluasinya dan mengembangkan posisi sosial tertentu

Dalam pekerjaan saya, saya mencoba mempertimbangkan isu-isu utama kebijakan moneter Rusia. Perkembangan sektor riil perekonomian Rusia. Metode yang digunakan oleh Bank Rusia, kelebihan dan kekurangannya, hasil makroekonomi dari kebijakan moneter. Peran negara dalam perkembangan perekonomian Rusia.

1. LANDASAN TEORITIS DAN METODOLOGI FUNGSI KEBIJAKAN MONETER.

1.1 Ciri-ciri umum kebijakan moneter

Kebijakan moneter adalah pengaturan pasokan sumber daya moneter (dengan mempertimbangkan permintaannya) untuk menjamin pertumbuhan ekonomi non-inflasi.

Kebijakan moneter bisa bersifat ekspansif atau restriktif.

Kebijakan moneter ekspansif (ekspansi kredit) dikaitkan dengan peningkatan jumlah uang beredar (money supply) guna meningkatkan aktivitas perekonomian dalam negara.

Kebijakan moneter yang restriktif (pembatasan kredit) melibatkan pengurangan jumlah uang beredar untuk mengekang pertumbuhan inflasi GNP.

Negara menjalankan kebijakan moneter melalui bank sentral (penerbit). Di negara kita, peran ini diberikan kepada Bank Rusia, yang merupakan milik negara, namun memiliki tingkat independensi yang signifikan dalam mengatur peredaran uang.

Di sebagian besar negara di dunia, sistem perbankan terdiri dari dua tingkat: tingkat pertama sistem perbankan terdiri dari bank sentral, tingkat kedua adalah bank komersial. Selain bank, sistem perkreditan negara dibentuk oleh lembaga keuangan non bank yang meliputi: perusahaan asuransi, dana investasi, dana pensiun, pegadaian, dan lain-lain.

Bank sentral menjalankan fungsi utama berikut:

* melakukan pengeluaran (pelepasan ke peredaran) mata uang nasional (serta penarikan, penggantian dan pemusnahan uang kertas, dll);

* menyimpan cadangan emas dan devisa negara serta cadangan wajib bank umum;

* mengatur penyelesaian antar bank umum melalui rekening koresponden yang mereka buka di bank sentral;

* bertindak sebagai agen keuangan pemerintah (misalnya, mengatur penerbitan dan pelayanan surat berharga pemerintah);

* mengatur kegiatan bank umum dengan: menetapkan standar kegiatan bank umum (standar kecukupan modal, likuiditas neraca, rasio dana yang diinvestasikan dan dana sendiri, dll); koordinasi tata cara yang berkaitan dengan penerbitan izin kegiatan perbankan, pendaftaran lembaga perkreditan, permulaan perkara kepailitan, penunjukan pengurus kepailitan, dan lain-lain; menentukan norma kontribusi untuk asuransi dan dana cadangan, dll.

Fungsi utama bank umum adalah menarik simpanan dari badan hukum dan perorangan dan memberikan pinjaman kepada sektor perekonomian non-perbankan (perusahaan dan organisasi di semua sektor produksi dan non-produksi, serta kepada masyarakat. Atas dana yang dihimpun (deposito), bank membayar bunga kepada deposan. Dengan mengumpulkan dana deposan, bank selanjutnya menggunakan sebagian dana tersebut untuk memberikan pinjaman kepada sektor non-perbankan, yang tentu saja mereka menerima bunga atas pinjaman melebihi bunga deposito. Selisihnya disebut margin bunga, yang merupakan total pendapatan bank umum. Margin tersebut digunakan untuk menutupi biaya yang terkait dengan aktivitas perbankan, dan saldo yang dihasilkan membentuk laba (rugi). bank.

Pemberian pinjaman dilakukan dengan memperhatikan prinsip-prinsip dasar peminjaman sebagai berikut: urgensi, pembayaran kembali, pembayaran, keamanan dana yang diberikan, tujuan yang dimaksudkan dan pendekatan yang berbeda terhadap peminjam.

Asas pelunasan berarti perlunya peminjam mengembalikan dana yang diterimanya secara penuh. Hal ini, pada gilirannya, mengasumsikan bahwa ketika memberikan pinjaman, bank harus yakin akan solvabilitas peminjam pada saat pembayaran kembali pinjaman, yang biasanya dikonfirmasi dengan perhitungan yang tepat. Untuk memenuhi prinsip ini, pinjaman diberikan, sebagai suatu peraturan, untuk proyek-proyek yang efektif (menguntungkan), atau kepada peminjam yang solvabilitasnya tidak diragukan lagi. Seperti diketahui, pinjaman yang tidak dilunasi menjadi salah satu penyebab utama kegagalan bank.

Prinsip urgensi berarti bahwa pinjaman tidak hanya harus dilunasi, tetapi dikembalikan dalam jangka waktu yang ditentukan secara ketat. Jika tenggat waktu tersebut tidak dipenuhi, pelanggar akan dikenakan sanksi khusus (peningkatan bunga, denda, dll).

Prinsip pembayaran berarti dikenakan bunga atas dana yang dipinjamkan. Tingkat bunga kredit tergantung pada tingkat risiko tidak terbayarnya dana yang dikeluarkan, besarnya dan jangka waktu pinjaman. Tingkat bunga juga dipengaruhi oleh situasi umum di pasar uang: tingkat rata-rata tertimbang pinjaman dan simpanan, tingkat diskonto bank sentral, dan tingkat bunga pasar pinjaman antar bank. Tingkat bunga juga ditentukan oleh rasio dana pinjaman dan dana sendiri dari bank umum (jika dana sendiri mendominasi, tingkat bunga akan lebih rendah karena tidak adanya kebutuhan untuk membayar bunga bank untuk dana tersebut).

Prinsip keamanan berarti bahwa bank harus diasuransikan terhadap kemungkinan tidak terbayarnya kembali pinjaman dengan melibatkan pihak ketiga dalam memenuhi kewajiban pinjaman atau menjaminkan harta benda peminjam. Yang biasanya dijadikan jaminan suatu pinjaman adalah sebagai berikut: surety, garansi, agunan, asuransi. Jaminan digunakan ketika memberikan pinjaman kepada individu: dalam hal ini, penjamin (badan hukum atau individu) berjanji untuk melakukan kewajiban untuk mengembalikan dana kepada peminjam jika terjadi kebangkrutan. Penjaminan digunakan pada saat memberikan pinjaman kepada badan hukum, dan dalam hal ini badan hukum lain yang tidak diragukan lagi solvabilitasnya bertindak sebagai penjamin. Gadai tersebut mengatur bahwa peminjam harus memberikan kepada bank persediaan atau real estat (dalam hal gadai keras) atau dokumen-dokumen untuk mereka (dalam hal gadai lunak), yang kepemilikannya akan dialihkan ke bank di jika pinjaman tidak dilunasi. Terakhir, kontrak asuransi mengatur tanggung jawab perusahaan asuransi atas kegagalan membayar kembali pinjaman atau bunganya dalam jangka waktu tertentu.

Prinsip tujuan yang ditargetkan diterapkan dalam pemberian pinjaman besar untuk tujuan yang ditentukan secara ketat, yang kemungkinan tercapainya dapat diperhitungkan terlebih dahulu oleh bank. Hal ini memungkinkan Anda mengurangi risiko kehilangan uang secara signifikan. Dalam hal ini, bank menerapkan kontrol ketat atas penggunaan dana dan, jika terjadi pelanggaran terhadap tujuan penggunaannya, dapat menangguhkan pembiayaan proyek lebih lanjut.

Akhirnya, prinsip pendekatan yang berbeda melibatkan perhitungan koefisien tertentu, yang menurutnya peminjam termasuk dalam kelompok risiko tertentu, yang menjadi dasar keputusan bank tentang pemberian atau tidak pemberian pinjaman dan kondisi pinjaman.

Menurut bentuk kepemilikannya, bank dapat berupa milik negara (atau dengan penyertaan negara) atau swasta.

Serangkaian prosedur dan pekerjaan khas yang dilakukan oleh bank umum disebut operasi. Operasi bank umum dibagi menjadi dua kelompok besar: pasif dan aktif.

Operasi pasif ditujukan untuk memobilisasi dan menarik dana dari bank dari luar, dari organisasi lain dan masyarakat. Bank sendiri yang membayar bunga atas transaksi ini.

Operasi aktif terdiri dari penempatan dana yang tersedia di bank, menginvestasikannya dalam suatu bisnis, atau menyediakannya kepada organisasi atau individu lain. Bank menerima bunga atas transaksi ini. Operasi pasif utama bank meliputi: menarik simpanan dari badan hukum dan perorangan, menerima pinjaman dari bank lain dan menerbitkan surat berharga sendiri. Jika modal sendiri suatu bank umum (wajib, saham gabungan) hanya sebagian kecil dari modal operasionalnya, maka dana pinjaman yang diterima dari kegiatan pasif menjadi dasar kegiatan bank. Leverage bank komersial saat ini menyumbang sekitar 75% dari total modal sebagian besar bank. Hasil operasi pasif bank tercermin dalam neraca mereka di bagian KEWAJIBAN, yang mencerminkan dana dana resmi dan cadangan, rekening bank koresponden, rekening giro organisasi dan simpanan individu, pinjaman yang diterima dari bank lain, bank keuntungan yang menjadi sumber pembayaran dividen kepada pemegang saham, dll. .P. Jenis utama operasi aktif meliputi pemberian pinjaman kepada sektor riil perekonomian, serta pembelian surat berharga. Hasil operasi ini tercermin dalam neraca mereka di bagian ASET, yang meliputi: saldo kas, dana yang disimpan di Bank Rusia di rekening koresponden dan dana cadangan, jumlah pinjaman yang diberikan kepada perusahaan dan organisasi, serta seperti bank lain, harga saham dan obligasi serta beberapa barang lainnya.

1.2 Metode kebijakan moneter

PERATURAN LANGSUNG DAN TIDAK LANGSUNG BIDANG MONETER

Dalam kerangka kebijakan moneter, diterapkan regulasi langsung dan tidak langsung di bidang moneter. Pengaturan langsung dilakukan melalui tindakan administratif berupa berbagai arahan bank sentral mengenai volume jumlah uang beredar dan harga di pasar keuangan. Penerapan langkah-langkah tersebut memberikan dampak tercepat dalam hal pengendalian bank sentral terhadap harga atau volume maksimum simpanan dan pinjaman, terutama dalam kondisi krisis ekonomi. Namun, seiring berjalannya waktu, metode pengaruh langsung jika terjadi dampak yang “tidak menguntungkan” terhadap kegiatan mereka dari sudut pandang entitas ekonomi dapat menyebabkan meluapnya sumber daya keuangan ke dalam “ekonomi bayangan” atau ke luar negeri.

