Mangësitë kryesore në drejtimin e politikës monetare dhe drejtimet për zgjidhjen e tyre. Politika monetare e Rusisë Rreziku i politikës së kredisë bankare

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

Postuar në http://www.allbest.ru/

PREZANTIMI

Një nga kushtet e nevojshme për zhvillimin e qëndrueshëm të ekuilibrit të ekonomisë kombëtare është formimi i një mekanizmi të qartë për rregullimin monetar. Politika monetare e shtetit është një mjet shumë demokratik për të ndikuar në një ekonomi mikse që nuk cenon sovranitetin e shumicës së subjekteve në sistemin e biznesit. Në mënyrë ideale, politika monetare duhet të sigurojë stabilitet çmimesh, punësim të plotë dhe rritje ekonomike - këto janë qëllimet e saj më të larta dhe përfundimtare.

Banka Qendrore e Emisionit të Shtetit vepron si drejtuese e politikës monetare të Rusisë. Një bankë e tillë është Banka Qendrore e Federatës Ruse (Banka e Rusisë). Duke ndikuar në objektin kryesor të politikës monetare - ofertën e parasë, autoriteti financiar qendror luan një nga rolet kryesore në rregullimin shtetëror të ekonomisë së tregut. E pajisur nga shteti me të drejtën e emetimit, Banka Qendrore zbaton një politikë të stabilizimit të ekonomisë dhe arritjes së ekuilibrit mall-monetar.

Politika monetare në nivel makro është një tërësi masash të ndërmarra nga Banka Qendrore në fushën e qarkullimit monetar dhe marrëdhënieve të kredisë për t'i dhënë proceseve makroekonomike drejtimin e zhvillimit të dëshiruar nga shteti.

Mekanizmi rregullator përfshin metoda, mjete për rregullimin e operacioneve bankare me para dhe pa para dhe forma specifike të kontrollit mbi dinamikën e ofertës së parasë, normat e interesit të bankave dhe likuiditetin bankar në nivel makro-mikro.

Qëllimi kryesor i politikës monetare është të ndihmojë ekonominë të arrijë nivele prodhimi të karakterizuara nga punësim i plotë dhe pa inflacion. Në vendin tonë në këtë fazë, një politikë monetare racionale duhet të minimizojë inflacionin dhe rënien e prodhimit dhe të parandalojë rritjen e papunësisë.

Problemi i ndërhyrjes së qeverisë në ekonomi është, për mendimin tim, thelbësor për çdo shtet, pavarësisht nëse është ekonomi tregu apo ekonomi shpërndarjeje.

Rregullimi shtetëror i ekonomisë në një ekonomi tregu është një sistem masash standarde legjislative, ekzekutive dhe mbikëqyrëse të kryera nga agjencitë e autorizuara qeveritare dhe organizatat publike me qëllim stabilizimin dhe përshtatjen e sistemit ekzistues socio-ekonomik me kushtet në ndryshim.

Mundësia objektive e politikës ekonomike shtetërore shfaqet me arritjen e një niveli të caktuar të zhvillimit ekonomik, përqendrimit të prodhimit dhe kapitalit. Në kushtet moderne, politika ekonomike shtetërore është një pjesë integrale e procesit të riprodhimit. Ai zgjidh probleme të ndryshme, për shembull: stimulimi i rritjes ekonomike, rregullimi i punësimit, inkurajimi i ndryshimeve progresive në strukturën sektoriale dhe rajonale, mbështetja e eksporteve. Drejtimet, format dhe shkallët specifike të politikës ekonomike shtetërore përcaktohen nga natyra dhe ashpërsia e problemeve ekonomike dhe sociale në një vend të caktuar në një periudhë të caktuar.

Objektivat: Të formohet një ide për politikën monetare të shtetit, zhvillimin e të menduarit ekonomik, imagjinatën krijuese (përmes modelimit të mjeteve ekonomike të politikës monetare), formimin e mënyrave të sjelljes së nevojshme në një ekonomi tregu.

§ zbuloni thelbin e konceptit të "politikës monetare shtetërore"

§ studimi i metodave bazë të politikës monetare

§ zhvillojnë aftësitë e të menduarit analitik

§ për të formuar nevojën dhe aftësinë për të qenë korporativ

§ përmirësoni aftësitë e zbatimit praktik të njohurive teorike në aktivitetet e ardhshme profesionale dhe kur merrni vendime të rëndësishme shoqërore, formoni një qëndrim kritik ndaj realitetit, analizoni atë, vlerësoni atë dhe zhvilloni një pozicion të caktuar shoqëror.

Në punën time, u përpoqa të merrja në konsideratë çështjet kryesore të politikës monetare të Rusisë. Zhvillimi i sektorit real të ekonomisë ruse. Metodat e përdorura nga Banka e Rusisë, avantazhet dhe disavantazhet e tyre, rezultatet makroekonomike të politikës monetare. Roli i shtetit në zhvillimin e ekonomisë ruse.

1. BAZAT TEORIKE DHE METODOLOGJIKE TË FUNKSIONIMIT TË POLITIKËS MONETARE.

1.1 Karakteristikat e përgjithshme të politikës monetare

Politika monetare është rregullimi i ofertës së burimeve monetare (duke marrë parasysh kërkesën për to) me qëllim sigurimin e rritjes ekonomike jo-inflacioniste.

Politika monetare mund të jetë ekspansioniste ose kufizuese.

Politika monetare ekspansioniste (zgjerimi i kredisë) shoqërohet me një rritje të ofertës monetare (ofertës së parasë) për të rritur aktivitetin ekonomik në vend.

Politika monetare kufizuese (kufizimi i kredisë) përfshin reduktimin e ofertës monetare për të frenuar rritjen inflacioniste të GNP-së.

Shteti e ushtron politikën monetare nëpërmjet bankave qendrore (emetuese). Në vendin tonë, ky rol i është caktuar Bankës së Rusisë, e cila është në pronësi të shtetit, por ka një shkallë të konsiderueshme pavarësie në rregullimin e qarkullimit të parave.

Në shumicën e vendeve të botës, sistemi bankar është me dy nivele: niveli i parë i sistemit bankar përbëhet nga bankat qendrore, niveli i dytë janë bankat tregtare. Përveç bankave, sistemin e kreditimit të shtetit e formojnë edhe institucionet financiare jobankare, ku bëjnë pjesë: shoqëritë e sigurimeve, fondet e investimeve, fondet e pensioneve, dyqanet e pengut, etj.

Bankat qendrore kryejnë këto funksione kryesore:

* të kryejë emetimin (lëshimin në qarkullim) të monedhës kombëtare (si dhe tërheqjen e saj, zëvendësimin dhe asgjësimin e kartëmonedhave, etj.);

* ruajtja e rezervave të arit dhe valutës së vendit dhe rezervave të detyrueshme të bankave tregtare;

* organizojnë shlyerjet ndërmjet bankave të nivelit të dytë nëpërmjet llogarive korrespondente që ato hapin në bankën qendrore;

* veproni si agjent financiar i qeverisë (për shembull, organizoni emetimin dhe shërbimin e letrave me vlerë të qeverisë);

* rregullojnë aktivitetet e bankave komerciale duke: vendosur standarde për veprimtarinë e bankave komerciale (standarde për mjaftueshmërinë e kapitalit, likuiditetin e bilancit, raportin e fondeve të investuara dhe të veta, etj.); koordinimi i procedurave lidhur me dhënien e licencave për veprimtari bankare, regjistrimin e organizatave kreditore, fillimin e rasteve të falimentimit, emërimin e drejtuesve të falimentimit, etj.; përcaktimi i normave të kontributeve në fondet e sigurimit dhe rezervës etj.

Funksionet kryesore të bankave tregtare konsiderohen të jenë tërheqja e depozitave nga persona juridikë dhe fizikë dhe dhënia e kredive për sektorin jobankar të ekonomisë (ndërmarrje dhe organizata në të gjithë sektorët e prodhimit dhe joprodhimit, si dhe për popullatën. Për fondet e grumbulluara (depozitat), bankat i paguajnë interesat depozituesve e tejkalon interesin e depozitave. Diferenca është e ashtuquajtura marzhë e interesit, e cila formon të ardhurat totale të një banke tregtare bankë.

Dhënia e kredive kryhet duke marrë parasysh këto parime themelore të kreditimit: urgjenca, shlyerja, pagesa, siguria e fondeve të dhëna, qëllimi i tyre i synuar dhe një qasje e diferencuar ndaj huamarrësve.

Parimi i shlyerjes nënkupton nevojën që huamarrësi të rimbursojë plotësisht fondet e marra. Kjo, nga ana tjetër, supozon që kur jep një kredi, banka duhet të jetë e sigurt në aftësinë paguese të huamarrësit në kohën e shlyerjes së kredisë, e cila, si rregull, konfirmohet nga llogaritjet e duhura. Për të përmbushur këtë parim, kreditë lëshohen, si rregull, për projekte efektive (fitimprurëse), ose për huamarrësit, aftësia paguese e të cilëve është pa dyshim. Siç dihet, kreditë e pashlyera janë një nga arsyet kryesore që shkakton dështimin e bankave.

Parimi i urgjencës nënkupton që kredia jo vetëm që duhet të shlyhet, por duhet të kthehet brenda një afati të përcaktuar rreptësisht. Nëse këto afate nuk respektohen, shkelësit i nënshtrohen sanksioneve të veçanta (rritje e interesit, gjoba etj.).

Parimi i pagesës nënkupton që interesi ngarkohet në fondet e dhëna hua. Niveli i interesit të kredisë varet nga shkalla e rrezikut të mos shlyerjes së fondeve të lëshuara, madhësia e tyre dhe afati i kredisë. Norma e interesit ndikohet edhe nga situata e përgjithshme në tregun e parasë: normat mesatare të ponderuara të kredive dhe depozitave, norma e skontimit të bankës qendrore dhe norma e interesit në tregun ndërbankar të kredisë. Norma e interesit përcaktohet gjithashtu nga raporti i fondeve të huazuara dhe të veta të një banke tregtare (nëse mbizotërojnë fondet e veta, norma e interesit do të jetë më e ulët për shkak të mungesës së nevojës për të paguar interes bankar për to).

Parimi i sigurisë nënkupton që banka duhet të jetë e siguruar nga mospagimi i mundshëm i kredisë duke përfshirë palët e treta në përmbushjen e detyrimeve të kredisë ose duke lënë peng pronën e huamarrësit. Zakonisht përdoren si kolateral për një kredi: garanci, garanci, kolateral, sigurim. Një garanci përdoret kur jepni një kredi për individët: në këtë rast, garantuesi (person juridik ose individ) merr përsipër të marrë përsipër detyrimet për të kthyer fondet për huamarrësin në rast të falimentimit të tij. Garancia përdoret kur jepet kredi për personat juridikë, dhe në këtë rast një person tjetër juridik, aftësia paguese e të cilit është pa dyshim, vepron si garantues. Pengu parashikon që huamarrësi t'i sigurojë bankës inventar ose pasuri të paluajtshme (në rastin e një pengu të fortë) ose dokumente për to (në rastin e një pengu të butë), pronësia e të cilave do t'i transferohet bankës në rasti i mos shlyerjes së kredisë. Së fundi, kontrata e sigurimit parashikon përgjegjësinë e shoqërisë së sigurimit për mospagimin e kredisë ose interesit mbi të brenda një periudhe të caktuar.

Parimi i qëllimit të synuar zbatohet në dhënien e kredive të mëdha për qëllime të përcaktuara rreptësisht, mundësia e arritjes së të cilave mund të llogaritet paraprakisht nga banka. Kjo ju lejon të zvogëloni ndjeshëm rrezikun e humbjes së parave. Në këtë drejtim, banka ushtron kontroll të rreptë mbi përdorimin e fondeve dhe, në rast të shkeljes së përdorimit të tyre të synuar, mund të pezullojë financimin e mëtejshëm të projektit.

Së fundi, parimi i një qasjeje të diferencuar përfshin llogaritjen e koeficientëve të caktuar, sipas të cilëve huamarrësi i përket një grupi të caktuar rreziku, në bazë të të cilit banka vendos për çështjen e dhënies ose mosdhënies së një kredie dhe kushteve të huadhënies.