Regulasi tidak langsung bidang moneter - mempengaruhi motivasi perilaku badan usaha yang menggunakan mekanisme pasar. Efektivitasnya erat kaitannya dengan tingkat perkembangan pasar uang. Di negara-negara transisi, terutama pada tahap awal transformasi, baik instrumen langsung maupun tidak langsung digunakan dan instrumen langsung dan tidak langsung digantikan secara bertahap.

METODE REGULASI MONETER UMUM DAN SELEKTIF

Selain membagi metode pengaturan moneter menjadi langsung dan tidak langsung, terdapat juga metode umum dan selektif dalam melaksanakan kebijakan moneter bank sentral.

Metode umum sebagian besar bersifat tidak langsung, yang mempengaruhi pasar uang secara keseluruhan.

Metode selektif mengatur jenis kredit tertentu dan sebagian besar bersifat preskriptif. Tujuannya berkaitan dengan penyelesaian masalah-masalah swasta, seperti misalnya membatasi penerbitan pinjaman oleh bank-bank tertentu atau membatasi penerbitan jenis pinjaman tertentu, refinancing dengan persyaratan preferensial bank-bank komersial tertentu, dan lain-lain. Dengan menggunakan metode selektif, bank sentral mempertahankan fungsi redistribusi sumber daya kredit secara terpusat. Fungsi seperti ini tidak biasa dilakukan oleh bank sentral di negara-negara dengan ekonomi pasar.

Penggunaan metode selektif dalam praktik bank sentral untuk mempengaruhi aktivitas bank komersial merupakan tipikal kebijakan ekonomi yang ditempuh pada tahap resesi siklis, dalam kondisi pelanggaran tajam terhadap proporsi reproduksi.

INSTRUMEN PERATURAN MONETER

Dalam praktik perekonomian global, bank sentral menggunakan instrumen regulasi moneter berikut dalam kerangka kebijakan moneter:

perubahan rasio cadangan wajib, atau biasa disebut persyaratan cadangan;

kebijakan suku bunga bank sentral, mis. perubahan mekanisme peminjaman dana oleh bank umum pada bank sentral atau penyimpanan dana bank umum pada bank sentral;

transaksi pasar terbuka dengan surat berharga pemerintah.

CADANGAN YANG DIPERLUKAN

Cadangan wajib adalah persentase dari kewajiban bank komersial. Bank komersial diharuskan menyimpan cadangan ini di bank sentral. Secara historis, persyaratan cadangan telah dipandang oleh bank sentral sebagai instrumen ekonomi yang dirancang untuk menyediakan likuiditas yang cukup bagi bank komersial dan, jika terjadi kekurangan simpanan, untuk mencegah kebangkrutan bank komersial dan dengan demikian melindungi kepentingan nasabah, deposan, dan korespondennya. . Namun, saat ini, perubahan tingkat cadangan wajib bank umum atau persyaratan cadangan digunakan sebagai alat yang cukup sederhana yang digunakan untuk koreksi paling cepat di bidang moneter. Mekanisme kerja instrumen kebijakan moneter ini adalah sebagai berikut;

¦ jika bank sentral meningkatkan rasio cadangan wajib, hal ini menyebabkan penurunan cadangan bebas bank, yang dapat mereka gunakan untuk operasi pinjaman. Oleh karena itu, hal ini menyebabkan penurunan pengganda jumlah uang beredar;

¦ ketika tingkat cadangan wajib menurun, terjadi perluasan pengganda jumlah uang beredar.

Instrumen kebijakan moneter ini, menurut para ahli yang menangani masalah ini, adalah yang paling kuat, namun agak kasar, karena mempengaruhi fondasi seluruh sistem perbankan. Bahkan sedikit perubahan pada rasio cadangan wajib dapat menyebabkan perubahan signifikan pada volume cadangan bank dan menyebabkan perubahan kebijakan kredit bank umum.

KEBIJAKAN BUNGA BANK SENTRAL

Kebijakan suku bunga bank sentral dapat direpresentasikan dalam dua arah: sebagai regulasi pinjaman kepada bank umum dan sebagai kebijakan simpanan. Dengan kata lain, ini adalah kebijakan tingkat diskonto atau tingkat refinancing. Tingkat refinancing mengacu pada persentase dimana bank sentral memberikan pinjaman kepada bank komersial yang sehat secara finansial, bertindak sebagai lender of last resort. Tingkat diskonto adalah persentase (diskon) di mana bank sentral memperhitungkan wesel bank umum, yang merupakan jenis pinjaman mereka yang dijamin dengan surat berharga.

Tingkat diskonto (refinancing rate) ditetapkan oleh bank sentral. Menguranginya membuat pinjaman menjadi lebih murah bagi bank komersial. Ketika bank umum menerima kredit, cadangan bank umum meningkat sehingga menyebabkan peningkatan pengganda jumlah uang yang beredar. Sebaliknya, kenaikan tingkat diskonto (refinancing rate) membuat pinjaman menjadi tidak menguntungkan. Selain itu, beberapa bank umum yang meminjam dana berusaha mengembalikannya karena harganya menjadi sangat mahal. Pengurangan cadangan bank menyebabkan pengurangan pengganda dalam jumlah uang beredar.

Penentuan besarnya tingkat diskonto merupakan salah satu aspek terpenting dari kebijakan moneter, dan perubahan tingkat diskonto merupakan indikator perubahan di bidang regulasi moneter. Besar kecilnya tingkat diskonto biasanya bergantung pada tingkat inflasi yang diharapkan dan pada saat yang sama mempunyai pengaruh yang besar terhadap inflasi. Ketika bank sentral bermaksud untuk melonggarkan atau memperketat kebijakan moneter, bank sentral menurunkan atau menaikkan tingkat diskonto (bunga). Bank dapat menetapkan satu atau lebih suku bunga untuk berbagai jenis transaksi atau menjalankan kebijakan suku bunga tanpa menetapkan suku bunga. Suku bunga bank sentral tidak mengikat bank komersial dalam hubungan pinjaman mereka dengan klien mereka dan dengan bank lain. Namun tingkat diskonto resmi menjadi pedoman bagi bank umum dalam melakukan operasi kredit.

OPERASI PASAR TERBUKA

Operasi pasar terbuka bank sentral saat ini menjadi instrumen utama kebijakan moneter dalam praktik perekonomian dunia. Bank Sentral menjual atau membeli surat berharga dengan harga yang telah ditentukan, termasuk surat berharga pemerintah, yang merupakan utang dalam negeri negara. Instrumen ini dianggap paling fleksibel dalam mengatur investasi kredit dan likuiditas bank umum.

Operasi pasar terbuka bank sentral berdampak langsung pada jumlah sumber daya bebas yang tersedia bagi bank komersial, yang merangsang pengurangan atau perluasan investasi kredit dalam perekonomian, sekaligus mempengaruhi likuiditas bank, sehingga mengurangi atau meningkatkannya. Pengaruh ini dilakukan melalui perubahan oleh bank sentral dalam harga pembelian dari bank umum atau penjualan surat berharga kepada mereka. Dengan kebijakan pembatasan yang ketat yang ditujukan terhadap arus keluar sumber daya kredit dari pasar pinjaman, bank sentral menurunkan harga jual atau menaikkan harga beli, sehingga meningkatkan atau menurunkan penyimpangannya dari tingkat pasar.

Jika bank sentral membeli surat berharga dari bank komersial, bank tersebut mentransfer uang tersebut ke rekening korespondennya, sehingga meningkatkan sumber pinjaman bank. Mereka mulai memberikan pinjaman, yang berupa uang riil non tunai masuk ke dalam lingkup peredaran moneter. Jika bank sentral menjual surat berharga, maka bank komersial membayar pembelian tersebut dari rekening koresponden mereka, sehingga mengurangi sumber pinjaman mereka.

Operasi pasar terbuka biasanya dilakukan oleh bank sentral bersama dengan sekelompok bank besar dan lembaga keuangan lainnya.

Skema pelaksanaan operasi tersebut adalah sebagai berikut:

Mari kita asumsikan bahwa terdapat surplus jumlah uang beredar yang beredar di pasar uang dan bank sentral menetapkan tugas untuk membatasi atau menghilangkan surplus tersebut. Dalam hal ini, bank sentral mulai aktif menawarkan SUN di pasar terbuka kepada bank atau masyarakat yang membeli SUN melalui dealer khusus. Ketika pasokan surat berharga pemerintah meningkat, harga pasarnya turun, dan suku bunga naik, dan karenanya, “daya tarik” mereka di mata pembeli meningkat. Masyarakat (melalui dealer) dan bank mulai aktif membeli surat berharga pemerintah, yang pada akhirnya menyebabkan penurunan cadangan bank. Pengurangan cadangan bank, pada gilirannya, mengurangi jumlah uang beredar dengan proporsi yang sama dengan pengganda bank. Pada saat yang sama, tingkat suku bunga meningkat;

Sekarang mari kita asumsikan bahwa terdapat kekurangan dana yang beredar di pasar uang. Dalam hal ini bank sentral menempuh kebijakan yang bertujuan untuk memperluas jumlah uang beredar, yaitu: bank sentral mulai membeli surat berharga pemerintah dari bank dan masyarakat dengan harga yang menguntungkan mereka. Dengan demikian, bank sentral meningkatkan permintaan surat berharga pemerintah. Akibatnya, harga pasarnya naik dan tingkat suku bunganya turun, membuat surat berharga negara “tidak menarik” bagi pemegangnya. Penduduk dan bank mulai aktif menjual surat berharga pemerintah, yang pada akhirnya menyebabkan peningkatan cadangan bank dan (dengan mempertimbangkan efek pengganda) peningkatan jumlah uang beredar. Pada saat yang sama, tingkat suku bunga turun.

Pengelolaan persediaan uang tunai adalah pengaturan peredaran uang tunai: pengeluaran, pengaturan peredarannya dan penarikannya dari peredaran, yang dilakukan oleh bank sentral.

PERATURAN MATA UANG

Regulasi mata uang sebagai instrumen kebijakan moneter mulai digunakan oleh bank sentral sejak tahun 30-an abad ke-20. Sebagai reaksi terhadap “pelarian modal” dari negara tersebut selama krisis ekonomi dan Depresi Besar. Peraturan mata uang mengacu pada pengelolaan arus devisa dan pembayaran eksternal, pembentukan nilai tukar mata uang nasional.

Nilai tukar dipengaruhi oleh banyak faktor: keadaan neraca pembayaran; ekspor dan impor; bagian perdagangan luar negeri dalam produk domestik bruto; defisit anggaran dan sumber-sumber untuk menutupinya; situasi ekonomi dan politik, dll. Nilai tukar riil dalam kondisi tertentu dapat ditentukan sebagai hasil dari penawaran gratis untuk pembelian dan penjualan mata uang di bursa mata uang. Sistem pengaturan valuta asing yang efektif adalah intervensi valuta asing. Terdiri dari fakta bahwa bank sentral melakukan intervensi dalam operasi di pasar valuta asing untuk mempengaruhi nilai tukar mata uang nasional dengan membeli atau menjual mata uang asing. Untuk meningkatkan nilai tukar mata uang nasional, bank sentral menjual mata uang asing; untuk menurunkannya, bank sentral membeli mata uang asing dengan imbalan mata uang nasional. Bank Sentral melakukan intervensi valuta asing guna mendekatkan nilai tukar mata uang nasional dengan daya belinya sekaligus mencari kompromi antara kepentingan eksportir dan importir. Perusahaan pengekspor tertarik pada nilai mata uang nasional yang terlalu rendah; mereka menyediakan sebagian besar pendapatan devisa yang masuk. Perusahaan yang menerima bahan mentah, pasokan, dan komponen dari luar negeri, serta industri yang menghasilkan produk yang tidak kompetitif dibandingkan produk luar negeri, tertarik pada penilaian berlebihan terhadap mata uang nasional.

1.3 Peran sistem perbankan dalam pelaksanaan kebijakan moneter

Pengalaman dunia mengetahui dua cara untuk menstabilkan perekonomian:

yang pertama adalah monetaris, yang didasarkan pada pemeliharaan tingkat inflasi minimum yang disyaratkan dan stabilisasi sirkulasi moneter melalui pengelolaan jumlah uang beredar dan permintaan efektif agregat. Pendekatan ini tidak memberikan restrukturisasi struktural dan sering kali menyebabkan penurunan volume produksi dan pembekuan aktivitas investasi;

yang kedua adalah Keynesian, yang didasarkan pada stimulasi pengembangan produksi dan aktivitas bisnis, mendorong transformasi struktural dan menghilangkan ketidakseimbangan dalam perekonomian yang dikombinasikan dengan langkah-langkah untuk mengatur kebijakan keuangan dan moneter.

Penerapan kebijakan moneter merupakan prioritas penting dalam perekonomian makro, memastikan pengendalian laju inflasi dan pertumbuhan jumlah uang beredar, memperkuat mata uang nasional, menstabilkan nilai tukar dan mencapai konvertibilitas mata uang nasional.

Kita dapat mengamati instrumen dan langkah-langkah dalam kebijakan moneter, dan khususnya bagaimana Bank Sentral mempengaruhi output dan tingkat harga barang dan jasa. Bank sentral mengontrol jumlah uang beredar dan kondisi pinjaman.

Beras. 1.1 Skema pengelolaan jumlah uang beredar oleh Bank Sentral

Bank sentral mempunyai sejumlah instrumen untuk mencapai tujuan jangka menengah, seperti cadangan bank, jumlah uang beredar, dan suku bunga. Operasi-operasi ini, melalui instrumen yang tepat, membantu mencapai indikator utama perekonomian yang sehat: inflasi yang rendah, pertumbuhan output dan pengangguran yang rendah.

Dalam mengatur jumlah uang beredar, Bank Sentral harus fokus pada pencapaian tujuan jangka menengah. Instrumen-instrumen tersebut merupakan instrumen ekonomi yang, terlepas dari instrumen perbankan atau tujuan akhir regulasi, merupakan mekanisme perantara antara instrumen dan tujuan.

Jika Bank Sentral ingin mempengaruhi tujuan akhir, maka pertama-tama Bank Sentral mengubah instrumen perbankan, yang memungkinkannya, melalui pengaruh pada tujuan perantara, untuk mengontrol kondisi pinjaman atau jumlah uang beredar.

Tugas menurunkan tingkat inflasi memerlukan pengendalian wajib atas pertumbuhan jumlah uang beredar. Secara khusus, pertumbuhan jumlah uang beredar harus dibatasi pada tingkat yang cukup untuk mempertahankan tingkat target pertumbuhan PDB nominal di bawah usulan perubahan perputaran uang (didefinisikan sebagai rasio PDB nominal terhadap jumlah uang beredar).

Bank sentral tidak dapat mengendalikan secara langsung pertumbuhan jumlah uang beredar. Namun mereka mempunyai peluang untuk secara tidak langsung mempengaruhi pertumbuhannya dengan mengendalikan pertumbuhan basis moneter. Basis jumlah uang beredar, atau dikenal sebagai uang cadangan, didefinisikan sebagai jumlah total uang tunai yang beredar dan cadangan bank individual yang disimpan oleh bank sentral. Cadangan tersebut dibentuk sesuai dengan persyaratan hukum untuk ketersediaan cadangan (cadangan wajib) atau melebihi tingkat yang disyaratkan (kelebihan cadangan). Basis jumlah uang beredar berhubungan dengan jumlah uang beredar melalui apa yang disebut pengganda uang. Pengganda uang adalah rasio jumlah uang beredar terhadap basisnya dan menentukan hubungan antara perubahan tertentu dalam volume jumlah uang beredar dasar dan perubahan terkait dalam jumlah uang beredar itu sendiri. Misalnya, pengali sama dengan dua berarti volume basis akan bertambah sebesar 200 juta. akan menyebabkan peningkatan jumlah uang beredar sebesar 400 juta som.

Selanjutnya mari kita pertimbangkan mekanisme yang memungkinkan Bank Sentral melakukan kontrol atas basis uang beredar. Di bawah program yang didukung IMF, pengendalian tersebut dilakukan dengan menetapkan batas atas aset domestik bersih Bank Sentral. Neraca Bank Sentral pada umumnya memberikan gambaran mengenai mekanisme pengendalian tersebut.

Meja 1.1 Neraca Bank Sentral pada umumnya

Penyederhanaan ini berarti dimasukkannya kategori aset dalam negeri neto dari semua pinjaman dalam negeri yang diberikan oleh Bank Sentral (kepada pemerintah, bank, dll.), serta kekayaan bersih dari semua aset dan kewajiban lain yang tidak tercantum dalam tabel, termasuk , misalnya, akun kekayaan bersih dan akun penilaian yang terkait dengan perubahan nilai tukar. Kekayaan bersih dalam negeri juga mencakup alat pembayaran yang sedang dalam proses pelunasannya.

Aset bersih asing mencakup cadangan dalam mata uang asing yang dimiliki oleh otoritas keuangan dikurangi kewajiban bank jangka pendek kepada warga negara asing yang memerlukan pembayaran dalam mata uang asing.

bank kebijakan moneter

2. SISTEM KREDIT RUSIA

2.1 Kredit : Hakikat, Fungsi dan Jenisnya

ESENSI KREDIT

Kredit (dari bahasa Latin creditum - pinjaman, utang) adalah penyediaan uang (atau barang) atas utang dengan syarat pembayaran, urgensi, dan pembayaran yang terjamin.

Perlunya kredit sebagai hubungan istimewa antar badan usaha dijelaskan oleh keadaan sebagai berikut. Di satu sisi, sistem ekonomi selalu mempunyai dana bebas sementara. Bagi perusahaan, ini adalah dana penyusutan; dana yang terkumpul untuk perluasan produksi atau dikeluarkan karena adanya perbedaan waktu penjualan barang jadi (jasa) dan pembelian bahan baku, bahan baku, dan lain-lain, yang diperlukan untuk melanjutkan proses produksi, serta jumlah pembayaran upah. . Ini adalah tabungan bagi masyarakat dan organisasi nirlaba. Di sisi lain, selalu ada kebutuhan akan dana tambahan, misalnya untuk perluasan dan pemutakhiran produksi, pembayaran upah tepat waktu, pembelian dalam jumlah besar oleh penduduk, pembukaan usaha sendiri, dll. dasar untuk pengembangan sistem kredit yang berkelanjutan.

Seorang peserta transaksi yang mentransfer barang (jasa) kepada mitra tanpa pembayaran segera atau meminjam uang menjadi kreditur. Penerima barang (jasa) atau uang berubah menjadi peminjam. Bunga dibayarkan untuk menggunakan pinjaman.

Transaksi kredit dicirikan oleh dua ciri utama. Pertama, jangka waktu tertentu berlalu antara penyerahan suatu nilai (barang, jasa, uang) dan penerimaan barang yang setara. Kedua, dasar dari transaksi ini adalah kepercayaan dari satu peserta kepada peserta lainnya - keyakinan bahwa peminjam akan mampu membayar utangnya (dalam konsep "kredit" ada hubungan dengan kata Latin credere - percaya) .

Sebelum memberikan pinjaman, pemberi pinjaman menentukan kelayakan kredit peminjam, yaitu. menentukan parameter yang memberinya alasan untuk lebih percaya diri dalam membayar utangnya. Kapasitas hukum peminjam untuk melakukan transaksi kredit ditetapkan, reputasinya, solvabilitas keuangan, kemampuan memperoleh pendapatan, ketersediaan agunan pinjaman, jaminan, serta sumber pembayaran kembali pinjaman dipastikan.

FUNGSI KREDIT

Dalam ekonomi pasar, kredit menjalankan beberapa fungsi.

1. Kredit memungkinkan Anda memperluas cakupan proses produksi secara signifikan. Sifat ekonomi pasar tidak mengenal ketidakaktifan uang. Mereka harus selalu beredar. Kredit mengubah dana yang menganggur sementara menjadi modal kerja.

2. Kredit menjalankan fungsi redistributif. Berkat itu, terjadi pergerakan dana yang terarah dari pihak yang ingin menabung kepada pihak yang membutuhkan dana pinjaman. Prinsip-prinsip kredit - pembayaran kembali, urgensi dan pembayaran - berkontribusi pada fakta bahwa dana diarahkan ke bidang-bidang perekonomian di mana terdapat peluang untuk memperoleh keuntungan lebih besar atau yang diutamakan sesuai dengan program pemerintah untuk pembangunan nasional. ekonomi.

3. Kredit menjalankan fungsi pengurangan biaya distribusi. Di satu sisi merangsang dan mempercepat penjualan barang, di sisi lain terjadi penggantian sebagian uang tunai dengan apa yang disebut uang kredit (uang kertas, uang kertas, cek, dll); bentuk pembayaran non-tunai semakin berkembang, dan arus kas semakin cepat.

4. Kredit menjalankan fungsi mempercepat konsentrasi dan sentralisasi modal. Hal ini memungkinkan Anda untuk meningkatkan ukuran faktor produksi yang digunakan atau menciptakan perusahaan baru. Kredit secara aktif digunakan dalam persaingan dan memfasilitasi proses merger dan akuisisi perusahaan.

BENTUK PINJAMAN

Kredit datang dalam berbagai bentuk. Mereka dibedakan berdasarkan komposisi peserta, objek pinjaman, dinamika, suku bunga, dan ruang lingkup operasi. Ada dua bentuk utama kredit - komersial dan perbankan. Kredit komersial (komoditas) diberikan oleh suatu perusahaan non-perbankan kepada perusahaan lain dalam bentuk penjualan barang dengan syarat pembayaran. Sebagai aturan, pinjaman komersial diterbitkan dengan wesel. Bunganya sudah termasuk dalam harga barang (jasa) dan jumlah tagihan. Meskipun merangsang penjualan barang, bentuk kredit ini distribusinya terbatas. Pertama, besarnya dibatasi oleh besarnya dana bebas (cadangan) kreditur; kedua, hanya melayani pergerakan barang, sehingga penggunaannya hanya terbatas pada perdagangan (grosir atau eceran); ketiga, bentuk komoditasnya menentukan sasaran penggunaannya yang sempit, misalnya dapat disediakan oleh suatu perusahaan yang memproduksi barang-barang investasi hanya kepada perusahaan yang mengkonsumsinya.