Sipas formës së pronësisë së tyre, bankat mund të jenë shtetërore (ose me pjesëmarrje shtetërore) ose private.

Tërësia e procedurave dhe e punës tipike që kryejnë bankat tregtare quhet operacione. Operacionet e bankave komerciale ndahen në dy grupe të mëdha: pasive dhe aktive.

Operacionet pasive kanë për qëllim mobilizimin dhe tërheqjen e fondeve nga banka nga jashtë, nga organizata të tjera dhe nga popullata. Vetë banka paguan interes për këto transaksione.

Operacionet aktive konsistojnë në vendosjen e fondeve në dispozicion të bankës, investimin e tyre në një biznes ose ofrimin e tyre organizatave ose individëve të tjerë. Banka merr interes për këto transaksione. Operacionet kryesore pasive të bankës përfshijnë: tërheqjen e depozitave nga persona juridikë dhe fizikë, marrjen e kredive nga bankat e tjera dhe emetimin e letrave me vlerë. Nëse kapitali i vetë një banke tregtare (i autorizuar, aksioner) është vetëm një pjesë e vogël e kapitalit të saj operativ, atëherë fondet e marra hua si rezultat i operacioneve pasive janë baza e aktiviteteve të bankës. Leva e bankave tregtare aktualisht përbën rreth 75% të kapitalit total për shumicën e bankave. Rezultatet e operacioneve pasive të bankave pasqyrohen në bilancin e tyre në seksionin DETYRIMI, ku pasqyrohen fondet e fondit të autorizuar dhe rezervë, llogaritë e bankave korrespondente, llogaritë rrjedhëse të organizatave dhe depozitat e individëve, huatë e marra nga banka të tjera, banka. fitimi, i cili është burimi i pagesave të dividentëve për aksionerët, etj. .P. Llojet kryesore të operacioneve aktive përfshijnë dhënien e kredive për sektorin real të ekonomisë, si dhe blerjen e letrave me vlerë. Rezultatet e këtyre operacioneve pasqyrohen në bilancin e tyre në seksionin ASETET, i cili përfshin: bilancet e parave të gatshme, fondet e ruajtura në Bankën e Rusisë në një llogari korrespondente dhe në fondin rezervë, shumat e kredive të lëshuara për ndërmarrjet dhe organizatat, si dhe si bankat e tjera, kostoja e aksioneve dhe e obligacioneve dhe disa artikuj të tjerë.

1.2 Metodat e politikës monetare

RREGULLIMI DIREKT DHE INDIREKT I SFERËS MONETARE

Në kuadër të politikës monetare zbatohet rregullimi direkt dhe indirekt i sferës monetare. Rregullimi i drejtpërdrejtë kryhet nëpërmjet masave administrative në formën e direktivave të ndryshme të bankës qendrore në lidhje me vëllimin e ofertës monetare dhe çmimet në tregun financiar. Zbatimi i këtyre masave jep efektin më të shpejtë në drejtim të kontrollit të bankës qendrore mbi çmimin ose vëllimin maksimal të depozitave dhe kredive, veçanërisht në kushtet e një krize ekonomike. Sidoqoftë, me kalimin e kohës, metodat e drejtpërdrejta të ndikimit në rast të një ndikimi "të pafavorshëm" në aktivitetet e tyre nga pikëpamja e subjekteve ekonomike mund të shkaktojnë një tejmbushje, një dalje të burimeve financiare në "ekonominë në hije" ose jashtë vendit.

Rregullimi indirekt i sferës monetare - duke ndikuar në motivimin e sjelljes së subjekteve afariste duke përdorur mekanizmat e tregut. Efektiviteti i tij është i lidhur ngushtë me shkallën e zhvillimit të tregut të parasë. Në ekonomitë në tranzicion, veçanërisht në fazat e para të transformimit, përdoren instrumente direkte dhe indirekte me zhvendosjen graduale të të parëve nga të dytat.

METODAT E PËRGJITHSHME DHE SELEKTIVE TË RREGULLIMIT MONETARE

Përveç ndarjes së metodave të rregullimit monetar në të drejtpërdrejta dhe të tërthorta, ekzistojnë edhe metoda të përgjithshme dhe selektive të zbatimit të politikës monetare të bankave qendrore.

Metodat e përgjithshme janë kryesisht indirekte, duke ndikuar në tregun e parasë në tërësi.

Metodat selektive rregullojnë lloje specifike të kredisë dhe janë kryesisht të natyrës urdhëruese. Qëllimi i tyre lidhet me zgjidhjen e problemeve private, si p.sh. kufizimi i emetimit të kredive nga banka të caktuara ose kufizimi i emetimit të llojeve të caktuara të kredive, rifinancimi me kushte preferenciale të bankave të caktuara tregtare etj. Duke përdorur metoda selektive, banka qendrore ruan funksionet e rishpërndarjes së centralizuar të burimeve të kredisë. Funksione të tilla janë të pazakonta për bankat qendrore të vendeve me ekonomi tregu.

Përdorimi i metodave selektive në praktikën e bankave qendrore për të ndikuar në aktivitetet e bankave tregtare është tipik i politikave ekonomike të ndjekura në fazën e një recesioni ciklik, në kushtet e një shkelje të mprehtë të përmasave të riprodhimit.

INSTRUMENTET E RREGULLIMIT MONETARE

Në praktikën ekonomike botërore, bankat qendrore përdorin instrumentet e mëposhtme të rregullimit monetar në kuadër të politikës monetare:

ndryshimi i raportit të rezervës së detyrueshme, ose të ashtuquajturat kërkesa për rezervë;

politika e normave të interesit të bankës qendrore, d.m.th. ndryshimi i mekanizmit të huamarrjes së fondeve nga bankat komerciale nga banka qendrore ose depozitimi i fondeve të bankave komerciale pranë bankës qendrore;

transaksionet e tregut të hapur me letrat me vlerë të qeverisë.

REZERVAT E KUJTUARA

Rezervat e detyrueshme janë një përqindje e detyrimeve të një banke tregtare. Bankat komerciale janë të detyruara t'i mbajnë këto rezerva në bankën qendrore. Historikisht, kërkesat për rezervë janë parë nga bankat qendrore si një instrument ekonomik i krijuar për t'u siguruar bankave tregtare me likuiditet të mjaftueshëm dhe, në rast të rrjedhjes së depozitave, për të parandaluar falimentimin e bankave tregtare dhe në këtë mënyrë për të mbrojtur interesat e klientëve, depozituesve dhe korrespondentëve të saj. . Megjithatë, aktualisht, ndryshimi i normës së rezervave të detyruara të bankave tregtare ose kërkesave për rezervë përdoret si një mjet mjaft i thjeshtë që përdoret për korrigjimin më të shpejtë të sferës monetare. Mekanizmi i veprimit të këtij instrumenti të politikës monetare është si më poshtë;

¦ nëse banka qendrore rrit raportin e rezervës së detyrueshme, kjo çon në një reduktim të rezervave të lira të bankave, të cilat ato mund t'i përdorin për operacionet kredituese. Rrjedhimisht, kjo shkakton një ulje shumëfishuese të ofertës monetare;

¦ kur norma e rezervës së detyruar zvogëlohet, ka një zgjerim shumëfishues të ofertës monetare.

Ky instrument i politikës monetare është, sipas ekspertëve që merren me këtë problem, më i fuqishmi, por më tepër i papërpunuar, pasi prek themelet e të gjithë sistemit bankar. Edhe një ndryshim i lehtë në raportin e rezervës së detyrueshme mund të shkaktojë ndryshime të rëndësishme në vëllimin e rezervave bankare dhe të çojë në ndryshime në politikën e kreditimit të bankave tregtare.

POLITIKA E INTERESIT TË BANKËS QENDRORE

Politika e normave të interesit të bankës qendrore mund të përfaqësohet në dy drejtime: si rregullimi i kredive për bankat komerciale dhe si politika e saj depozituese. Me fjalë të tjera, kjo është politika e normës së skontimit ose normës së rifinancimit. Norma e rifinancimit i referohet përqindjes në të cilën banka qendrore u jep kredi bankave tregtare të shëndosha financiarisht, që veprojnë si huadhënës i mundësisë së fundit. Norma e skontimit është përqindja (skontimi) me të cilën banka qendrore merr parasysh kambialet e bankave tregtare, që është një lloj kreditimi i tyre i siguruar me letra me vlerë.

Norma e skontimit (norma e rifinancimit) përcaktohet nga banka qendrore. Ulja e tij i bën kreditë më të lira për bankat tregtare. Kur bankat komerciale marrin kredi, rezervat e bankave tregtare rriten, duke shkaktuar një rritje të shumëfishtë të sasisë së parave në qarkullim. Në të kundërt, një rritje në normën e skontimit (norma e rifinancimit) i bën kreditë joprofitabile. Madje, disa banka komerciale që kanë marrë fonde hua po përpiqen t'i kthejnë ato, pasi ato bëhen shumë të shtrenjta. Një reduktim i rezervave bankare çon në një reduktim të shumëfishtë të ofertës monetare.

Përcaktimi i masës së normës së skontimit është një nga aspektet më të rëndësishme të politikës monetare dhe ndryshimet në normën e skontimit janë një tregues i ndryshimeve në fushën e rregullimit monetar. Madhësia e normës së skontimit zakonisht varet nga niveli i inflacionit të pritur dhe në të njëjtën kohë ka një ndikim të madh në inflacion. Kur banka qendrore synon të lehtësojë ose të shtrëngojë politikën monetare, ajo ul ose rrit normën e skontimit (interesit). Banka mund të vendosë një ose më shumë norma interesi për lloje të ndryshme transaksionesh ose të ndjekë një politikë normash interesi pa fiksuar normën e interesit. Normat e interesit të bankës qendrore nuk janë të detyrueshme për bankat komerciale në marrëdhëniet e tyre të kreditimit me klientët e tyre dhe me bankat e tjera. Megjithatë, niveli i normës zyrtare të skontimit është një udhëzues për bankat komerciale gjatë kryerjes së operacioneve kreditore.

OPERACIONET E TREGUT TË HAPUR

Operacionet e tregut të hapur të bankës qendrore janë aktualisht instrumenti kryesor i politikës monetare në praktikën ekonomike botërore. Banka Qendrore shet ose blen letra me vlerë me një normë të paracaktuar, duke përfshirë letrat me vlerë të qeverisë, të cilat formojnë borxhin e brendshëm të vendit. Ky instrument konsiderohet më fleksibil në rregullimin e investimeve kreditore dhe likuiditetit të bankave tregtare.

Operacionet e tregut të hapur të bankës qendrore kanë një ndikim të drejtpërdrejtë në sasinë e burimeve të lira në dispozicion të bankave të nivelit të dytë, gjë që stimulon zvogëlimin ose zgjerimin e investimeve kreditore në ekonomi, duke ndikuar njëkohësisht në likuiditetin e bankave, duke e ulur ose rritur atë në përputhje me rrethanat. Ky ndikim kryhet nëpërmjet ndryshimeve nga banka qendrore në çmimin e blerjes nga bankat e nivelit të dytë ose shitjes së letrave me vlerë tek ato. Me një politikë të rreptë kufizuese që synon daljen e burimeve të kredisë nga tregu i kredisë, banka qendrore ul çmimin e shitjes ose rrit çmimin e blerjes, duke rritur ose ulur përkatësisht devijimin e saj nga norma e tregut.

Nëse banka qendrore blen letra me vlerë nga bankat komerciale, ajo i transferon paratë në llogaritë e tyre korrespondente, duke rritur kështu burimet e kreditimit të bankave. Ata fillojnë të lëshojnë kredi, të cilat në formën e parave reale pa para të gatshme hyjnë në sferën e qarkullimit monetar. Nëse banka qendrore shet letra me vlerë, atëherë bankat tregtare paguajnë për një blerje të tillë nga llogaritë e tyre korrespondente, duke reduktuar kështu burimet e tyre të kreditimit.

Operacionet e tregut të hapur zakonisht kryhen nga banka qendrore në bashkëpunim me një grup bankash të mëdha dhe institucione të tjera financiare.