Dalam proses perkembangan sejarah, keterbatasan kredit komersial diatasi dengan munculnya dan berkembangnya kredit perbankan.

Kredit bank diberikan oleh lembaga keuangan (bank, dana, dll) kepada badan hukum dan perorangan dalam bentuk pinjaman tunai. Ini melampaui batas-batas pinjaman komersial dalam ukuran, syarat, arah, dan area penerapan. Cakupan penggunaannya lebih luas: kredit bank tidak hanya melayani peredaran barang, tetapi juga penimbunan modal. Sifat universal dari kredit bank berkontribusi pada penerapannya secara luas.

Bentuk kredit umum lainnya adalah kredit konsumen, pemerintah, dan internasional.

Kredit konsumen diberikan langsung kepada rumah tangga. Benda-bendanya adalah barang tahan lama (apartemen, mobil, furniture, dll). Nampaknya dalam bentuk penjualan barang dengan pembayaran yang ditangguhkan, atau dalam bentuk pinjaman bank untuk keperluan konsumsi. Biasanya, jangka waktu pinjaman konsumen adalah tiga tahun. Dalam hal ini, dikenakan tingkat bunga riil yang cukup tinggi.

Kredit negara melibatkan negara dalam bidang hubungan kredit. Sumber dana dalam hal ini adalah penjualan obligasi pemerintah yang dapat diterbitkan baik oleh pemerintah pusat maupun pemerintah daerah. Bentuk pinjaman ini digunakan terutama untuk menutupi defisit anggaran negara.

Kredit internasional diberikan dalam bentuk komoditas atau moneter (mata uang). Ini adalah salah satu bentuk pergerakan modal internasional. Peserta dalam transaksi kredit adalah perusahaan, bank, negara bagian, organisasi keuangan internasional dan regional (Bank Dunia, Dana Moneter Internasional, dll.).

Bentuk kredit lain dapat dibedakan: kredit antar pertanian, ketika dana disediakan oleh badan usaha satu sama lain dengan menerbitkan saham, obligasi dan jenis surat berharga lainnya; pinjaman hipotek, yang juga diberikan dalam bentuk pinjaman jangka panjang yang dijamin dengan real estat (bangunan, tanah), dll.

BUNGA SEBAGAI BIAYA PINJAMAN

Bunga mengacu pada biaya yang dibayarkan untuk pinjaman. Konsep “persen” (dari bahasa Latin pro centum) berarti seperseratus suatu bilangan. Ini adalah pemahaman sempit tentang persentase. Peminjam (perusahaan, rumah tangga, negara atau badan ekonomi lainnya) membayar sejumlah uang (bisa dalam bentuk komoditas) kepada kreditur yang meminjamkan uang (atau barangnya). Pengertian bunga secara luas dikaitkan dengan pendapatan yang diperoleh akibat penggunaan faktor modal produksi. Jika pinjaman diberikan secara tunai, maka bunga secara kondisional bertindak sebagai harga uang.

Tingkat bunga (interest rate) adalah perbandingan pendapatan atas modal yang dipinjamkan dengan jumlah modal yang dipinjamkan itu sendiri, yang dinyatakan dalam persentase. Penting untuk membedakan antara suku bunga nominal dan riil.

Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga pasar saat ini, yang tidak memperhitungkan tingkat inflasi. Tingkat bunga riil memperhitungkan tingkat inflasi. Perbedaan antara suku bunga nominal dan riil terlihat ketika memberikan pinjaman dalam perekonomian dengan tingkat harga umum yang tidak stabil (dalam kondisi inflasi - kenaikan tingkat harga umum atau deflasi - penurunan tingkat harga umum).

Tingkat bunga riil adalah selisih antara tingkat bunga nominal dan tingkat inflasi:

dimana r adalah tingkat bunga riil;

tingkat bunga i-nominal;

Tingkat inflasi yang diharapkan.

Namun perlu diingat bahwa rumus ini cukup mendekati dan memberikan hasil yang memuaskan hanya pada nilai tingkat inflasi yang rendah. Bentuk yang lebih akurat untuk menentukan tingkat bunga riil adalah sebagai berikut:

Dengan menata ulang persamaan tingkat bunga riil yang diberikan sebelumnya, kita melihat bahwa tingkat bunga nominal adalah jumlah dari tingkat bunga riil dan tingkat inflasi:

Persamaan yang ditulis dalam bentuk ini disebut persamaan Fisher untuk menghormati ahli matematika dan ekonom Amerika I. Fisher (1867 -1947). Dengan demikian, perubahan tingkat bunga nominal dipengaruhi oleh dua faktor: perubahan tingkat bunga riil dan perubahan tingkat inflasi. Hubungan antara tingkat inflasi dan tingkat bunga nominal disebut efek Fisher.

Ada dua jenis suku bunga riil: ex ante dan ex post. Ketika peminjam dan pemberi pinjaman menyepakati tingkat bunga nominal, mereka belum mengetahui berapa tingkat inflasi di akhir pinjaman. Oleh karena itu, tingkat bunga riil ex ante adalah tingkat bunga riil yang diharapkan, dan tingkat bunga riil ex post adalah tingkat bunga riil aktual. Tentu saja, tingkat bunga nominal tidak dapat disesuaikan dengan tingkat inflasi aktual di masa depan, karena tingkat inflasi tersebut belum diketahui pada saat ditetapkan. Oleh karena itu, efek Fisher dapat ditulis lebih tepat sebagai berikut:

dimana saya adalah tingkat bunga nominal;

r adalah tingkat bunga riil;

Tingkat inflasi yang diharapkan.

Tingkat bunga tidak hanya bergantung pada tingkat inflasi yang diharapkan, tetapi juga pada faktor-faktor lain, misalnya bentuk pinjaman, jangka waktu pinjaman, besaran pinjaman, tingkat risiko pemberian pinjaman, dll. karena sifat pinjaman komersial yang terbatas, tingkat bunganya jauh lebih rendah dibandingkan pinjaman bank. Suku bunga pinjaman jangka pendek (beberapa bulan ditetapkan pada tingkat yang lebih tinggi daripada pinjaman jangka panjang, jika bank tertarik untuk mempertahankan hubungan jangka panjang yang stabil dengan pihak lawannya. Untuk pinjaman besar, suku bunga biasanya lebih rendah dari untuk yang kecil, yang terkait dengan biaya pelayanan klien. Semakin tinggi risikonya, yaitu kemungkinan tidak terbayarnya kembali jumlah pinjaman dan bunganya, semakin tinggi tingkat bunganya sekuritas selalu berbanding terbalik. Oleh karena itu, suku bunga untuk aset berisiko dan bebas risiko akan berbeda.

2.2 Kegiatan Bank Rusia

Kegiatan Bank Rusia untuk meningkatkan undang-undang perbankan pada tahun 2006 terutama ditujukan untuk menerapkan “Strategi pengembangan sektor perbankan Federasi Rusia untuk periode hingga 2008”.

60-FZ tanggal 3 Mei 2006 “Tentang Amandemen Undang-Undang Federal “Tentang Bank dan Kegiatan Perbankan” dan Undang-Undang Federal “Tentang Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia)” mengatur pengenalan jumlah minimum dana sendiri mulai 1 Januari 2007 ( modal) untuk bank yang beroperasi dalam rubel yang setara dengan 5 juta euro. Pada saat yang sama, undang-undang federal menetapkan bahwa bank-bank yang ada dengan modal kurang dari setara rubel 5 juta euro pada 1 Januari 2007, dapat terus beroperasi asalkan modal mereka tidak turun di bawah tingkat yang dicapai pada saat itu. pengenalan persyaratan ini. Undang-undang federal ini juga memperkenalkan konsep “lisensi umum” dan alasan tambahan untuk pencabutan wajib izin untuk melakukan operasi perbankan.

Sesuai dengan Undang-Undang Federal tanggal 29 Desember 2006 No. 246-FZ “Tentang Perubahan Pasal 11 dan 18 Undang-Undang Federal “Tentang Bank dan Kegiatan Perbankan” dan Pasal 61 Undang-Undang Federal “Tentang Bank Sentral Rusia Federasi (Bank Rusia)”, bukan penduduk akan dapat membeli saham (saham) lembaga kredit dengan cara yang ditetapkan untuk penduduk.

Amandemen yang diperkenalkan oleh undang-undang federal ini menghilangkan persyaratan yang menurutnya lembaga kredit harus mendapatkan izin sebelumnya dari Bank Rusia untuk meningkatkan modal dasar dengan mengorbankan bukan penduduk, serta untuk mengasingkan (termasuk menjual) sahamnya ( saham) untuk kepentingan non-penduduk, dan peserta residen dari lembaga kredit - untuk mengasingkan saham (saham) mereka demi kepentingan non-penduduk. Inovasi lainnya adalah bahwa sekarang Bank Rusia akan diminta untuk memberi tahu Bank Rusia tentang akuisisi saham (saham) lembaga kredit ketika memperoleh lebih dari 1% saham (saham) lembaga kredit, dan bukan 5% , seperti sebelumnya.

Pengenalan metode pembentukan dana sendiri (modal) lembaga kredit melalui pinjaman subordinasi (instrumen hibrida modal tambahan dan instrumen modal tetap inovatif), yang banyak digunakan dalam praktik internasional, akan difasilitasi oleh Undang-Undang Federal Desember 29 Tahun 2006 No. 247-FZ “Tentang Perubahan Pasal 50.36 dan 50.39 Undang-Undang Federal “Tentang Kepailitan (Kebangkrutan) Lembaga Kredit” dan Pasal 72 Undang-Undang Federal “Tentang Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Negara) Rusia)".

Undang-undang antimonopoli baru, yang disahkan pada tahun 2006, menyatukan aturan-aturan yang mengatur hubungan baik di pasar komoditas maupun pasar keuangan. 135-FZ tanggal 26 Juli 2006 “Tentang Perlindungan Persaingan” mengubah pendekatan terhadap konsep utama hukum persaingan - seperti produk, pasar produk, sekelompok orang; Perangkat konseptual undang-undang perlindungan persaingan usaha semakin berkembang. II.11.5. Kegiatan Bank Rusia untuk meningkatkan undang-undang perbankan. Klaim pekerjaan di lembaga Bank Rusia. Selain undang-undang federal, yang perkembangannya diatur oleh “Strategi Pengembangan Sektor Perbankan Federasi Rusia untuk Periode hingga 2008,” undang-undang federal lainnya yang relevan dengan sistem perbankan diadopsi pada tahun 2006.