Skema për kryerjen e këtyre operacioneve është si më poshtë:

Le të supozojmë se ka një tepricë të ofertës monetare në qarkullim në tregun e parasë dhe banka qendrore vendos detyrën për të kufizuar ose eliminuar një tepricë të tillë. Në këtë rast, banka qendrore fillon të ofrojë në mënyrë aktive letrat me vlerë të qeverisë në tregun e hapur për bankat ose publikun, të cilët blejnë letra me vlerë të qeverisë përmes tregtarëve të veçantë. Me rritjen e ofertës së letrave me vlerë të qeverisë, çmimi i tyre i tregut bie dhe normat e interesit për to rriten dhe, në përputhje me rrethanat, rritet "tërheqja" e tyre për blerësit. Popullsia (nëpërmjet tregtarëve) dhe bankat fillojnë të blejnë në mënyrë aktive letrat me vlerë të qeverisë, gjë që përfundimisht çon në një reduktim të rezervave bankare. Reduktimi i rezervave bankare, nga ana tjetër, redukton ofertën e parasë me një proporcion të barabartë me shumëzuesin e bankës. Në të njëjtën kohë, norma e interesit rritet;

Tani le të supozojmë se ka mungesë fondesh në qarkullim në tregun e parasë. Në këtë rast, banka qendrore ndjek një politikë që synon zgjerimin e ofertës monetare, përkatësisht: banka qendrore fillon të blejë letra me vlerë të qeverisë nga bankat dhe popullsia me një normë të favorshme për to. Kështu, banka qendrore rrit kërkesën për letrat me vlerë të qeverisë. Si rezultat, çmimi i tyre i tregut rritet dhe norma e tyre e interesit bie, duke i bërë letrat me vlerë të thesarit "jotërheqëse" për zotëruesit e tyre. Popullsia dhe bankat fillojnë të shesin në mënyrë aktive letrat me vlerë të qeverisë, gjë që përfundimisht çon në një rritje të rezervave bankare dhe (duke marrë parasysh efektin e shumëzuesit) në një rritje të ofertës monetare. Në të njëjtën kohë, norma e interesit bie.

Menaxhimi i furnizimit me cash është rregullimi i qarkullimit të parave të gatshme: emetimi, organizimi i qarkullimit të tij dhe tërheqja nga qarkullimi, që kryhet nga banka qendrore.

RREGULLIMI I VALUTËS

Rregullimi i monedhës si instrument i politikës monetare filloi të përdoret nga bankat qendrore që në vitet '30 të shekullit të 20-të. Si reagim ndaj “ikjes së kapitalit” nga vendi gjatë krizës ekonomike dhe Depresionit të Madh. Rregullimi i monedhës i referohet menaxhimit të flukseve valutore dhe pagesave të jashtme, formimit të kursit të këmbimit të monedhës kombëtare.

Kursi i këmbimit ndikohet nga shumë faktorë: gjendja e bilancit të pagesave; eksport dhe import; pjesa e tregtisë së jashtme në produktin e brendshëm bruto; deficiti buxhetor dhe burimet e mbulimit të tij; situata ekonomike dhe politike etj. Kursi real i këmbimit në kushte specifike mund të përcaktohet si rezultat i ofertave falas për blerjen dhe shitjen e valutës në shkëmbimet valutore. Një sistem efektiv i rregullimit të këmbimit valutor është ndërhyrja në valutë. Ai konsiston në faktin se banka qendrore ndërhyn në operacionet në tregun valutor për të ndikuar në kursin e këmbimit të monedhës kombëtare duke blerë ose shitur valutë të huaj. Për të rritur kursin e këmbimit të monedhës kombëtare, banka qendrore shet valutë për ta ulur atë, blen valutë në këmbim të monedhës kombëtare. Banka Qendrore kryen ndërhyrje në valutë për të afruar sa më shumë kursin e këmbimit të monedhës kombëtare me fuqinë e saj blerëse dhe në të njëjtën kohë për të gjetur një kompromis mes interesave të eksportuesve dhe importuesve. Firmat eksportuese janë të interesuara për një nënvlerësim të monedhës kombëtare, ato sigurojnë pjesën më të madhe të të ardhurave nga këmbimi valutor. Ndërmarrjet që marrin lëndë të para, furnizime dhe komponentë nga jashtë, si dhe industritë që prodhojnë produkte jo konkurruese në krahasim me produktet e huaja, janë të interesuara për një mbivlerësim të caktuar të monedhës kombëtare.

1.3 Roli i sistemit bankar në zbatimin e politikës monetare

Përvoja botërore njeh dy mënyra për të stabilizuar ekonominë:

i pari është monetarist, i bazuar në ruajtjen e nivelit minimal të kërkuar të inflacionit dhe stabilizimin e qarkullimit monetar nëpërmjet menaxhimit të ofertës monetare dhe kërkesës agregate efektive. Kjo qasje nuk siguron ristrukturim strukturor dhe shpesh çon në një ulje të vëllimeve të prodhimit dhe një ngrirje të aktivitetit investues;

e dyta është kejnsiane, e bazuar në stimulimin e zhvillimit të aktivitetit të prodhimit dhe të biznesit, nxitjen e transformimeve strukturore dhe eliminimin e çekuilibrave në ekonomi në kombinim me masat për rregullimin e politikave financiare dhe monetare.

Zbatimi i politikës monetare është një prioritet i rëndësishëm në makroekonomi, duke siguruar frenimin e normës së inflacionit dhe rritjen e ofertës monetare, forcimin e monedhës kombëtare, stabilizimin e kursit të këmbimit dhe arritjen e konvertueshmërisë së monedhës kombëtare.

Mund të vëzhgohen instrumentet dhe hapat në politikën monetare, dhe në veçanti se si Banka Qendrore ndikon në prodhimin dhe nivelin e çmimeve të mallrave dhe shërbimeve. Banka qendrore kontrollon ofertën e parasë dhe kushtet e kreditimit.

Oriz. 1.1 Skema e menaxhimit të ofertës monetare nga Banka Qendrore

Banka qendrore ka në dispozicion një sërë instrumentesh për arritjen e qëllimeve të ndërmjetme, si rezervat bankare, oferta monetare dhe normat e interesit. Këto operacione, nëpërmjet instrumenteve të duhura, ndihmojnë në arritjen e treguesve përfundimtarë të një ekonomie të shëndetshme: inflacion i ulët, rritje e prodhimit dhe papunësi e ulët.

Në rregullimin e ofertës monetare, Banka Qendrore duhet të fokusohet në arritjen e qëllimeve të ndërmjetme. Ato janë instrumente ekonomike që, pavarësisht instrumenteve bankare apo objektivave përfundimtare të rregullimit, qëndrojnë si mekanizma ndërmjetës midis instrumenteve dhe objektivave.

Nëse Banka Qendrore dëshiron të ndikojë në objektivat përfundimtarë, atëherë para së gjithash ajo ndryshon instrumentet bankare, gjë që i lejon asaj, nëpërmjet ndikimit në objektivat e ndërmjetëm, të kontrollojë kushtet e huadhënies apo ofertës monetare.

Detyra e uljes së normave të inflacionit kërkon kontroll të detyrueshëm mbi rritjen e ofertës monetare. Në veçanti, rritja e ofertës monetare duhet të kufizohet në një nivel të mjaftueshëm për të ruajtur nivelin e synuar të rritjes nominale të PBB-së nën ndryshimin e propozuar në shpejtësinë e parasë (të përcaktuar si raporti i PBB-së nominale ndaj ofertës monetare).

Bankat qendrore nuk mund të ushtrojnë kontroll të drejtpërdrejtë mbi rritjen e ofertës monetare. E megjithatë ata kanë mundësinë të ndikojnë në mënyrë indirekte në rritjen e saj duke kontrolluar rritjen e bazës monetare. Baza e ofertës monetare, e njohur ndryshe si para rezervë, përkufizohet si shuma totale e parave të gatshme në qarkullim dhe rezervave individuale të bankave të mbajtura nga bankat qendrore. Rezerva të tilla krijohen ose në përputhje me kërkesat ligjore për disponueshmërinë e rezervave (rezervat e detyrueshme) ose mbi nivelin e kërkuar (rezervat e tepërta). Baza e ofertës monetare lidhet me ofertën totale të parasë nëpërmjet asaj që quhet shumëzues i parasë. Shumëzuesi i parasë është raporti i ofertës monetare me bazën e saj dhe përcakton marrëdhënien midis një ndryshimi të caktuar në vëllimin e ofertës bazë të parasë dhe ndryshimit përkatës në vetë ofertën. Për shembull, një shumëzues i barabartë me dy do të thotë që vëllimi i bazës do të rritet me 200 milion shuma. do të çojë në një rritje të ofertës monetare me 400 milionë suma.

Le të shqyrtojmë më tej mekanizmin që lejon Bankën Qendrore të ushtrojë kontroll mbi bazën e ofertës monetare. Sipas programeve të mbështetura nga FMN-ja, një kontroll i tillë ushtrohet duke vendosur tavane në aktivet e brendshme neto të Bankës Qendrore. Bilanci i gjendjes së një Banke Qendrore tipike ofron një pasqyrë të një mekanizmi të tillë kontrolli.

Tabela 1.1 Bilanci i një Banke Qendrore tipike

Thjeshtimi nënkupton përfshirjen në kategorinë e aktiveve të brendshme neto të të gjitha kredive të brendshme të dhëna nga Banka Qendrore (për qeverinë, bankat, etj.), si dhe vlerën neto të të gjitha aktiveve dhe detyrimeve të tjera që nuk renditen në tabelë, duke përfshirë , për shembull, llogaritë e vlerës neto dhe llogaritë e vlerësuara të lidhura me ndryshimet në kurset e këmbimit. Aktivet e brendshme neto përfshijnë gjithashtu instrumente pagese në proces ripagimi.

Mjetet e huaja neto përfshijnë rezervat e shprehura në valuta të huaja të mbajtura nga autoritetet financiare minus detyrimet afatshkurtra bankare ndaj shtetasve të huaj që kërkojnë pagesë në valutë të huaj.

bankë e politikës monetare

2. SISTEMI I KREDITËS SË RUSISË

2.1 Kredia: thelbi, funksionet dhe llojet e saj

ESENCA E KREDISË

Kredia (nga latinishtja creditum - hua, borxh) është dhënia e parave (ose mallrave) mbi borxhin me kushte të garantuara shlyerjeje, urgjence dhe pagese.

Nevoja për kreditim si marrëdhënie e veçantë ndërmjet subjekteve afariste shpjegohet me rrethanat e mëposhtme. Nga njëra anë, sistemi ekonomik ka vazhdimisht fonde të lira përkohësisht. Për ndërmarrjet këto janë fonde amortizimi; fondet e grumbulluara për të zgjeruar prodhimin ose të lëshuara për shkak të një mospërputhjeje në kohën e shitjes së mallrave (shërbimeve) të gatshme dhe blerjes së lëndëve të para, furnizimeve, etj., të nevojshme për të vazhduar procesin e prodhimit, si dhe shumën për pagimin e pagave . Ky është kursim për popullatën dhe organizatat jofitimprurëse. Nga ana tjetër, ka gjithmonë nevojë për fonde shtesë, për shembull, për zgjerimin dhe përditësimin e prodhimit, pagesën në kohë të pagave, për blerjet e mëdha të popullsisë, për të hapur biznesin e tyre etj. Kombinimi i këtyre rrethanave shërben si bazë për zhvillimin e vazhdueshëm të sistemit të kreditimit.

Një pjesëmarrës në një transaksion që transferon mallra (shërbime) te një partner pa pagesë të menjëhershme ose merr hua para, bëhet kreditor. Marrësi i mallrave (shërbimeve) ose parave kthehet në huamarrës. Interesi paguhet për përdorimin e kredisë.

Një transaksion kredie karakterizohet nga dy karakteristika kryesore. Së pari, një periudhë e caktuar kohore kalon midis transferimit të çdo vlere (mallrave, shërbimeve, parave) dhe marrjes së ekuivalentit të saj. Së dyti, baza e transaksionit është besimi i një pjesëmarrësi në një tjetër - besimi se huamarrësi do të jetë në gjendje të paguajë borxhin (në vetë konceptin e "kredisë" ekziston një lidhje me fjalën latine credere - të besosh) .

Para dhënies së një kredie, huadhënësi përcakton aftësinë kreditore të huamarrësit, d.m.th. përcakton parametrat që i japin arsye për të qenë më i sigurt në shlyerjen e borxhit. Konstatohet aftësia juridike e huamarrësit për të kryer transaksione krediti, konstatohet reputacioni i tij, aftësia paguese financiare, aftësia për të fituar të ardhura, disponueshmëria e kolateralit të kredisë, garancitë, si dhe burimet e shlyerjes së kredisë.

FUNKSIONET E KREDISË

Në një ekonomi tregu, kredia kryen disa funksione.

1. Kredia ju lejon të zgjeroni ndjeshëm fushën e procesit të prodhimit. Natyra e një ekonomie tregu nuk e njeh pasivitetin e parasë. Ato duhet të jenë në qarkullim të vazhdueshëm. Kredia i kthen fondet e përkohshme të papuna në kapital qarkullues.

2. Kredia kryen funksion rishpërndarës. Falë tij, kryhet një lëvizje e synuar e fondeve nga subjektet që dëshirojnë të bëjnë kursime për ata që kanë nevojë për fonde të marra hua. Parimet e kredisë - shlyerja, urgjenca dhe pagesa - kontribuojnë në faktin se fondet drejtohen në ato fusha të ekonomisë ku ka mundësi për të marrë fitime më të mëdha ose të cilave u jepet përparësi në përputhje me programet e qeverisë për zhvillimin e vendit. ekonomisë.

3. Kredia kryen funksionin e uljes së kostove të shpërndarjes. Nga njëra anë, stimulon dhe përshpejton shitjen e mallrave, nga ana tjetër, ka një zëvendësim të pjesshëm të parave të gatshme me të ashtuquajturat para kreditore (fatura, kartëmonedha, çeqe etj.); format e pagesave pa mjete monetare po zhvillohen dhe flukset monetare po përshpejtohen.

4. Kredia kryen funksionin e përshpejtimit të përqendrimit dhe centralizimit të kapitalit. Kjo ju lejon të rritni madhësinë e faktorëve të prodhimit të përdorur ose të krijoni firma të reja. Kredia përdoret në mënyrë aktive në konkurrencë dhe lehtëson procesin e bashkimit dhe blerjes së kompanive.

FORMAT E KREDIES

Kredia vjen në shumë forma. Ato dallohen nga përbërja e pjesëmarrësve, objektet e kredisë, dinamika, normat e interesit dhe fusha e veprimit. Ekzistojnë dy forma kryesore të kredisë - tregtare dhe bankare. Kredia komerciale (mall) jepet nga një ndërmarrje jobankare tek një tjetër në formën e shitjes së mallrave me kushte pagese. Si rregull, një kredi tregtare lëshohet me kambial. Interesi mbi të përfshihet në çmimin e mallrave (shërbimeve) dhe në shumën e faturës. Ndërsa stimulon shitjen e mallrave, kjo formë kredie ka shpërndarje të kufizuar. Së pari, madhësia e tij është e kufizuar nga madhësia e fondeve të lira (rezervë) të kreditorit; së dyti, shërben vetëm për lëvizjen e mallrave, ndaj përdorimi i tij kufizohet në tregti (me shumicë ose pakicë); së treti, forma e tij e mallit paracakton përdorimin e tij të synuar ngushtë, për shembull, ai mund të sigurohet nga një ndërmarrje që prodhon mallra investimi vetëm për ndërmarrjen që i konsumon ato.

Në procesin e zhvillimit historik, kufizimet e kredisë tregtare u tejkaluan me shfaqjen dhe zhvillimin e kredisë bankare.

Kredia bankare jepet nga institucionet financiare (bankat, fondet, etj.) për personat juridikë dhe fizikë në formën e kredisë në para. Ajo i tejkalon kufijtë e një kredie tregtare në madhësi, terma, drejtime dhe fusha të aplikimit. Shtrirja e përdorimit të saj është më e gjerë: kredia bankare i shërben jo vetëm qarkullimit të mallrave, por edhe akumulimit të kapitalit. Natyra universale e kredisë bankare kontribuoi në miratimin e saj të gjerë.

Forma të tjera të zakonshme të kredisë janë kredia konsumatore, qeveritare dhe ndërkombëtare.

Kredia konsumatore u jepet drejtpërdrejt familjeve. Objektet e saj janë mallra të qëndrueshme (banesa, makina, mobilje, etj.). Ai shfaqet ose në formën e shitjes së mallrave me pagesë të shtyrë, ose në formën e një kredie bankare për qëllime konsumatore. Në mënyrë tipike, afati i një kredie konsumatore është tre vjet. Në këtë rast, tarifohet një normë reale mjaft e lartë interesi.

Kredia shtetërore përfshin shtetin në sferën e marrëdhënieve kreditore. Burimi i fondeve në këtë rast është shitja e obligacioneve të qeverisë, të cilat mund të emetohen si nga pushteti qendror ashtu edhe nga autoritetet vendore. Kjo formë kredie përdoret kryesisht për të mbuluar deficitin e buxhetit të shtetit.

Kredia ndërkombëtare jepet në formë mall ose monetare (valutore). Kjo është një nga format e lëvizjes ndërkombëtare të kapitalit. Pjesëmarrës në një transaksion kredie janë firmat, bankat, shtetet, organizatat financiare ndërkombëtare dhe rajonale (Banka Botërore, Fondi Monetar Ndërkombëtar, etj.).

Format e tjera të kredisë mund të dallohen: kredia ndërfermike, kur fondet i jepen nga subjektet afariste njëri-tjetrit duke emetuar aksione, obligacione dhe lloje të tjera letrash me vlerë; një kredi hipotekare, e cila jepet edhe në formën e kredisë afatgjatë të siguruar me pasuri të paluajtshme (ndërtesa, tokë) etj.

INTERESI SI KOMISË KREDI

Interesi i referohet tarifës së paguar për një kredi. Koncepti "përqindje" (nga latinishtja pro centum) do të thotë një e qindta e një numri. Ky është një kuptim i ngushtë i përqindjes. Huamarrësi (ndërmarrje, familje, shtet ose subjekt tjetër ekonomik) i paguan një shumë të caktuar parash (mund të jetë në formë mall) kreditorit që i ka dhënë hua paratë (ose mallrat). Një kuptim i gjerë i interesit shoqërohet me të ardhurat që fitohen si rezultat i përdorimit të faktorit të kapitalit të prodhimit. Nëse kredia jepet me para në dorë, atëherë interesi me kusht vepron si çmim i parasë.

Norma e interesit (norma e interesit) është raporti i të ardhurave mbi kapitalin e dhënë hua ndaj shumës së vetë kapitalit të huazuar, i shprehur në përqindje. Është e nevojshme të bëhet dallimi midis normave nominale dhe reale të interesit.

Norma nominale e interesit është norma aktuale e interesit të tregut, e cila nuk merr parasysh normën e inflacionit. Norma reale e interesit merr parasysh normën e inflacionit. Dallimet midis normave nominale dhe reale të interesit janë të dukshme kur jepet hua në një ekonomi me një nivel të përgjithshëm të çmimeve të paqëndrueshme (në kushte inflacioni - rritje në nivelin e përgjithshëm të çmimeve ose deflacion - ulje në nivelin e përgjithshëm të çmimeve).

Norma reale e interesit është diferenca midis normës nominale të interesit dhe normës së inflacionit:

ku r është norma reale e interesit;

i-norma nominale e interesit;

Norma e pritshme e inflacionit.

Megjithatë, kësaj formule i duhet bërë një paralajmërim se ajo është mjaft e përafërt dhe jep rezultate të kënaqshme vetëm në vlera të ulëta të normës së inflacionit. Një formë më e saktë për përcaktimin e normës reale të interesit është si më poshtë:

Duke riorganizuar ekuacionin e dhënë fillimisht për normën reale të interesit, shohim se norma nominale e interesit është shuma e normës reale të interesit dhe normës së inflacionit:

Ekuacioni i shkruar në këtë formë u quajt ekuacioni Fisher për nder të matematikanit dhe ekonomistit amerikan I. Fisher (1867 -1947). Kështu, norma nominale e interesit ndryshon nën ndikimin e dy faktorëve: ndryshimet në normën reale të interesit dhe ndryshimet në normën e inflacionit. Marrëdhënia midis normës së inflacionit dhe normës nominale të interesit quhet efekti Fisher.

Ekzistojnë dy lloje të normave reale të interesit: ex ante dhe ex post. Kur huamarrësi dhe huadhënësi bien dakord për një normë nominale interesi, ata nuk e dinë ende se cila do të jetë norma e inflacionit në fund të huasë. Prandaj, norma reale e interesit ex ante është norma reale e pritshme e interesit, dhe norma e interesit real ex post është norma reale e interesit. Natyrisht, norma nominale e interesit nuk mund të rregullohet duke marrë parasysh normën aktuale të inflacionit në të ardhmen, sepse kjo e fundit nuk dihet ende në momentin e përcaktimit. Prandaj, efekti Fisher mund të shkruhet më saktë si më poshtë:

ku i është norma nominale e interesit;

r është norma reale e interesit;

Norma e pritshme e inflacionit.

Niveli i interesit varet jo vetëm nga norma e inflacionit të pritshëm, por edhe nga faktorë të tjerë, për shembull, nga forma e kredisë, kushtet e kredisë, madhësia e kredisë, niveli i rrezikut kur jepet një kredi, etj. për natyrën e kufizuar të një kredie tregtare, norma e interesit për të është dukshëm më e ulët se ajo e një kredie bankare. Norma e interesit për kreditë afatshkurtra (disa muaj vendoset në një nivel më të lartë se sa për kreditë afatgjata, nëse banka është e interesuar të mbajë marrëdhënie të qëndrueshme afatgjata me palët e saj. Për kreditë e mëdha, norma zakonisht është më e ulët se për të voglat, e cila lidhet me kostot e shërbimit të klientëve, sa më i lartë të jetë rreziku, pra probabiliteti i mospagimit të shumës së kredisë dhe interesit mbi të, aq më i lartë është norma e interesit në tregun e letrave me vlerë e letrave me vlerë janë gjithmonë në proporcion të kundërt, prandaj, normat e interesit për aktivet me rrezik dhe pa rrezik do të ndryshojnë.

2.2 Aktivitetet e Bankës së Rusisë

Aktivitetet e Bankës së Rusisë për përmirësimin e legjislacionit bankar në vitin 2006 kishin për qëllim kryesisht zbatimin e "Strategjisë për zhvillimin e sektorit bankar të Federatës Ruse për periudhën deri në 2008".

Ligji Federal Nr. 60-FZ i datës 3 maj 2006 "Për ndryshimet në ligjin federal "Për bankat dhe veprimtaritë bankare" dhe ligjin federal "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse (Banka e Rusisë)" parashikon futjen e një shumë minimale e fondeve të veta nga 1 janari 2007 (kapital) për bankat operative në ekuivalentin e rublave prej 5 milion euro. Në të njëjtën kohë, ligji federal përcakton që bankat ekzistuese me një kapital më të vogël se ekuivalenti i rublave prej 5 milionë euro që nga 1 janari 2007, mund të vazhdojnë të funksionojnë me kusht që kapitali i tyre të mos bjerë nën nivelin e arritur në atë kohë. të paraqitjes së këtyre kërkesave. Ky ligj federal paraqet gjithashtu konceptin e "licencës së përgjithshme" dhe bazat shtesë për revokimin e detyrueshëm të licencës për të kryer operacione bankare.

Në përputhje me Ligjin Federal të 29 dhjetorit 2006 Nr. 246-FZ "Për ndryshimet në nenet 11 dhe 18 të ligjit federal "Për bankat dhe veprimtaritë bankare" dhe nenin 61 të ligjit federal "Për Bankën Qendrore të Rusisë Federata (Banka e Rusisë)", jorezidentët do të mund të blejnë aksione (aksione) të institucioneve të kreditit në mënyrën e përcaktuar për rezidentët.