Oleh karena itu, untuk memperkuat perlindungan kepentingan deposan, serta untuk meningkatkan efisiensi sistem asuransi simpanan wajib, Undang-Undang Federal 27 Juli 2006 No. 150-FZ “Tentang Perubahan Pasal 11 Federal Undang-undang “Tentang Asuransi Simpanan Perorangan di Bank Federasi Rusia” diadopsi dan Pasal 6 Undang-Undang Federal “Tentang pembayaran oleh Bank Rusia atas simpanan individu di bank yang dinyatakan pailit dan tidak berpartisipasi dalam sistem asuransi wajib. simpanan individu di bank-bank Federasi Rusia.” Undang-undang federal ini meningkatkan jumlah maksimum kompensasi asuransi untuk simpanan individu di bank-bank Federasi Rusia dari 100 menjadi 190 ribu rubel. Pada saat yang sama, untuk simpanan hingga 100 ribu rubel, deposan akan dibayar 100% dari jumlah simpanan di bank, dan jika jumlah simpanan di bank melebihi 100 ribu rubel, deposan akan dibayar 100 ribu. rubel ditambah 90% dari jumlah simpanan di bank melebihi 100 ribu rubel, tetapi totalnya tidak lebih dari 190 ribu rubel.

Juga pada tahun 2006, amandemen dilakukan terhadap Undang-Undang Federal “Tentang Regulasi Mata Uang dan Kontrol Mata Uang”. Amandemen pertama yang diperkenalkan oleh Undang-Undang Federal No. 131-FZ tanggal 26 Juli 2006 “Tentang Amandemen Undang-Undang Federal “Tentang Peraturan Mata Uang dan Pengendalian Mata Uang” memungkinkan, mulai tanggal 1 Juli 2006, untuk sepenuhnya menghapuskan hak atas mata uang. otoritas pengatur untuk menetapkan persyaratan cadangan, serta membatalkan hak Pemerintah Federasi Rusia untuk memperkenalkan persyaratan untuk menggunakan akun khusus.

Perubahan kedua dilakukan oleh Undang-Undang Federal No. 267-FZ tanggal 30 Desember 2006 “Tentang Amandemen Undang-Undang Federal “Tentang Pengaturan Mata Uang dan Kontrol Mata Uang” untuk menyelesaikan masalah penyelesaian di bidang transportasi penumpang internasional oleh maskapai penerbangan Rusia dan organisasi angkutan penduduk lainnya, serta sehubungan dengan berakhirnya masa berlaku izin hak melakukan transaksi mata uang pada tanggal 1 Januari 2007, yang masa berlakunya tidak disebutkan dalam izin.

140-FZ tanggal 27 Juli 2006 “Tentang Amandemen Undang-Undang Federal “Tentang Bank dan Kegiatan Perbankan” dan Pasal 37 Undang-Undang Federasi Rusia “Tentang Perlindungan Hak Konsumen” menetapkan bahwa organisasi komersial yang bukan lembaga kredit berhak melakukan tanpa izin dari Bank Rusia, operasi perbankan seperti melakukan transfer uang atas nama individu tanpa membuka rekening bank, dalam hal menerima uang tunai dari individu untuk tujuan transfer lebih lanjut dari dana oleh lembaga kredit tanpa membuka rekening ke organisasi yang menyediakan layanan terkait. Organisasi komersial ini dapat melakukan operasi perbankan dengan tunduk pada ketentuan yang tercantum dalam Pasal 13.1 Undang-Undang Federal “Tentang Bank dan Kegiatan Perbankan”.

Norma-norma undang-undang federal ini sesuai dengan salah satu norma Undang-undang Federal tanggal 27 Juli 2006 No. 147-FZ “Tentang Perubahan Pasal 5 dan 7 Undang-Undang Federal “Tentang Pemberantasan Legalisasi (Pencucian) Hasil Kejahatan dan Pendanaan Terorisme.” Dengan demikian, organisasi yang melakukan transaksi dengan uang tunai atau properti lainnya termasuk organisasi yang bukan lembaga kredit yang menerima uang tunai dari individu dalam hal yang ditentukan oleh undang-undang tentang bank dan kegiatan perbankan.

Pada saat yang sama, isi utama undang-undang ini adalah pengenalan daftar tertutup jenis pembayaran dan transaksi, yang pelaksanaannya tidak melibatkan identifikasi klien-individu, serta penetapan dan identifikasi penerima manfaat. Perubahan ini, yang sangat relevan dengan sistem perbankan, memungkinkan pemecahan masalah yang disebabkan oleh persyaratan legislatif untuk mengidentifikasi klien saat melakukan semua operasi.

Dalam hal perubahan fungsi yang dilakukan oleh Bank Rusia, undang-undang berikut telah diadopsi. 85-FZ tanggal 12 Juni 2006 “Tentang Amandemen Pasal 4 Undang-Undang Federal “Tentang Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia)” mempercayakan Bank Rusia dengan fungsi baru seperti menyetujui sebutan grafis rubel dalam bentuk tanda.

Sesuai dengan Undang-Undang Federal No. 137-FZ tanggal 27 Juli 2006 “Tentang Perubahan Bagian Satu dan Bagian Kedua Kode Pajak Federasi Rusia dan Tindakan Legislatif Tertentu Federasi Rusia Sehubungan dengan Penerapan Langkah-langkah untuk Memperbaiki Administrasi Pajak”, Bank Rusia menerima wewenang untuk menyetujui peraturan Kementerian Keuangan Rusia dan Layanan Pajak Federal Rusia mengenai masalah-masalah tertentu (atau penerapan peraturan Bank Rusia sesuai dengan Pajak Federal Layanan Rusia).

Untuk menciptakan dasar hukum bagi penerapan tindakan ekonomi sementara khusus jika terjadi keadaan darurat internasional, Undang-Undang Federal tanggal 30 Desember 2006 No. 281-FZ “Tentang Tindakan Ekonomi Khusus” diadopsi.

Pada tahun 2006, Bank Rusia mengambil bagian aktif dalam pengerjaan rancangan undang-undang federal dan rancangan konsep rancangan undang-undang federal, terutama yang pengembangannya diatur dalam “Strategi Pengembangan Sektor Perbankan Federasi Rusia untuk Periode sampai tahun 2008.”

Kegiatan pembuatan peraturan Bank Rusia pada tahun 2006 dapat digambarkan sebagai berikut.

Selama periode 1 Januari hingga 31 Desember 2006, Bank Rusia mengadopsi 157 peraturan, termasuk 3 instruksi, 20 ketentuan, 134 instruksi. Dari 157 peraturan yang diadopsi oleh Bank Rusia, 52 peraturan Bank Rusia (3 instruksi, 5 ketentuan, 44 instruksi) telah didaftarkan di Kementerian Kehakiman Rusia.

Selain itu, pada tahun 2006, 176 surat dari Bank Rusia disiapkan dan dikirim ke cabang teritorial Bank Rusia.

2.3 Pinjaman hipotek

DASAR HUKUM PINJAMAN KPR.

Salah satu cara paling efektif untuk mendorong peminjam memenuhi kewajibannya berdasarkan perjanjian pinjaman adalah dengan agunan.

Dalam hukum perdata, gadai dipahami sebagai hak kreditur (penerima gadai) untuk menerima ganti rugi dari nilai barang yang digadaikan dengan prioritas di atas kreditur lainnya (Pasal 334 KUH Perdata Federasi Rusia).

Kecuali ditentukan lain dalam kontrak, gadai menjamin tuntutan-tuntutan sejauh yang dimilikinya pada saat kepuasan, termasuk, khususnya, bunga, denda, ganti rugi atas kerugian yang disebabkan oleh keterlambatan pelaksanaan. Gadai juga memberikan kompensasi atas biaya-biaya yang diperlukan penerima gadai untuk pemeliharaan barang gadai dan biaya penagihan (Pasal 337 KUH Perdata Federasi Rusia).

Dokumen serupa

Tujuan, subyek, obyek, metode dan instrumen kebijakan moneter. Analisis bidang moneter, implementasi dan penerapan instrumen utama kebijakan moneter oleh Bank Rusia. Arah perbaikan kebijakan moneter Rusia.

tugas kursus, ditambahkan 13/12/2013

Konsep dasar sistem moneter. Instrumen kebijakan moneter. Kebijakan cadangan yang diperlukan. Pembiayaan kembali bank komersial. Operasi pasar terbuka. Fitur perkembangan sistem moneter Rusia.

abstrak, ditambahkan 18/06/2003

Aspek teoritis kebijakan moneter, hasil makroekonomi dari kebijakan moneter, kebijakan moneter pada masa reformasi ekonomi, beberapa aspek kebijakan moneter menggunakan contoh Jepang dan Meksiko.

tugas kursus, ditambahkan 11/01/2004

Inti dari kebijakan moneter, tujuan dan alatnya. Prinsip-prinsip pengorganisasian dan pelaksanaan kebijakan moneter di Republik Belarus. Masalah pengelolaan perekonomian Belarusia. Bank Nasional sebagai subjek utama kebijakan moneter.

tugas kursus, ditambahkan 12/03/2015

Tujuan, objek dan metode pengaturan moneter. Peran Bank Sentral Federasi Rusia dalam pelaksanaan kebijakan moneter. Instrumen utama kebijakan moneter Bank Sentral. Fitur kebijakan moneter Bank Sentral Federasi Rusia pada tahap ini.

tesis, ditambahkan 24/02/2007

Teori uang Keynesian. Mekanisme pengaruh kebijakan moneter terhadap keadaan perekonomian. Parameter mekanisme kebijakan nilai tukar Bank Rusia pada tahun 2013. Neraca pembayaran Federasi Rusia pada tahun 2013. Kontrol atas jumlah uang beredar.

tugas kursus, ditambahkan 13/10/2014

Teori uang sebagai dasar kebijakan moneter, tujuan dan metodenya. Peran Bank Sentral Rusia dalam menjalankan kebijakan moneter. Arah utama kebijakan moneter negara kesatuan tahun 2015 dan periode 2016 dan 2017.

tugas kursus, ditambahkan 01/06/2015

Bidang moneter ekonomi modern: esensinya, ciri-cirinya, tujuannya. Instrumen kebijakan moneter. Pembiayaan kembali bank komersial. Fitur fungsi sektor moneter dalam perekonomian Republik Belarus.

tugas kursus, ditambahkan 19/03/2004

Pengembangan ketentuan teoretis umum dan rekomendasi praktis untuk meningkatkan kebijakan moneter, kredit dan pajak Rusia untuk kepentingan produksi sosial. Fitur, kelebihan dan kekurangan sistem perbankan dan perpajakan Rusia.

tesis, ditambahkan 10/07/2010

Esensi, struktur dan fungsi utama sistem moneter. Lembaga keuangan non-bank. Sistem moneter Amerika, Jerman dan Jepang. Fitur pasar layanan sewa Belarusia. Sistem perbankan Republik Belarus.