Ndryshimet e paraqitura nga ky ligj federal eliminuan kërkesat sipas të cilave një institucion krediti duhet të marrë leje paraprake nga Banka e Rusisë për të rritur kapitalin e tij të autorizuar në kurriz të jorezidentëve, si dhe për të tjetërsuar (përfshirë shitjen) aksionet e tij ( aksionet) në favor të jorezidentëve, dhe pjesëmarrësit rezidentë të organizatës së kreditit - të tjetërsojnë aksionet (aksionet) e tyre në favor të jorezidentëve. Një risi tjetër është se tani Banka e Rusisë do t'i kërkohet të njoftojë Bankën e Rusisë për blerjen e aksioneve (aksioneve) të një organizate krediti kur blini më shumë se 1% të aksioneve (aksioneve) të një organizate krediti, dhe jo 5% , siç ishte më parë.

Prezantimi i metodës së formimit të fondeve të veta (kapitalit) të institucioneve të kreditit nëpërmjet huamarrjeve të varura (instrumente hibride të kapitalit shtesë dhe instrumenteve inovative të kapitalit fiks), e cila përdoret gjerësisht në praktikën ndërkombëtare, do të lehtësohet nga Ligji Federal i dhjetorit. 29, 2006 Nr. 247-FZ "Për ndryshimet në nenet 50.36 dhe 50.39 të ligjit federal "Për falimentimin (falimentimin) e institucioneve të kreditit" dhe nenit 72 të ligjit federal "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse (Banka e Rusia)”.

Ligji i ri antimonopol, i miratuar në vitin 2006, unifikoi rregullat që rregullojnë marrëdhëniet si në tregjet e mallrave ashtu edhe në ato financiare. Ligji Federal Nr. 135-FZ i 26 korrikut 2006 "Për mbrojtjen e konkurrencës" ndryshon qasjen ndaj koncepteve kryesore të ligjit të konkurrencës - të tilla si një produkt, një treg produkti, një grup personash; Aparati konceptual i legjislacionit për mbrojtjen e konkurrencës po zgjerohet. II.11.5. Aktivitetet e Bankës së Rusisë për të përmirësuar legjislacionin bankar. Kërkoni punë në institucionet e Bankës së Rusisë. Përveç ligjeve federale, zhvillimi i të cilave parashikohet nga "Strategjia për Zhvillimin e Sektorit Bankar të Federatës Ruse për periudhën deri në vitin 2008", ligje të tjera federale të rëndësishme për sistemin bankar u miratuan në 2006.

Kështu, për të forcuar mbrojtjen e interesave të depozituesve, si dhe për të rritur efikasitetin e sistemit të sigurimit të detyrueshëm të depozitave, Ligji Federal i 27 korrikut 2006 Nr. 150-FZ "Për ndryshimet në nenin 11 të Federatës Federale". U miratua ligji "Për sigurimin e depozitave individuale në bankat e Federatës Ruse" dhe neni 6 i Ligjit Federal "Për pagesat nga Banka e Rusisë për depozitat e individëve në bankat e shpallura të falimentuara që nuk marrin pjesë në sistemin e sigurimit të detyrueshëm. të depozitave individuale në bankat e Federatës Ruse. Ky ligj federal rriti shumën maksimale të kompensimit të sigurimit për depozitat individuale në bankat e Federatës Ruse nga 100 në 190 mijë rubla. Në të njëjtën kohë, për depozitat deri në 100 mijë rubla, depozituesi do të paguhet 100% të shumës së depozitave në bankë, dhe nëse shuma e depozitave në bankë tejkalon 100 mijë rubla, depozituesi do të paguhet 100 mijë. rubla plus 90% të shumës së depozitave në bankë që tejkalojnë 100 mijë rubla, por në total jo më shumë se 190 mijë rubla.

Gjithashtu në vitin 2006, u bënë ndryshime në Ligjin Federal "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës". Amendamenti i parë i paraqitur nga Ligji Federal Nr. 131-FZ i datës 26 korrik 2006 "Për ndryshimet në ligjin federal "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës", bëri të mundur që nga 1 korriku 2006 heqjen e plotë të së drejtës së monedhës. autoritetet rregullatore për të vendosur një kërkesë rezervë, si dhe për të anuluar të drejtën e Qeverisë së Federatës Ruse për të futur një kërkesë për të përdorur një llogari të veçantë.

Ndryshimi i dytë u bë me Ligjin Federal Nr. 267-FZ, datë 30 dhjetor 2006 "Për ndryshimet në ligjin federal "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës", për të zgjidhur çështjet e zgjidhjes në fushën e transportit ndërkombëtar të pasagjerëve nga linjat ajrore ruse dhe organizata të tjera transporti rezidente, si dhe në lidhje me skadimin më 1 janar 2007 të periudhës së vlefshmërisë së lejeve për të drejtën për të kryer transaksione valutore, periudha e vlefshmërisë së të cilave nuk ishte e specifikuar në leje.

Ligji Federal Nr. 140-FZ datë 27 korrik 2006 "Për ndryshimet në ligjin federal "Për bankat dhe veprimtaritë bankare" dhe nenin 37 të ligjit të Federatës Ruse "Për mbrojtjen e të drejtave të konsumatorit" përcaktoi që organizatat tregtare që janë jo institucionet e kreditit kanë të drejtë të kryejnë pa licencë nga Banka e Rusisë, një operacion të tillë bankar si kryerja e transfertave të parave në emër të individëve pa hapur llogari bankare, në drejtim të pranimit të parave të gatshme nga individë për qëllime të transferimit të mëtejshëm të fonde nga institucionet e kreditit pa hapur llogari te organizatat që ofrojnë shërbimet përkatëse. Këto organizata tregtare mund të kryejnë një operacion të tillë bankar, në përputhje me kushtet e renditura në nenin 13.1 të Ligjit Federal "Për bankat dhe veprimtaritë bankare".

Normat e këtij ligji federal korrespondojnë me një nga normat e Ligjit Federal të 27 korrikut 2006 Nr. 147-FZ "Për Ndryshimet në nenet 5 dhe 7 të Ligjit Federal "Për Luftimin e Legalizimit (Pastrimit) të të Ardhurave nga Krimi dhe financimin e terrorizmit.” Kështu, numri i organizatave që kryejnë transaksione me para në dorë ose pasuri të tjera përfshin organizata që nuk janë institucione krediti që pranojnë para nga individë në rastet e parashikuara nga legjislacioni për bankat dhe veprimtaritë bankare.

Në të njëjtën kohë, përmbajtja kryesore e këtij ligji ishte futja e një liste të mbyllur të llojeve të pagesave dhe transaksioneve, zbatimi i së cilës nuk përfshin identifikimin e klientit-individ, si dhe vendosjen dhe identifikimin e përfituesit. Këto ndryshime, të cilat janë shumë të rëndësishme për sistemin bankar, bënë të mundur zgjidhjen e problemeve të shkaktuara nga kërkesat legjislative për identifikimin e klientëve gjatë kryerjes së të gjitha operacioneve.

Për sa i përket ndryshimit të funksioneve të kryera nga Banka e Rusisë, u miratuan ligjet e mëposhtme. Ligji Federal Nr. 85-FZ i datës 12 qershor 2006 "Për ndryshimet në nenin 4 të ligjit federal "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse (Banka e Rusisë)" i besoi Bankës së Rusisë një funksion kaq të ri si miratimi i përcaktimi grafik i rublës në formën e një shenje.

Në përputhje me Ligjin Federal Nr. 137-FZ, datë 27 korrik 2006 "Për ndryshimet në Pjesën e parë dhe të dytë të Kodit Tatimor të Federatës Ruse dhe në disa akte legjislative të Federatës Ruse në lidhje me zbatimin e masave për përmirësimin" Administrata Tatimore", Banka e Rusisë mori autoritetin për të miratuar aktet rregullatore të Ministrisë së Financave të Rusisë dhe Shërbimit Federal të Taksave të Rusisë për çështje të caktuara (ose miratimin e akteve rregullatore të Bankës së Rusisë në marrëveshje me Tatimet Federale Shërbimi i Rusisë).

Për të krijuar një bazë ligjore për përdorimin e masave të veçanta të përkohshme ekonomike në rast emergjence ndërkombëtare, u miratua Ligji Federal i 30 dhjetorit 2006 Nr. 281-FZ "Për masat e veçanta ekonomike".

Në vitin 2006, Banka e Rusisë mori pjesë aktive në punën për projektligjet federale dhe projekt-konceptet e projektligjeve federale, kryesisht ato, zhvillimi i të cilave parashikohet në "Strategjinë për Zhvillimin e Sektorit Bankar të Federatës Ruse për Periudha deri në vitin 2008.”

Aktivitetet e bërjes së rregullave të Bankës së Rusisë në vitin 2006 mund të karakterizohen si më poshtë.

Gjatë periudhës nga 1 janari deri më 31 dhjetor 2006, Banka e Rusisë miratoi 157 rregullore, duke përfshirë 3 udhëzime, 20 dispozita, 134 udhëzime. Nga 157 akte normative të miratuara nga Banka e Rusisë, 52 akte normative të Bankës së Rusisë (3 udhëzime, 5 dispozita, 44 udhëzime) janë regjistruar në Ministrinë e Drejtësisë së Rusisë.

Për më tepër, në vitin 2006, 176 letra nga Banka e Rusisë u përgatitën dhe u dërguan në degët territoriale të Bankës së Rusisë.

2.3 Kredia hipotekore

BAZA JURIDIKE E KREDIVE HIPOTEKE.

Një nga mënyrat më efektive për të inkurajuar një huamarrës që të përmbushë detyrimet sipas një marrëveshjeje kredie është kolaterali.

Në të drejtën civile, pengu kuptohet si e drejta e kreditorit (pengmarrësit) për të marrë kompensim nga vlera e pasurisë së lënë peng në përparësi ndaj kreditorëve të tjerë (neni 334 i Kodit Civil të Federatës Ruse).

Përveç nëse parashikohet ndryshe nga kontrata, pengu siguron pretendime në masën që ato kanë në momentin e përmbushjes, duke përfshirë, në veçanti, interesat, gjobat, kompensimin për humbjet e shkaktuara nga vonesa në përmbushje. Pengu gjithashtu siguron kompensim për shpenzimet e nevojshme të pengmarrësit për mirëmbajtjen e sendit të lënë peng dhe shpenzimet e arkëtimit (neni 337 i Kodit Civil të Federatës Ruse).

Dokumente të ngjashme

Qëllimet, subjektet, objektet, metodat dhe instrumentet e politikës monetare. Analiza e sferës monetare, zbatimi dhe zbatimi i instrumenteve kryesore të politikës monetare nga Banka e Rusisë. Udhëzime për përmirësimin e politikës monetare të Rusisë.

puna e kursit, shtuar 13.12.2013


Konceptet themelore të sistemit monetar. Instrumentet e politikës monetare. Politika e rezervës së kërkuar. Rifinancimi i bankave komerciale. Operacionet e tregut të hapur. Karakteristikat e zhvillimit të sistemit monetar rus.

abstrakt, shtuar 18.06.2003


Aspekte teorike të politikës monetare, rezultatet makroekonomike të politikës monetare, politika monetare gjatë periudhës së reformave ekonomike, disa aspekte të politikës monetare duke përdorur shembujt e Japonisë dhe Meksikës.

puna e kursit, shtuar 01/11/2004


Thelbi i politikës monetare, qëllimet dhe mjetet e saj. Parimet e organizimit dhe drejtimit të politikës monetare në Republikën e Bjellorusisë. Problemet e menaxhimit të ekonomisë bjelloruse. Banka Popullore si subjekt kryesor i politikës monetare.

puna e kursit, shtuar 03/12/2015


Qëllimet, objektet dhe metodat e rregullimit monetar. Roli i Bankës Qendrore të Federatës Ruse në zhvillimin e politikës monetare. Instrumentet kryesore të politikës monetare të Bankës Qendrore. Karakteristikat e politikës monetare të Bankës Qendrore të Federatës Ruse në fazën aktuale.

tezë, shtuar 24.02.2007


Teoria kejnsiane e parasë. Mekanizmi i ndikimit të politikës monetare në gjendjen e ekonomisë. Parametrat e mekanizmit të politikës së kursit të këmbimit të Bankës së Rusisë në 2013. Bilanci i pagesave të Federatës Ruse në 2013. Kontrolli mbi ofertën e parasë.

puna e kursit, shtuar 13.10.2014


Teoria e parasë si bazë e politikës monetare, qëllimet dhe metodat e saj. Roli i Bankës Qendrore të Rusisë në zhvillimin e politikës monetare. Drejtimet kryesore të politikës monetare të unifikuar të shtetit për vitin 2015 dhe periudhën 2016 dhe 2017.

puna e kursit, shtuar 01/06/2015


Sfera monetare e ekonomisë moderne: thelbi, tiparet, qëllimet e saj. Instrumentet e politikës monetare. Rifinancimi i bankave komerciale. Karakteristikat e funksionimit të sektorit monetar në ekonominë e Republikës së Bjellorusisë.

punë kursi, shtuar 19.03.2004


Zhvillimi i dispozitave të përgjithshme teorike dhe rekomandimeve praktike për përmirësimin e politikave monetare, kreditore dhe tatimore të Rusisë në interes të prodhimit shoqëror. Karakteristikat, avantazhet dhe disavantazhet e sistemit bankar dhe tatimor rus.

tezë, shtuar 10/07/2010


Thelbi, struktura dhe funksionet kryesore të sistemit monetar. Institucionet financiare jobankare. Sistemi monetar i SHBA-së, Gjermanisë dhe Japonisë. Karakteristikat e tregut të shërbimeve të leasing-ut në Bjellorusi. Sistemi bankar i Republikës së Bjellorusisë.