Kebijakan kredit bank– program dan arah tindakan lembaga perkreditan di bidang pemberian pinjaman kepada badan hukum dan perorangan. Kebijakan kredit didasarkan pada rasio risiko-pengembalian operasinya yang dapat diterima oleh organisasi keuangan.

Faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan kredit

Kebijakan perkreditan bank ditentukan berdasarkan faktor makroekonomi eksternal dan mikroekonomi internal.

Komponen makroekonominya adalah situasi perekonomian secara umum di negara tersebut; stabilitas politik; tahapan siklus ekonomi yang dilalui negara; inflasi dan suku bunga; keadaan mata uang nasional; persaingan di sektor perbankan. Secara umum, faktor-faktor ini tidak dapat dipengaruhi secara independen oleh lembaga kredit.

Masalah hukum menempati tempat khusus. Dengan demikian, otoritas pengatur dapat memberikan pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan kredit sistem perbankan dengan mengeluarkan arahan, mengubah suku bunga, jumlah cadangan wajib, dll.

Faktor mikroekonomi yang mempengaruhi kebijakan kredit meliputi, pertama-tama, basis sumber daya, biaya untuk menarik sumber daya keuangan, dan basis pelanggan; spesialisasi bank; likuiditas lembaga perkreditan. Kualifikasi staf dan kesediaan mereka untuk bekerja dengan berbagai kategori peminjam juga memainkan peran penting.

Maksud dan tujuan kebijakan kredit

Tujuan utama kebijakan perkreditan bank adalah memperoleh keuntungan yang maksimal dengan tingkat risiko yang minimal. Berdasarkan kemungkinan korelasi komponen-komponen ini, serta sumber daya yang tersedia, lembaga kredit menentukan tugas-tugasnya saat ini:

arah pinjaman;
teknologi untuk melaksanakan operasi perkreditan;
pengendalian dalam proses peminjaman.

Kebijakan perkreditan dalam bekerja sama dengan badan hukum

Biasanya, kebijakan kredit bank ketika bekerja sama dengan badan hukum ditujukan untuk mengembangkan hubungan jangka panjang dengan peminjam. Pada saat yang sama, hal ini didasarkan pada kriteria yang ditentukan untuk memilih klien untuk kerjasama. Biasanya, persyaratan berikut disajikan: transparansi skema peningkatan pendapatan perusahaan, keberlanjutan dan profitabilitas bisnis, pengalaman sukses dalam berbagai kondisi ekonomi, ketersediaan modal ekuitas, dan kemampuan untuk memberikan jaminan.

Saat berinteraksi dengan usaha kecil dan pengusaha perorangan, kepribadian manajer, reputasinya, dan riwayat kreditnya memainkan peran penting.

Kebijakan kredit untuk individu

Berdasarkan kebijakan kredit, pegawai bank membangun pekerjaan mereka dengan klien ritel, memilih satu atau beberapa model penilaian, dan mengembangkan produk kredit.

Pada saat yang sama, berdasarkan kebijakan kreditnya, bank dapat fokus pada segmen seperti pinjaman ritel dalam rantai ritel (POS lending), pinjaman mobil saat berinteraksi dengan dealer, memberikan pinjaman hipotek, dll.

Kebijakan kredit menentukan persyaratan peminjam: usia, pengalaman kerja minimum, tingkat pendapatan dan indikator lainnya.

Selain itu, mempengaruhi produk perbankan yang ditawarkan: pinjaman dengan jaminan atau tanpa jaminan, pinjaman bertarget atau tidak bertarget, persyaratan pinjaman, dll.

Berdasarkan kebijakan kreditnya, bank menentukan suku bunga yang sesuai dengan risiko peminjam tertentu. Pada saat yang sama, kebijakan kredit berbagai bank mungkin berbeda secara signifikan. Oleh karena itu, beberapa lembaga keuangan fokus terutama pada pemberian pinjaman di tempat penjualan - misalnya, Home Credit Bank, Russian Standard, dll. Alfa-Bank juga terlihat di pasar ini. Sejumlah lembaga kredit terlibat aktif dalam pinjaman ekspres: OTP Bank, National Bank Trust, dll.

Suku bunga pinjaman jenis ini lebih tinggi, namun bank juga mengambil risiko yang lebih tinggi.

Sebaliknya, lembaga kredit lainnya fokus terutama pada pelanggan dengan saldo rekening besar. Misalnya, hal ini sering dilakukan oleh anak perusahaan lembaga kredit asing - Citibank, Raiffeisenbank, dll.

Implementasi kebijakan perkreditan bank

Kebijakan perkreditan bank yang dikembangkan merupakan kegiatan utama secara umum. Implementasi selanjutnya terdiri dari penyusunan instruksi yang relevan dan dokumen lain yang mengatur pelaksanaan operasi tertentu, penentuan kriteria untuk menilai klien dan tahapan interaksi dengan mereka.

Kebijakan perkreditan bukanlah sesuatu yang ditentukan sekali untuk selamanya dalam suatu bank. Ini harus direvisi tergantung pada perubahan kondisi ekonomi.

pinjaman bank - tidak hanya populer, tetapi terkadang juga merupakan sumber daya yang sangat diperlukan untuk mendukung aktivitas keuangan baik warga negara biasa maupun seluruh organisasi. Pinjaman memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, yang perlu Anda pahami sebelum mulai mengajukan pinjaman. Dan jika opsi pinjaman tidak cocok karena beberapa alasan, maka ada baiknya mempertimbangkan metode alternatif untuk menerima dana, kami juga akan memberi tahu Anda tentangnya. Lalu apa saja kelebihan dan kekurangannya?

Aspek positif utama dari pinjaman bank:

daftar kecil dokumentasi yang diperlukan untuk presentasi (terutama jika menyangkut pinjaman konsumen);
kemampuan menerima uang untuk tujuan apa pun dan kapan pun (saat mengajukan pinjaman yang tidak ditargetkan);
menerima uang untuk tujuan investasi atau mempromosikan operasi bisnis;
persyaratan pinjaman yang berbeda tergantung pada kondisi dan jenis pinjaman;
aksesibilitas ke sebagian besar masyarakat;
dalam memilih pinjaman non tunai, pembayaran dapat dilakukan secara online atau melalui transfer elektronik;
dengan persetujuan sebelumnya, pinjaman dapat dilunasi lebih cepat dari jadwal;
biaya pinjaman termasuk dalam biaya produksi organisasi, yang memungkinkan pengurangan laba kena pajak;
Anda dapat menerima dana secara tunai, ke rekening atau kartu, dan Anda juga dapat membayar kembali pinjaman menggunakan berbagai opsi;
persyaratan pinjaman menciptakan prasyarat untuk perencanaan anggaran Anda sendiri yang kompeten (ini relevan baik untuk individu maupun organisasi).

Tentu saja, keuntungan utama dari pinjaman adalah peluang yang diiklankan secara luas untuk segera menerima sesuatu yang belum memungkinkan untuk dibeli dengan uang tunai. Dan ketika merencanakan pembelian dalam jumlah besar, seperti pembelian real estat atau mobil, Anda tidak dapat melakukannya tanpa pinjaman. Dalam hal ini, mereka menggantikan akumulasi dana jangka panjang (yang karena beberapa alasan, tidak selalu berhasil).

Anehnya, tapi pinjaman tidak terlalu bergantung pada inflasi. Faktor ini mempunyai dampak yang lebih besar terhadap kemampuan masyarakat untuk menabung, dan pembayaran kembali pinjaman yang telah diambil menjadi lebih mudah. Secara tidak langsung, peningkatan inflasi seharusnya berdampak positif pada keputusan individu untuk mengambil pinjaman.

Apakah ada alternatif selain pinjaman?

Alternatif untuk pinjaman bank adalah pinjaman swasta dan lisin G. Pinjaman swasta - Ini adalah penyediaan dana oleh satu individu ke individu lain. Jumlah dokumen yang diperlukan lebih sedikit, namun terdapat risiko tinggi untuk menghadapi “skema abu-abu” dan tingkat suku bunga yang lebih tinggi.

Inti dari konsep seperti penyewaan - dalam sewa pembiayaan suatu benda yang tetap dimiliki oleh pemiliknya. Dan sebagai akibat dari peminjaman dan pembelian suatu benda, suatu organisasi atau warga negara menjadi pemilik penuhnya, dan bukan penyewa. Namun pinjaman tersebut disertai dengan pembebanan berupa pembayaran utang yang ditetapkan berdasarkan perjanjian pinjaman. Selain itu, pinjaman bank memiliki beberapa kelemahan lain yang perlu dibahas lebih detail.

Kerugian dari pinjaman

Aspek negatif dalam mengajukan dan menggunakan pinjaman bank adalah:

suku bunga tinggi;
ketika mengajukan pinjaman yang ditargetkan, kesempatan untuk membelanjakan dana hanya untuk tujuan tertentu;
sistem agunan dan jaminan yang tidak hanya membebani peminjam, tetapi juga kerabatnya;
dalam hal pelunasan lebih awal, peminjam terpaksa membayar komisi kepada bank(di sebagian besar organisasi);
banyaknya penundaan birokrasi, baik dalam pengajuan pinjaman oleh perorangan maupun dalam pinjaman komersial kepada badan hukum;
jadwal pengembalian dana yang ketat dan denda atas keterlambatan pembayaran;
sejumlah persyaratan ketat bagi peminjam di bank terkemuka, yang secara cermat memeriksa solvabilitas klien;
layanan berbayar tambahan yang mungkin tidak diperingatkan oleh pegawai bank kepada peminjam;
peningkatan risiko tertipu saat menerima dana (terutama jika pinjaman diberikan untuk jangka panjang).

Semua jenis pinjaman bank disatukan tiga kelemahan utama:

Urgensi. Hutangnya harus dilunasi terlebih dahulu.
Pembayaran untuk layanan ini. Bank membebankan bunga untuk pemberian pinjaman.
Kemampuan pengembalian. Kebutuhan untuk membayar kembali dana dengan bunga memberikan beban tertentu pada peminjam.

Bagi mereka yang ingin mengambil pinjaman dalam mata uang asing dan menghemat uang, ada baiknya mengetahui semua nuansa nilai tukar terlebih dahulu. Pinjaman semacam itu jarang menguntungkan, malah sebaliknya: dengan seringnya fluktuasi nilai tukar, bisa saja jumlah utang bertambah berkali-kali lipat, dan seiring dengan itu, bunga juga meningkat.

Apa risiko agunan?

Yang paling tidak nyaman, menurut peminjam, adalah perlunya jaminan ketika mengajukan pinjaman. Bagi bank, agunan menjadi jaminan pembayaran kewajiban utang secara penuh. Namun, bagi peminjam, agunan penuh dengan berbagai potensi risiko. Faktanya adalah:

Pemilik tidak dapat melepaskan sepenuhnya barang yang dijaminkan tanpa persetujuan bank.
Atas permintaan lembaga keuangan, harta benda yang dijaminkan harus diasuransikan; selain itu, peminjam sendiri juga harus diasuransikan. Hal ini menyebabkan peningkatan biaya tambahan.
Jika peminjam bangkrut, maka barang yang dijaminkan dapat dijual oleh bank melalui pengadilan.