Politika e kredisë bankare– programi dhe drejtimi i veprimit të një institucioni krediti në fushën e dhënies së kredive për persona juridikë dhe individë. Politika e kredisë bazohet në raportin rrezik-kthim të operacioneve të saj që është i pranueshëm për një organizatë financiare.

Faktorët që ndikojnë në politikën e kreditimit

Politika kreditore e bankës përcaktohet në bazë të faktorëve të jashtëm makroekonomikë dhe të brendshëm mikroekonomikë.

Komponentët makroekonomikë të tij janë gjendja e përgjithshme ekonomike në vend; stabiliteti politik; faza e ciklit ekonomik që kalon shteti; inflacioni dhe normat e interesit; gjendja e monedhës kombëtare; konkurrencës në sektorin bankar. Në përgjithësi, këta janë faktorë që një institucion krediti nuk mund të ndikojë në mënyrë të pavarur.

Një vend të veçantë zënë çështjet juridike. Kështu, autoritetet rregullatore mund të kenë një ndikim të rëndësishëm në politikën e kreditimit të sistemit bankar duke nxjerrë direktiva, duke ndryshuar normat e interesit, madhësinë e rezervave të detyrueshme etj.

Faktorët mikroekonomikë që ndikojnë në politikën e kredisë përfshijnë, para së gjithash, bazën e burimeve, koston e tërheqjes së burimeve financiare dhe bazën e klientëve; specializimi bankar; likuiditeti i një institucioni krediti. Një rol të rëndësishëm luajnë edhe kualifikimet e stafit dhe gatishmëria e tyre për të punuar me kategori të ndryshme huamarrësish.

Qëllimet dhe objektivat e politikës së kredisë

Qëllimi kryesor i politikës së kredisë së bankës është të përftojë fitim maksimal me një nivel minimal rreziku. Në bazë të korrelacionit të mundshëm të këtyre komponentëve, si dhe burimeve të disponueshme, institucioni i kreditit përcakton detyrat aktuale:

• drejtimet e kreditimit;
• teknologji për kryerjen e operacioneve kreditore;
• kontroll në procesin e kreditimit.

Politika e kredisë në punën me persona juridikë

Si rregull, politika e kreditit të bankave kur punon me persona juridikë synon zhvillimin e marrëdhënieve afatgjata me huamarrësit. Në të njëjtën kohë, ai bazohet në kritere të përcaktuara për përzgjedhjen e klientëve për bashkëpunim. Në mënyrë tipike, paraqiten kërkesat e mëposhtme: transparenca e skemave të gjenerimit të të ardhurave të kompanisë, qëndrueshmëria dhe përfitimi i biznesit, përvoja e suksesshme në kushte të ndryshme ekonomike, disponueshmëria e kapitalit të vet dhe aftësia për të siguruar kolateral.

Kur bashkëveproni me bizneset e vogla dhe sipërmarrësit individualë, personaliteti i menaxherit, reputacioni i tij dhe historia e kreditit luajnë një rol të rëndësishëm.

Politika e kredisë për individët

Bazuar në politikën e kredisë, punonjësit e bankës ndërtojnë punën e tyre me klientët me pakicë, zgjedhin një ose një model tjetër vlerësimi dhe zhvillojnë produkte krediti.

Në të njëjtën kohë, bazuar në politikën e saj të kredisë, banka mund të fokusohet në segmente të tilla si huadhënia me pakicë në zinxhirët e shitjes me pakicë (huadhënie me POS), kreditimi i makinave kur ndërvepron me tregtarët, dhënia e kredive hipotekore, etj.

Politika e kredisë përcakton kërkesat për huamarrësit: moshën, përvojën minimale të punës, nivelin e të ardhurave dhe tregues të tjerë.

Për më tepër, ajo ndikon në produktet bankare të ofruara: kreditë e siguruara ose të pasigurta, të synuara ose jo, kushtet e kredisë etj.

Bazuar në politikën e saj të kredisë, banka përcakton normat e interesit që korrespondojnë me rrezikun e një huamarrësi të caktuar. Në të njëjtën kohë, politikat e kreditimit të bankave të ndryshme mund të ndryshojnë ndjeshëm. Kështu, disa institucione financiare fokusohen kryesisht në dhënien e kredive në pikat e shitjes - për shembull, Banka e Kreditit për Shtëpinë, Standardi Rus, etj. Në këtë treg është gjithashtu e dukshme Alfa-Bank. Një sërë institucionesh krediti janë të përfshira në mënyrë aktive në kreditimin ekspres: OTP Bank, Trusti i Bankës Kombëtare, etj.

Normat e interesit për këto lloj kredish janë më të larta, por edhe bankat marrin përsipër rreziqe më të larta.

Institucionet e tjera kreditore, përkundrazi, fokusohen kryesisht tek klientët me gjendje të mëdha llogarish. Kjo është, për shembull, ajo që shpesh bëjnë filialet e institucioneve të huaja të kreditit - Citibank, Raiffeisenbank, etj.

Zbatimi i politikës kreditore të bankës

Politika e zhvilluar kreditore e bankës është drejtimi i përgjithshëm kryesor i veprimtarisë. Zbatimi i mëtejshëm i tij konsiston në hartimin e udhëzimeve të përshtatshme dhe dokumenteve të tjera që rregullojnë kryerjen e operacioneve të caktuara, përcaktimin e kritereve për vlerësimin e klientëve dhe fazat e ndërveprimit me ta.

Politika e kredisë nuk është diçka e përcaktuar njëherë e përgjithmonë në një bankë. Ai duhet të rishikohet në varësi të ndryshimit të kushteve ekonomike.

Kredi bankare - jo vetëm popullor, por ndonjëherë edhe një burim i pazëvendësueshëm për mbështetjen e aktiviteteve financiare të qytetarëve të zakonshëm dhe organizatave të tëra. Kreditë kanë avantazhet dhe disavantazhet e veta, me të cilat duhet të njiheni përpara se të filloni të aplikoni për një kredi. Dhe nëse opsioni i huadhënies nuk është i përshtatshëm për një numër arsyesh, atëherë ia vlen të merren parasysh metodat alternative të marrjes së fondeve, ne gjithashtu do t'ju tregojmë për to. Pra, cilat janë avantazhet dhe cilat janë disavantazhet?

Aspektet kryesore pozitive të kredisë bankare:

• një listë e vogël e dokumentacionit të kërkuar për prezantim (veçanërisht kur bëhet fjalë për kreditë konsumatore);
• aftësia për të marrë para për çdo qëllim dhe në çdo kohë (kur aplikoni për një kredi jo të synuar);
• marrjen e parave me qëllim të investimit ose promovimit të operacioneve të biznesit;
• kushte të ndryshme të kredisë në varësi të kushteve dhe llojeve të kredisë;
• aksesi për një pjesë të gjerë të popullsisë;
• kur zgjidhni huadhënien pa para, pagesat mund të bëhen online ose përmes transfertave elektronike;
• me marrëveshje paraprake, kredia mund të shlyhet përpara afatit;
• kostoja e kredisë përfshihet në kostot e prodhimit të organizatës, gjë që bën të mundur uljen e fitimit të tatueshëm;
• Ju mund të merrni fonde në para në dorë, në një llogari ose kartë, dhe gjithashtu mund të shlyeni kredinë duke përdorur opsione të ndryshme;
• Kushtet e kredisë krijojnë parakushtet për planifikim kompetent të buxhetit tuaj (kjo është e rëndësishme si për individët ashtu edhe për organizatat).

Sigurisht, avantazhi kryesor i kredive është mundësia e reklamuar gjerësisht për të marrë menjëherë diçka që nuk është ende e mundur të blihet me para në dorë. Dhe kur planifikoni blerje të mëdha, të tilla si blerja e pasurive të paluajtshme ose një veture, vërtet nuk mund të bëni pa kredi. Në këtë rast, ato zëvendësojnë akumulimin afatgjatë të fondeve (i cili, për një sërë arsyesh, nuk është gjithmonë i suksesshëm).

Çuditërisht, por kreditë nuk varen shumë nga inflacioni. Ky faktor ka një ndikim më të madh në aftësinë e qytetarëve për të kursyer para dhe shlyerja e një kredie tashmë të marrë bëhet më e lehtë. Në mënyrë indirekte, rritja e inflacionit duhet të ketë një ndikim pozitiv në vendimin e një individi privat për të marrë një kredi.

A ka ndonjë alternativë për kreditë?

Një alternativë për një kredi bankare është kredi private dhe lizine G. Kredi private - Është sigurimi i fondeve nga një individ tek tjetri. Ka më pak dokumente të përfshira, por ekziston një rrezik i lartë për t'u përballur me "skema gri" dhe norma më të larta interesi.

Thelbi i një koncepti të tillë si leasing - në një qira financiare të një objekti që vazhdon të jetë në pronësi të pronarit. Dhe si rezultat i huadhënies dhe blerjes së një objekti, një organizatë ose qytetar bëhet pronar i plotë i saj dhe jo qiramarrës. Megjithatë, kredia shoqërohet me një barrë në formën e pagesës së borxhit të vendosur sipas marrëveshjes së kredisë. Përveç kësaj, kreditë bankare kanë disa disavantazhe të tjera për të cilat ia vlen të flitet më në detaje.

Disavantazhet e kredive

Aspektet negative kur aplikoni dhe përdorni një kredi bankare janë:

• norma të larta interesi;
• kur aplikoni për një kredi të synuar, mundësia për të shpenzuar fonde vetëm për qëllime specifike;
• një sistem kolaterali dhe garancish që rëndon jo vetëm huamarrësin, por edhe të afërmit e tij;
• në rast të shlyerjes së parakohshme, huamarrësi detyrohet të paguajë një komision në bankë(në shumicën e organizatave);
• një bollëk vonesash burokratike, si në rastin e aplikimit për një kredi nga individë privatë, ashtu edhe në huadhënien tregtare për personat juridikë;
• orar i rreptë i rimbursimit dhe gjoba për pagesa të vonuara;
• një sërë kërkesash strikte për huamarrësit në banka me reputacion, të cilat kontrollojnë me kujdes aftësinë paguese të klientëve;
• shërbime shtesë me pagesë për të cilat punonjësit e bankës mund të mos paralajmërojnë huamarrësin;
• rritje e rrezikut për t'u mashtruar gjatë marrjes së fondeve (veçanërisht nëse kredia jepet për një afat të gjatë).

Të gjitha llojet e kredive bankare janë të bashkuara tre disavantazhe kryesore:

1. Urgjente. Së pari duhet të shlyhet borxhi.
2. Pagesa për shërbimin. Banka ngarkon interes për dhënien e një kredie.
3. Mundësia e kthimit. Nevoja për të shlyer fondet me interes vendos një barrë të caktuar mbi huamarrësin.