Saat membayar kembali pinjaman, peminjam membayar lebih secara signifikan dibandingkan dengan jumlah yang dipinjam dari bank. Tentu saja hal ini menguntungkan bank, tetapi tidak bagi penerima pinjaman.

Kelebihan pembayaran pinjaman yang dikeluarkan oleh bank dapat melebihi jumlah pokok utang, jadi hati-hati menganalisis kebutuhan pinjaman.

Fitur pinjaman investasi kepada perusahaan

Bagi organisasi, kredit tidak diragukan lagi keuntungan:

memilih skema pinjaman yang menguntungkan dan nyaman dan pembayaran selanjutnya;
dengan cepat mengumpulkan dana yang dibutuhkan;
kerahasiaan maksimum dan risiko minimal pengungkapan ketentuan transaksi;
kondisi yang fleksibel bagi badan hukum;
dana pinjaman tidak dikenakan pajak.

Untuk peminjam reguler, bank memberikan persyaratan preferensial untuk pinjaman ulang. Mengumpulkan pinjaman biasanya memakan waktu 14 hingga 60 hari, yang jauh lebih cepat daripada mengumpulkan dana melalui saham atau mencari investor.

Di antara kekurangan pinjaman bank untuk badan hukum dapat dicatat:

kemungkinan pelanggaran stabilitas keuangan organisasi karena penarikan dana pinjaman dan pembayaran selanjutnya;
penyediaan wajib properti sebagai jaminan;
tingkat persetujuan pinjaman yang rendah;
kesulitan memperoleh dana dalam jangka waktu lama akibat kebijakan Bank Sentral yang ketat;
suku bunga tinggi.

Badan hukum lebih menguntungkan membangun usahanya dengan dana sendiri, karena pembiayaan kredit tidak hanya harus dilunasi, tetapi juga harus membayar bunga yang serius. Namun, uang pinjamanlah yang menjadi dasar berfungsinya sebagian besar organisasi dan pengusaha perorangan.

Kesimpulan

Dana kredit di dunia modern mencapai 10 hingga 50% dari seluruh uang yang dikumpulkan. Mengingat beberapa aspek negatif dari pasar pinjaman, hanya opsi ini yang dapat memberikan solusi cepat terhadap masalah keuangan baik bagi masyarakat maupun organisasi. Dan jika Anda merencanakan jadwal pembayaran dengan benar, tidak akan ada masalah dengan pengembalian dana.

Dalam kontak dengan

Konsep kebijakan kredit bank mencakup sejumlah faktor, tindakan dan dokumen yang menentukan jalur pengembangan lebih lanjut lembaga ke arah penyediaannya kepada nasabah yang tertarik.

Dengan bantuan kebijakan kredit, proses pemberian pinjaman dapat diatur dengan lebih jelas, menentukan prinsip-prinsip dasarnya, mengadopsi metode dan sarana implementasi yang paling efektif, dan mengidentifikasi prioritas utama dan tujuan strategis.

Kebijakan kredit mengatur berfungsinya sistem penerbitan pinjaman, membantu menangani masalah pendaftaran dan pemindahan dokumen dengan lebih cepat dan profesional, dan berkontribusi pada korelasi aktivitas kredit lembaga dengan strategi aktivitas profesional secara keseluruhan.

Instrumen kebijakan perkreditan perbankan

Bank umum memiliki sejumlah instrumen yang cukup besar, fungsi spesifiknya ditentukan oleh berbagai faktor. Menurut durasi dampaknya, instrumen dibagi menjadi jangka panjang dan jangka pendek, menurut prinsip pengaturan, kualitatif dan kuantitatif, dalam bentuk tidak langsung dan langsung, menurut objek pengaruhnya - permintaan dan penawaran sumber daya keuangan.

Semua metode di atas secara aktif berinteraksi satu sama lain sebagai bagian dari penggunaannya dalam satu sistem. Di negara-negara yang perekonomiannya berada pada tingkat perkembangan tinggi, bank sentral beroperasi sebagai struktur yang sepenuhnya independen. Independensi tersebut diwujudkan dalam kemampuan untuk secara mandiri memilih jenis dan metode penggunaan instrumen yang membantu pelaksanaan kebijakan moneter.

Kebijakan kredit bank komersial

Kebijakan kredit bank umum adalah konsep yang lebih membosankan. Di sini kita berbicara tentang pengembangan program khusus yang ditujukan untuk memberikan pinjaman kepada individu dan badan hukum. Dasar dari kebijakan kredit organisasi komersial, sebagai suatu peraturan, adalah rasio optimal dari tingkat profitabilitas dan potensi risiko yang ditemukan dalam proses pelaksanaan operasi tertentu. Kebijakan di segmen pinjaman bank-bank komersial besar dan berpengalaman berbeda secara signifikan dari visi mereka mengenai situasi di antara para pesaing yang lebih muda. Oleh karena itu, terdapat lembaga keuangan di pasar yang meningkatkan permintaan terhadap peminjam dan, sebaliknya, lembaga yang mengeluarkan uang “kiri dan kanan”.

Faktor-faktor yang mempengaruhi kebijakan kredit

Kebijakan kredit lembaga keuangan hampir sama dipengaruhi oleh sejumlah faktor mikroekonomi dan makroekonomi.

Kelompok pertama mencakup indikator-indikator seperti likuiditas aset dalam konteks perusahaan tertentu, spesialisasi lembaga perbankan individu, kekhasan basis klien, daya tarik pembiayaan tambahan, dan ciri-ciri basis sumber daya. Tingkat kualifikasi personel dalam beberapa kasus memainkan peran yang menentukan, karena tidak semua spesialis, misalnya, mampu bekerja dengan peminjam yang tidak dapat diandalkan.

Di antara komponen makroekonomi, pertama-tama saya ingin memperhatikan tingkat persaingan di sektor perbankan, keadaan kuotasi mata uang nasional, suku bunga, inflasi, serta tahapan siklus ekonomi yang sedang dialami negara. melalui.

Masalah hukum tidak boleh diabaikan, karena dapat mempengaruhi besarnya cadangan bank, perubahan atau tidak perubahan suku bunga, serta parameter operasi lainnya dengan mengirimkan arahan yang relevan kepada administrasi bank umum.

Arah kebijakan perkreditan bank

Di antara arah utama kebijakan kredit bank umum, saya ingin menyoroti istilah kebijakan maju. Proses implementasinya terdiri dari pengembangan dokumen dan instruksi dengan bantuan yang menentukan tahapan interaksi dengan klien dan kriteria evaluasi mereka, fitur pengaturan operasi dasar, serta poin-poin lain yang tidak kalah pentingnya. . Ciri utama dari kebijakan kredit bank mana pun dianggap sebagai sifatnya yang berubah-ubah. Ketentuan yang diadopsi tunduk pada peninjauan dan modifikasi berkala tergantung pada perubahan situasi ekonomi di negara bagian tersebut.

Risiko kebijakan kredit bank

Di antara risiko utama kebijakan kredit bank adalah kesalahan dalam proses penerapan ketentuan yang diterapkan:

Manajemen yang tidak berpengalaman memungkinkan terciptanya aset berkualitas buruk, yang akan menghilangkan peluang lembaga untuk memperoleh sumber pendapatan yang stabil.
Kualitas kerja yang buruk dengan personel menyebabkan terbentuknya tim yang tidak profesional, yang pekerjaannya tidak memberikan pengaruh terbaik pada karakteristik portofolio pinjaman lembaga keuangan.
Jika tidak ada perhatian yang cukup terhadap tujuan dan sasaran strategis, para manajer berisiko kehilangan kesempatan untuk membiayai proyek-proyek yang menguntungkan dan menjanjikan secara ekonomi, akibatnya lembaga tersebut akan kehilangan sejumlah klien utama potensial.
Risiko kebijakan kredit juga mencakup kurangnya kemampuan menjalin hubungan jangka panjang dengan klien yang mampu menghasilkan pendapatan tinggi.
Juga tidak disarankan untuk menggunakan metode yang sangat kompetitif yang tidak dapat dibenarkan dalam beberapa kasus.

Persyaratan kebijakan kredit bank

Persyaratan utama kebijakan kredit setiap bank umum adalah perlunya kerja intensif dalam hubungan jangka panjang dengan badan hukum yang bertindak sebagai peminjam. Pekerjaan ini didasarkan pada kriteria pemilihan klien yang telah disetujui sebelumnya. Biasanya, ini berarti kemampuan untuk mengamankan pinjaman yang diterima, ketersediaan modal ekuitas dalam jumlah yang memadai, pengalaman keuangan dan ekonomi yang sukses di segmen tersebut dalam jangka waktu yang lama, tingkat profitabilitas dan keberlanjutan bisnis, transparansi skema yang menjadi dasar pembentukan pendapatan dan laba perusahaan.

Saat berinteraksi dengan perwakilan usaha kecil, riwayat kredit, reputasi, dan kepribadian manajer memainkan peran yang menentukan.

Tujuan kebijakan kredit bank

Tujuan utama kebijakan kredit lembaga perbankan mana pun dianggap memaksimalkan keuntungan sekaligus meminimalkan potensi risiko. Berdasarkan kemungkinan opsi untuk hubungan antara komponen-komponen ini dan sumber daya yang tersedia saat ini, tugas-tugas lembaga kredit saat ini ditentukan, termasuk kontrol atas proses peminjaman, fitur-fitur teknologi operasi, serta pilihan satu atau lebih banyak bidang pinjaman.

Aparatur pengelolaan operasional perkreditan dan wewenang pegawai bank

Kekuasaan yang dilimpahkan kepada bank untuk memberikan pinjaman dibedakan secara ketat dalam rubel dan setara dolar. Penyelenggaraan berfungsinya proses perkreditan dilakukan oleh aparatur pengelola operasional perkreditan. Dan kekuasaan pegawai bank bergantung langsung pada pengalaman dan kualifikasi staf. Bank menerima risiko maksimum bagi peminjam dalam jumlah tertentu, yang bisa mencapai $100 ribu. dan banyak lagi. Jumlah pinjaman bergantung pada sejumlah faktor, termasuk pinjaman yang sebelumnya telah jatuh tempo dan struktur portofolio pinjaman.

Dalam praktiknya, pegawai bank menggunakan sejumlah teknik untuk memudahkan organisasi pengelolaan kredit. Faktor yang mempengaruhi adalah kelayakan kredit seseorang dan tingkat risiko yang diambil. Pegawai bank mempertimbangkan jenis pinjaman, jumlah dan waktu pelunasan kewajiban pinjaman yang diterima sebelumnya, berdasarkan data yang dipelajari, menawarkan layanan pinjaman individu atau kompleks. Tanggung jawab atas dana yang dikeluarkan paling sering berada pada manajer cabang.

Organisasi proses kredit pada berbagai tahapan pelaksanaan perjanjian pinjaman

Pengorganisasian proses kredit pada berbagai tahap pelaksanaan perjanjian pinjaman tergantung pada kebijakan kredit organisasi yang dilakukan oleh pegawai bank: persyaratan, analisis, metode peminjaman. Hal ini diwakili oleh tahapan pembuatan daftar permohonan, melakukan negosiasi dengan calon peminjam, menilai kelayakan dan tingkat risiko sehubungan dengan keputusan positif untuk mengeluarkan dana, proses pemrosesan pinjaman, pemantauan pelaksanaan perjanjian dan tujuan penggunaan dana yang diterima, menutup perjanjian pengembalian seluruh jumlah dan bunga yang harus dibayar untuk penggunaan pinjaman.

Jaminan keberhasilan fungsi sektor kredit di setiap cabang adalah tanggung jawab pegawai bank untuk mempelajari secara menyeluruh indikator stabilitas keuangan klien. Dengan demikian, kebijakan kredit bank yang sukses adalah menggunakan dana kredit semaksimal mungkin untuk menarik nasabah dengan risiko minimal.

Kontrol perbankan dan manajemen proses kredit

Industri pemberi pinjaman memberikan keuntungan maksimal bagi organisasi keuangan dan kredit, asalkan bank menerapkan kebijakan pemantauan terus-menerus terhadap setiap tahap operasi. Kontrol awal atas transaksi kredit memungkinkan Anda memilih orang yang paling layak mendapatkan kredit dari aplikasi yang diajukan. Pengendalian arus dilakukan untuk memeriksa riwayat kredit, informasi dan dokumen yang diberikan peminjam, serta analisis risiko.

Pengendalian perbankan selanjutnya dan pengelolaan proses kredit dilakukan setelah klien menerima dana dan dilakukan sampai dengan berakhirnya perjanjian. Mencakup langkah-langkah untuk memantau pergerakan dana pinjaman dan kelanjutan kesejahteraan finansial klien, menjaga jaminan dan pembayaran tepat waktu. Manajemen kredit yang efektif adalah tentang melindungi portofolio pinjaman.

Kebijakan perkreditan dalam bekerja sama dengan badan hukum

Kebijakan perkreditan bank dalam bekerja sama dengan badan hukum menyiratkan kerjasama jangka panjang yang bermanfaat sehubungan dengan pembentukan portofolio pinjaman yang baik dengan risiko minimal. Badan hukum yang dipilih berdasarkan beberapa kriteria akan ditawarkan persyaratan kerjasama yang menarik dari sudut pandang minimalisasi biaya.

Stabilitas suatu badan hukum dinilai dari faktor-faktor berikut: kebersihan akuntansi, profitabilitas usaha dan stabilitas strategisnya di masa krisis yang sulit, ketersediaan modal ekuitas dan properti yang dapat ditawarkan sebagai jaminan atas kewajiban pinjaman.

Kebijakan kredit untuk individu

Peminjaman kepada perorangan dilakukan oleh semua lembaga keuangan yang telah mendapat izin untuk melakukan kegiatan usaha perkreditan. Dengan mempertimbangkan kebijakan kredit bank tertentu, analis keuangan menghitung program pendapatan yang ditawarkan kepada klien sebagai produk kredit. Kebijakan kredit untuk individu mencakup penawaran khusus jangka panjang (,), pinjaman individu (bertarget, preferensial), dan pembukaan jalur kredit jangka pendek sesuai kemampuan finansial klien ().

Kebijakan kredit memberlakukan pembatasan pada peminjam berdasarkan usia, pendapatan tetap, pengalaman kerja, dan kriteria lainnya. Saat menilai faktor solvabilitas, riwayat kredit dianalisis dan ketersediaan saldo tunai di rekening pelanggan pada akhir bulan juga diperhitungkan.

Inti dari kebijakan perkreditan bank

Inti dari kebijakan kredit bank terletak pada serangkaian tindakan yang bertujuan untuk menciptakan proposal dan produk kredit dan investasi yang akan meminimalkan risiko operasi dan memperoleh bagian profitabilitas yang tinggi. Dijamin dengan pinjaman agunan yang diterbitkan dalam mata uang nasional dalam kondisi stabilitas ekonomi negara memberikan hampir sepenuhnya bebas risiko.

Namun, penting juga untuk menganalisis pengaruh faktor ekonomi eksternal, seperti ketidakstabilan mata uang, faktor krisis yang menyebabkan ketidakstabilan. Maka disarankan untuk menerapkan kebijakan pembatasan kredit. Tujuan kebijakan kredit adalah untuk menghitung jumlah dana dan pengeluaran yang diinginkan dan efektif untuk pemberian pinjaman, yang harus diabaikan.

Isi kebijakan perkreditan suatu bank merupakan permasalahan individual yang berkaitan langsung dengan tujuan yang ditetapkan dan kebijakan perkreditan yang dipilih. Strategi dan taktik pengambilan keputusan perbankan di bidang perkreditan menentukan esensi kebijakan suatu lembaga tertentu. Arah prioritas pembangunan memainkan peran strategis utama di sini. Sejumlah lembaga keuangan lebih memilih untuk berkembang dalam satu arah, seperti pinjaman mobil atau pinjaman ke sektor pertanian, misalnya, sementara yang lain bertujuan untuk memberikan layanan kepada seluruh industri kredit.

Taktik mencakup semua alat dan metode untuk mencapai tujuan yang ditetapkan, dengan mempertimbangkan pembentukan aturan, tarif, dan kondisi. Faktor penting: kualifikasi dan ketekunan personel untuk menghindari kesalahan dan keputusan yang tidak rasional.

Saran dari Sravni.ru: Kebijakan kredit bank adalah alat universal, penggunaan yang benar akan menentukan hasil keuangan keseluruhan dari lembaga tertentu. Jika salah satu bank memberi Anda pinjaman, meskipun riwayat kreditnya rusak, maka kebijakan lembaga tersebut memberikan kemungkinan untuk mengambil risiko tersebut. Jika suatu bank secara eksklusif melakukan pinjaman hipotek jangka panjang, maka ketentuan tersebut dirumuskan dalam dokumen kebijakan pinjamannya. Sayangnya, prinsip dasar pengoperasian bank tertentu disembunyikan dari individu dan badan hukum dengan tujuh meterai. Oleh karena itu, calon peminjam sering kali harus menentukan sendiri kemampuan lembaga kredit tertentu.

Inti dari pinjaman bank

Definisi 1

pinjaman bank- ini adalah sejumlah uang yang diberikan bank kepada perusahaan dan perorangan dalam kondisi tertentu dan untuk jangka waktu tertentu.

Di sisi lain, pinjaman bank adalah teknologi tertentu untuk memenuhi kebutuhan peminjam akan sumber daya keuangan.

Dengan demikian, pinjaman bank juga dapat dianggap sebagai kompleks prosedur keuangan, organisasi, informasi, teknologi, hukum dan lainnya yang saling terkait. Semuanya, secara bersama-sama, membentuk peraturan yang komprehensif tentang interaksi lembaga perbankan, yang diwakili oleh divisi dan karyawannya, dengan nasabah bank mengenai penyediaan sumber daya keuangan kepada bank dalam hal pembayaran, urgensi, dan pembayaran kembali. Perkreditan bank dapat dilakukan dalam bentuk pinjaman, dalam bentuk diskonto tagihan, maupun dalam bentuk lainnya.

Pinjaman bank terjadi aktif Dan pasif. Aktif artinya bank bertindak sebagai pemberi pinjaman. Dalam kasus kedua, dia adalah peminjam. Dengan demikian, bank dapat menerima pinjaman dari lembaga keuangan lain (termasuk bank sentral negara tersebut) atau mengeluarkan pinjaman untuk dirinya sendiri, kepada bank komersial lain (pinjaman antar bank).

Keuntungan pembiayaan utang melalui pinjaman bank

Di antara yang utama adalah:

Berbagai macam pilihan untuk memilih skema pinjaman (ada banyak pilihan dan program pinjaman yang berbeda untuk perusahaan dan individu)
Persyaratan fleksibel untuk penyediaan dana pinjaman (misalnya, kontrak dapat menetapkan persyaratan khusus bagi peminjam; pelanggan tetap dapat diberikan persyaratan preferensial untuk memberikan pinjaman; jika perlu, persyaratan untuk penyediaan dan pembayaran kembali pinjaman dapat direvisi, dll.)
Biaya dana dan waktu yang relatif rendah untuk menarik pinjaman bank (di negara-negara pasca-Soviet, menarik pinjaman bank dalam jumlah besar membutuhkan waktu sekitar 2 minggu hingga 2 bulan; prosedur ini dilakukan jauh lebih cepat daripada, misalnya, menerbitkan saham atau obligasi; dana pinjaman tidak dikenakan pajak, dll.)
Kerahasiaan dan tidak adanya persyaratan ketat untuk pengungkapan informasi tentang perusahaan dan kegiatannya, dll. (sesuai dengan Undang-Undang Federal “Tentang Bank dan Kegiatan Perbankan”, serta dengan konsep “rahasia bank”; pinjaman bank , berbeda dengan penggalangan dana melalui penerbitan surat berharga tidak memerlukan pengungkapan informasi tentang perusahaan).

Kerugian dari pinjaman bank

Yang utama meliputi:

Risiko berkurangnya stabilitas keuangan dan akibatnya solvabilitas perusahaan (dana pinjaman menimbulkan risiko ketidakmampuan membayar pembayaran bunga (gagal bayar) dan akibatnya risiko kebangkrutan perusahaan).
Kesulitan dalam memperoleh jumlah besar dalam jangka waktu yang lama (dalam kondisi sulit saat ini, jangka waktu pinjaman sebagian besar perusahaan seringkali tidak melebihi 3 tahun).
Harga sumber daya pinjaman yang terlalu tinggi (suku bunga untuk bisnis sangat tinggi; lebih mudah mendapatkan pinjaman bank untuk perusahaan besar dan stabil secara finansial; terlebih lagi, semakin besar jumlah pinjaman, semakin rendah suku bunganya; suku bunga tinggi tarif disebabkan oleh risiko sistematis dan tidak sistematis yang signifikan).
Persyaratan agunan (pinjaman untuk perusahaan sering kali diberikan terhadap properti dan, pada saat yang sama, nilainya harus tidak kurang dari biaya pinjaman itu sendiri)
Kemungkinan penolakan oleh bank (karena krisis ekonomi, banyak perusahaan telah memperburuk indikator yang menjadi perhatian lembaga keuangan ketika memutuskan untuk mengeluarkan pinjaman; profitabilitas yang rendah, stabilitas keuangan dan likuiditas menjadi hambatan untuk memperoleh pembiayaan utang) .