Për ata që dëshirojnë të marrin një kredi në valutë të huaj dhe të kursejnë para, është më mirë të zbuloni paraprakisht të gjitha nuancat e kursit të këmbimit. Kredi të tilla rrallë janë fitimprurëse, përkundrazi: me luhatje të shpeshta të kursit të këmbimit, mund të ndodhë që shuma e borxhit të rritet shumë herë dhe bashkë me të të rritet edhe interesi.

Cili është rreziku i kolateralit?

Veçanërisht e pakëndshme, sipas huamarrësve, është nevoja për kolateral kur aplikoni për një kredi. Për bankën, kolaterali bëhet garanci për shlyerjen e plotë të detyrimeve të borxhit. Megjithatë, për huamarrësin, kolaterali është i mbushur me një listë të tërë të rreziqeve të mundshme. Fakti është se:

1. Pronari nuk mund të disponojë plotësisht pronën e lënë peng pa miratimin e bankës.
2. Me kërkesë të organizatës financiare, pasuria e lënë peng duhet të jetë e siguruar, përveç kësaj, vetë huamarrësi është gjithashtu subjekt i sigurimit. Kjo çon në rritjen e kostove shtesë.
3. Nëse huamarrësi është i paaftë, pasuria e lënë peng mund të shitet nga banka përmes gjykatës.

Gjatë shlyerjes së një kredie, huamarrësi paguan në mënyrë të konsiderueshme në krahasim me shumën e marrë hua nga banka. Sigurisht, kjo është e dobishme për bankën, por jo për personin që merr kredinë.

Mbipagesat për kreditë e lëshuara nga bankat mund të tejkalojnë shumën e borxhit kryesor, ndaj analizoni me kujdes nevojën për një kredi.

Karakteristikat e kreditimit të investimeve për ndërmarrjet

Për organizatat, kredia ka padyshim Përparësitë:

• zgjedhja e një skeme kredie fitimprurëse dhe të përshtatshme dhe shlyerja e saj pasuese;
• mbledhja e shpejtë e fondeve të nevojshme;
• fshehtësia maksimale dhe rreziku minimal i zbulimit të kushteve të transaksionit;
• kushte fleksibël për personat juridikë;
• fondet e huazuara nuk tatohen.

Për huamarrësit e rregullt, bankat ofrojnë kushte preferenciale për rihuadhënien. Ngritja e një kredie zakonisht zgjat nga 14 deri në 60 ditë, që është shumë më shpejt sesa mbledhja e fondeve përmes aksioneve ose gjetja e investitorëve.

Ndër mangësitë Kreditë bankare për një person juridik mund të vërehen:

• shkelje e mundshme e stabilitetit financiar të organizatës për shkak të tërheqjes së fondeve të huazuara dhe pagesës së tyre të mëvonshme;
• sigurimi i detyrueshëm i pronës si kolateral;
• norma e ulët e miratimit të kredisë;
• vështirësi në marrjen e fondeve për një periudhë të gjatë kohore për shkak të politikave strikte të Bankës Qendrore;
• normat e larta të interesit.

Për personat juridikë është më fitimprurëse të ndërtojnë biznesin e tyre me fondet e tyre, sepse financimi i kredisë jo vetëm që duhet të shlyhet, por edhe të paguajë interesa serioze. Megjithatë, janë paratë e huazuara që janë baza për funksionimin e shumicës së organizatave dhe sipërmarrësve individualë.

konkluzioni

Fondet e kreditit në botën moderne përbëjnë nga 10 deri në 50% të të gjitha parave të mbledhura. Duke pasur parasysh disa aspekte negative të tregut të kreditimit, vetëm ky opsion mund të ofrojë një zgjidhje të shpejtë të problemeve financiare si për qytetarët ashtu edhe për organizatat. Dhe nëse planifikoni saktë orarin tuaj të pagesave, nuk do të ketë probleme me rimbursimet.

Në kontakt me

Koncepti i politikës së kredisë së një banke përfshin një sërë faktorësh, veprimesh dhe dokumentesh që përcaktojnë rrugën e mëtejshme të zhvillimit të institucionit në drejtim të ofrimit të tij për klientët e tërhequr.

Me ndihmën e politikës së kredisë, është e mundur të organizohet më qartë procesi i dhënies së kredive, të përcaktohen parimet bazë të tij, të adoptohen metodat dhe mjetet më efektive të zbatimit dhe të identifikohen prioritetet kryesore dhe objektivat strategjikë.

Politika e kredisë rregullon funksionimin e sistemit të emetimit të kredisë, ndihmon në trajtimin e çështjeve të regjistrimit dhe lëvizjes së dokumenteve më shpejt dhe më profesionalisht dhe kontribuon në korrelacionin e aktiviteteve kreditore të institucionit me strategjinë e përgjithshme të veprimtarive profesionale.

Instrumentet e politikës së kredisë bankare

Bankat tregtare kanë në dispozicion një numër mjaft të madh instrumentesh, specifikat e funksionimit të tyre përcaktohen nga faktorë të ndryshëm. Sipas kohëzgjatjes së ndikimit, instrumentet ndahen në afatgjata dhe afatshkurtra, sipas parimit të rregullimit, cilësor dhe sasior, në formë indirekte dhe direkte, sipas objekteve të ndikimit - kërkesës dhe ofertës për burime financiare.

Të gjitha metodat e mësipërme ndërveprojnë në mënyrë aktive me njëra-tjetrën si pjesë e përdorimit të tyre në një sistem të vetëm. Në vendet ku ekonomia është në një nivel të lartë zhvillimi, bankat qendrore funksionojnë si struktura krejtësisht të pavarura. Kjo pavarësi shprehet në aftësinë për të zgjedhur në mënyrë të pavarur llojet dhe metodat e përdorimit të instrumenteve që ndihmojnë në zbatimin e politikës monetare.

Politika kreditore e një banke tregtare

Politika kreditore e bankave tregtare është një koncept më prozaik. Këtu bëhet fjalë për zhvillimin e programeve të specializuara që synojnë kreditimin e personave fizikë dhe juridikë. Baza e politikës së kredisë së organizatave tregtare, si rregull, është raporti optimal i nivelit të përfitimit dhe rreziqeve të mundshme që zbulohen në procesin e kryerjes së operacioneve të caktuara. Politika në segmentin e kreditimit të bankave tregtare të mëdha dhe me përvojë ndryshon ndjeshëm nga vizioni i tyre për situatën midis konkurrentëve më të rinj. Për këtë arsye, ka institucione financiare në treg që vendosin kërkesa në rritje për huamarrësit dhe, anasjelltas, ato që emetojnë fjalë për fjalë para "majtas dhe djathtas".

Faktorët që ndikojnë në politikën e kreditimit

Politika e kreditimit të institucioneve financiare ndikohet pothuajse në mënyrë të barabartë nga një sërë faktorësh mikroekonomikë dhe makroekonomikë.

Grupi i parë përfshin tregues të tillë si likuiditeti i aktiveve në kontekstin e një ndërmarrje të caktuar, specializimi i një institucioni bankar individual, tiparet e bazës së klientit, tërheqja e financimit shtesë dhe tiparet e bazës së burimeve. Niveli i kualifikimeve të personelit në disa raste luan një rol vendimtar, pasi jo të gjithë specialistët, për shembull, janë në gjendje të punojnë me huamarrës jo të besueshëm.

Ndër komponentët makroekonomikë, para së gjithash, do të doja të shënoja nivelin e konkurrencës në sektorin bankar, gjendjen e kuotimeve të monedhës kombëtare, normat e interesit, inflacionin, si dhe fazën e ciklit ekonomik që po kalon shteti. përmes.

Çështjet ligjore nuk duhen skontuar, pasi ato mund të ndikojnë në madhësinë e rezervave bankare, ndryshime apo mosndryshime të normave të interesit, si dhe parametra të tjerë operativë duke dërguar direktiva përkatëse në administratën e bankave tregtare.

Drejtimet e politikës kreditore të bankës

Ndër drejtimet kryesore të politikës së kreditimit të bankave tregtare, do të doja të veçoja një term të tillë si politikë e zhvilluar. Procesi i zbatimit të tij konsiston në zhvillimin e dokumenteve dhe udhëzimeve me ndihmën e të cilave përcaktohen fazat e ndërveprimit me klientët dhe kriteret për vlerësimin e tyre, veçoritë e rregullimit të operacioneve bazë, si dhe pika të tjera, jo më pak të rëndësishme. . Tipari kryesor i politikës kreditore të çdo banke konsiderohet me të drejtë natyra e paqëndrueshme e saj. Dispozitat e miratuara i nënshtrohen rishikimit dhe modifikimit të rregullt në varësi të ndryshimeve në gjendjen ekonomike në shtet.

Rreziku i politikës së kredisë bankare

Ndër rreziqet kryesore të politikës kreditore të bankave janë gabimet në procesin e zbatimit të dispozitave të miratuara:

1. Menaxhimi i papërvojë mund të lejojë krijimin e aseteve me cilësi të dobët, të cilat do t'i privojnë institucionit mundësinë për të marrë një burim të qëndrueshëm të ardhurash.
2. Cilësia e dobët e punës me personelin çon në formimin e një ekipi joprofesional, puna e të cilit nuk ka efektin më të mirë në karakteristikat e portofolit të kredisë së një organizate financiare.
3. Në mungesë të vëmendjes së duhur ndaj detyrave dhe qëllimeve strategjike, menaxherët rrezikojnë të humbasin mundësinë për të financuar projekte fitimprurëse dhe ekonomikisht premtuese, si rezultat i të cilave institucioni do të humbasë një numër klientësh të mundshëm kyç.
4. Ndër rreziqet e politikës së kredisë është edhe mungesa e aftësisë për të krijuar marrëdhënie afatgjata me klientët që janë të aftë për të gjeneruar të ardhura të larta.
5. Gjithashtu nuk rekomandohet përdorimi i metodave shumë konkurruese që nuk justifikohen në disa raste.

Kërkesat e politikës së kredisë bankare

Kërkesa kryesore e politikës së kreditimit të çdo banke tregtare është nevoja për punë intensive në marrëdhëniet afatgjata me personat juridikë që veprojnë si huamarrës. Kjo punë bazohet në kriteret e përzgjedhjes së klientit të miratuar paraprakisht. Si rregull, kjo nënkupton aftësinë për të siguruar kredinë e marrë, disponueshmërinë e kapitalit aksionar të një madhësie të përshtatshme, përvojë të suksesshme financiare dhe ekonomike në segment për një periudhë të gjatë, nivelin e përfitimit dhe qëndrueshmërisë së biznesit, transparencën e skemat mbi bazën e të cilave formohen të ardhurat dhe fitimet e shoqërisë.

Kur bashkëveproni me përfaqësuesit e bizneseve të vogla, historia e kredisë, reputacioni dhe personaliteti i menaxherit luajnë një rol vendimtar.

Qëllimet e politikës kreditore të bankës

Qëllimi kryesor i politikës së kreditimit të çdo institucioni bankar konsiderohet me të drejtë maksimizimi i fitimeve duke minimizuar rreziqet e mundshme. Bazuar në opsionet e mundshme për marrëdhëniet midis komponentëve të emërtuar dhe burimeve që janë të disponueshme për momentin, përcaktohen detyrat aktuale të institucionit të kreditit, duke përfshirë kontrollin mbi procesin e huadhënies, veçoritë teknologjike të operacioneve, si dhe zgjedhjen e një ose më shumë fusha kreditimi.

Aparatet e menaxhimit të operacioneve kreditore dhe kompetencat e punonjësve të bankës

Kompetencat e deleguara në bankë për të kryer huadhënien janë rreptësisht të diferencuara në rubla dhe ekuivalente në dollarë. Organizimi i funksionimit të procesit të kreditimit kryhet nga aparati i menaxhimit të operacioneve kreditore. Dhe kompetencat e punonjësve të bankës varen drejtpërdrejt nga përvoja dhe kualifikimet e stafit. Banka pranon rrezikun maksimal për huamarrësin në një shumë të caktuar, e cila mund të jetë brenda 100 mijë dollarëve. dhe me shume. Shuma e kredisë varet nga një sërë faktorësh, duke përfshirë kreditë e vonuara më parë dhe strukturën e portofolit të kredisë.

Në praktikë, punonjësit e bankës përdorin një sërë teknikash për të lehtësuar organizimin e menaxhimit të kredisë. Faktorët që ndikojnë janë aftësia kreditore e personit dhe shkalla e rreziqeve të marra. Punonjësi i bankës merr në konsideratë llojin e kredisë, shumën dhe kohën e shlyerjes së detyrimeve të kredisë të pranuara më parë, bazuar në të dhënat e studiuara, duke ofruar shërbime kredie individuale ose komplekse. Përgjegjësia për fondet e lëshuara më së shpeshti i takon menaxherit të degës.

Organizimi i procesit të kredisë në faza të ndryshme të zbatimit të marrëveshjes së kredisë

Organizimi i procesit të kredisë në faza të ndryshme të zbatimit të marrëveshjes së kredisë varet nga politika e kredisë e organizatës e kryer nga punonjësit e bankës: kërkesat, analizat, metodat e huadhënies. Ai përfaqësohet nga fazat e formimit të një liste aplikimesh, kryerja e negociatave me huamarrësit e mundshëm, vlerësimi i fizibilitetit dhe shkallës së rrezikut në lidhje me një vendim pozitiv për lëshimin e fondeve, procesi i përpunimit të një kredie, monitorimi i ekzekutimit të marrëveshjes dhe përdorimin e synuar të fondeve të marra, duke mbyllur marrëveshjen për kthimin e shumës së plotë dhe të interesit për përdorimin e kredisë.

Garancia e funksionimit të suksesshëm të sektorit të kredisë të çdo dege është përgjegjësia e punonjësve të bankës për një studim të plotë të treguesve të stabilitetit financiar të klientit. Kështu, politika e suksesshme e kreditimit të bankës është përdorimi i fondeve maksimale të mundshme të kredisë nga klientët e tërhequr me rreziqe minimale.

Kontrolli bankar dhe menaxhimi i procesit të kreditimit

Industria e kreditimit sjell fitim maksimal për organizatat financiare dhe kreditore, me kusht që banka të ndjekë një politikë monitorimi të vazhdueshëm të çdo faze të operacionit. Kontrolli paraprak i një transaksioni kredie ju lejon të zgjidhni personat më të denjë për kredi nga aplikacionet e paraqitura. Kontrolli aktual kryhet për të kontrolluar historinë e kredisë, informacionin dhe dokumentet e ofruara nga huamarrësi dhe analizën e rrezikut.

Kontrolli i mëpasshëm bankar dhe menaxhimi i procesit të kredisë kryhet pasi klienti merr fonde dhe kryhet deri në përfundim të marrëveshjes. Përfshin hapa për të monitoruar lëvizjen e fondeve të kredisë dhe mirëqenien e vazhdueshme financiare të klientit, për t'u kujdesur për kolateralin dhe pagesat në kohë. Menaxhimi efektiv i kredisë ka të bëjë me mbrojtjen e portofolit të kredisë.

Politika e kredisë në punën me persona juridikë

Politika e kredisë bankare në punën me personat juridikë nënkupton bashkëpunim të frytshëm afatgjatë në lidhje me formimin e një portofoli të mirë kredie me rreziqe minimale. Personave juridikë të përzgjedhur në bazë të një sërë kriteresh do t'u ofrohen kushte interesante bashkëpunimi nga pikëpamja e minimizimit të kostove.

Stabiliteti i një personi juridik vlerësohet nga faktorët e mëposhtëm: pastërtia e kontabilitetit, rentabiliteti i biznesit dhe stabiliteti strategjik i tij në kohë të vështira krize, disponueshmëria e kapitalit aksionar dhe pronës që mund të ofrohet si kolateral për detyrimet e kredisë.

Politika e kredisë për individët

Kredia për individët kryhet nga të gjitha institucionet financiare që kanë marrë leje për të kryer operacione kreditimi. Duke marrë parasysh politikën e kreditimit të një banke të caktuar, analistët financiarë llogaritin programet e të ardhurave që u ofrohen klientëve si produkte krediti. Politika e kredisë për individët përfshin oferta të specializuara afatgjata (,), kredi individuale (të synuara, preferenciale) dhe hapjen e linjave kreditore afatshkurtra brenda mundësive financiare të klientëve ().

Politika e kredisë vendos kufizime për huamarrësit në bazë të moshës, të ardhurave të përhershme, përvojës së punës dhe kritereve të tjera. Gjatë vlerësimit të faktorit të aftësisë paguese, analizohet një histori kredie dhe gjithashtu merret parasysh disponueshmëria e gjendjeve të parave në llogaritë e klientëve në fund të muajit.

Thelbi i politikës kreditore të bankës

Thelbi i politikës së kredisë së bankës qëndron në një sërë masash që synojnë krijimin e propozimeve dhe produkteve të tilla krediti dhe investimesh që do të minimizojnë rrezikun e operacioneve dhe do të marrin një pjesë të lartë të përfitimit. Kreditë e siguruara me kolateral të emetuara në monedhën kombëtare në kushtet e stabilitetit ekonomik të vendit sigurojnë pothuajse të plotë pa rrezik.

Megjithatë, është gjithmonë e rëndësishme që të analizohen edhe faktorët e jashtëm ekonomik të ndikimit, si paqëndrueshmëria e monedhës, faktorët e krizës që çojnë në jostabilitet. Më pas është e këshillueshme që të prezantohet një politikë e kufizimit të kredisë. Qëllimi i politikës së kredisë është llogaritja e sasisë së fondeve dhe shpenzimeve që janë të dëshirueshme dhe efektive për kreditim, të cilat duhet të neglizhohen.

Përmbajtja e politikës kreditore të një banke është një çështje individuale e lidhur drejtpërdrejt me qëllimet e vendosura dhe politikën e zgjedhur të kredisë. Strategjia dhe taktikat e vendimeve bankare në fushën e kreditimit përcakton thelbin e politikës së një institucioni të caktuar. Drejtimi prioritar i zhvillimit luan një rol parësor strategjik këtu. Një sërë institucionesh financiare preferojnë të zhvillohen në një drejtim, si për shembull kreditimi i makinave apo kreditimi i sektorit bujqësor, të tjera synojnë të ofrojnë shërbime për të gjithë industrinë e kreditimit.

Taktikat përfshijnë të gjitha mjetet dhe metodat për arritjen e qëllimeve të përcaktuara, duke marrë parasysh formimin e rregullave, tarifave dhe kushteve. Faktorë të rëndësishëm: kualifikimet dhe zelli i personelit për të shmangur gabimet dhe vendimet irracionale.

Këshilla nga Sravni.ru: Politika e kreditimit të një banke është një mjet universal, përdorimi i saktë i të cilit përcakton rezultatin e përgjithshëm financiar të një institucioni të caktuar. Nëse një nga bankat ju ka dhënë një kredi, pavarësisht nga një histori kredie e dëmtuar, atëherë politika e institucionit parashikon mundësinë e marrjes së një rreziku të tillë. Nëse një bankë individuale angazhohet ekskluzivisht në huadhënie afatgjatë hipotekore, atëherë dispozita të tilla formulohen në dokumentin mbi politikën e saj të kreditimit. Fatkeqësisht, parimet bazë të funksionimit të disa bankave janë të fshehura nga personat fizikë dhe juridikë me shtatë vula. Prandaj, huamarrësit e mundshëm shpesh duhet të përcaktojnë në mënyrë të pavarur se çfarë është me të vërtetë i aftë një institucion i caktuar krediti.

Thelbi i një kredie bankare

Përkufizimi 1

Kredi bankare- kjo është shuma e parave të dhëna nga banka për kompanitë dhe individët në kushte të caktuara dhe për një periudhë të caktuar.

Nga ana tjetër, një kredi bankare është një teknologji e caktuar për plotësimin e nevojave të huamarrësit për burime financiare.

Kështu, Kredi bankare mund të konsiderohet gjithashtu si një kompleks i procedurave të ndërlidhura financiare, organizative, informative, teknologjike, ligjore dhe të tjera. Të gjitha këto, të marra së bashku, formojnë një rregullore gjithëpërfshirëse për bashkëveprimin e një institucioni bankar, të përfaqësuar nga divizionet dhe punonjësit e tij, me klientët e bankës në lidhje me sigurimin e burimeve financiare këtyre të fundit për kushtet e pagesës, urgjencës dhe shlyerjes. Kredia bankare mund të kryhet në formën e kredisë, në formën e faturave të skontimit, si dhe në forma të tjera.

Kredia bankare ndodh aktive Dhe pasive. Aktive do të thotë që banka vepron si huadhënëse. Në rastin e dytë, ai është huamarrësi. Kështu, banka mund të marrë hua nga institucione të tjera financiare (përfshirë bankën qendrore të vendit) ose t'i lëshojë kredi vetes, bankave të tjera tregtare (huadhënie ndërbankare).

Përparësitë e financimit të borxhit nëpërmjet kredive bankare

Ndër kryesoret janë:

• Gama e gjerë e opsioneve për zgjedhjen e një skeme kreditimi (ka mjaft opsione dhe programe të ndryshme për kreditimin e kompanive dhe individëve)
• Kushtet fleksibël për sigurimin e fondeve të huazuara (për shembull, kontrata mund të përcaktojë kërkesa specifike për huamarrësin; klientëve të rregullt mund t'u sigurohen kushte preferenciale për dhënien e kredive; nëse është e nevojshme, kushtet për sigurimin dhe shlyerjen e kredive mund të rishikohen, etj.)
• Kostoja relativisht e ulët e fondeve dhe koha për të tërhequr një kredi bankare (në vendet post-sovjetike, tërheqja e një kredie të madhe bankare zgjat afërsisht 2 javë deri në 2 muaj; kjo procedurë kryhet shumë më shpejt sesa, për shembull, emetimi i aksioneve ose obligacioneve; fondet e huazuara nuk tatohen, etj.)
• Konfidencialiteti dhe mungesa e kërkesave strikte për zbulimin e informacionit në lidhje me kompaninë dhe aktivitetet e saj, etj. (në përputhje me Ligjin Federal "Për bankat dhe veprimtaritë bankare", si dhe me konceptin e "sekretit bankar"; kredi bankare , në krahasim me mbledhjen e fondeve nëpërmjet një emetimi të letrave me vlerë nuk kërkon zbulim të informacionit për kompaninë).

Disavantazhet e një kredie bankare

Ato kryesore përfshijnë:

• Rreziku i uljes së stabilitetit financiar dhe, si rrjedhojë, aftësisë paguese të shoqërisë (fondet e marra hua krijojnë rrezikun e pamundësisë për të shërbyer pagesat e interesit (default) dhe, si rrjedhojë, rrezikun e falimentimit të shoqërisë).
• Vështirësi në marrjen e shumave të mëdha për një periudhë të gjatë (në kushtet e sotme të vështira, afati i kredisë së shumicës së kompanive shpesh nuk i kalon 3 vjet).
• Çmimi tepër i lartë i burimeve të huazuara (norma e interesit për biznesin është shumë e lartë; është disi më e lehtë të marrësh një kredi bankare për ndërmarrjet e mëdha financiarisht të qëndrueshme; për më tepër, sa më e madhe të jetë madhësia e kredisë, aq më e ulët mund të jetë norma e interesit; interes i lartë normat janë për shkak të rreziqeve të rëndësishme sistematike dhe josistematike).
• Kërkesat për kolateral (kreditë për kompanitë shpesh lëshohen kundrejt pronës dhe, në të njëjtën kohë, vlera e tij duhet të jetë jo më pak se kostoja e vetë kredisë)
• Mundësia e refuzimit nga banka (për shkak të krizës ekonomike, shumë ndërmarrje kanë përkeqësuar ndjeshëm treguesit që institucionet financiare i kushtojnë vëmendje kur vendosin të lëshojnë një kredi; përfitimi i ulët, stabiliteti financiar dhe likuiditeti shërbejnë si pengesë për marrjen e financimit të borxhit) .

Kthimi