De största bristerna i genomförandet av penningpolitiken och anvisningar för deras lösning. Rysslands penningpolitik Risk för bankkreditpolitik

Skicka ditt goda arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara er mycket tacksamma.

Postat på http://www.allbest.ru/

INTRODUKTION

En av de nödvändiga förutsättningarna för en hållbar jämviktsutveckling av den nationella ekonomin är bildandet av en tydlig mekanism för monetär reglering. Statens penningpolitik är ett mycket demokratiskt verktyg för att påverka en blandekonomi som inte kränker suveräniteten för flertalet subjekt i affärssystemet. Helst bör penningpolitiken säkerställa prisstabilitet, full sysselsättning och ekonomisk tillväxt – det är dess högsta och slutgiltiga mål.

Statens centralbank för emissioner fungerar som ledare för Rysslands penningpolitik. En sådan bank är Ryska federationens centralbank (Rysslands centralbank). Genom att påverka det huvudsakliga syftet med penningpolitiken - penningmängden, spelar den centrala finansiella myndigheten en av de ledande rollerna i statlig reglering av marknadsekonomin. Med statens emissionsrätt genomför centralbanken en politik för att stabilisera ekonomin och uppnå en balans mellan råvaror och pengar.

Penningpolitik på makronivå är en uppsättning åtgärder som vidtas av centralbanken inom området för monetär cirkulation och kreditrelationer för att ge makroekonomiska processer den utvecklingsriktning som staten önskar.

Den reglerande mekanismen inkluderar metoder, verktyg för att reglera kontant- och icke-kontantbankverksamhet och specifika former av kontroll över dynamiken i penningmängden, bankräntor och banklikviditet på makro-mikronivå.

Huvudmålet för penningpolitiken är att hjälpa ekonomin att nå produktionsnivåer som kännetecknas av full sysselsättning och ingen inflation. I vårt land i detta skede bör en rationell penningpolitik minimera inflationen och nedgången i produktionen och förhindra en ökning av arbetslösheten.

Problemet med statliga ingripanden i ekonomin är enligt min mening grundläggande för varje stat, oavsett om det är en marknadsekonomi eller en distributionsekonomi.

Statlig reglering av ekonomin i en marknadsekonomi är ett system av standardiserade lagstiftande, verkställande och tillsynsåtgärder som utförs av auktoriserade statliga myndigheter och offentliga organisationer för att stabilisera och anpassa det befintliga socioekonomiska systemet till förändrade förhållanden.

Den objektiva möjligheten för statlig ekonomisk politik framträder med uppnåendet av en viss nivå av ekonomisk utveckling, koncentration av produktion och kapital. Under moderna förhållanden är den statliga ekonomiska politiken en integrerad del av reproduktionsprocessen. Det löser olika problem, till exempel: stimulera ekonomisk tillväxt, reglera sysselsättningen, uppmuntra progressiva förändringar i den sektoriella och regionala strukturen, stödja export. Specifika riktningar, former och skalor för statlig ekonomisk politik bestäms av arten och svårighetsgraden av ekonomiska och sociala problem i ett visst land under en viss period.

Mål: Att bilda sig en uppfattning om statens penningpolitik, utveckling av ekonomiskt tänkande, kreativ fantasi (genom modellering av penningpolitikens ekonomiska verktyg), bildandet av beteenden som är nödvändiga i en marknadsekonomi.

§ avslöja kärnan i begreppet "statlig penningpolitik"

§ studera de grundläggande metoderna för penningpolitik

§ utveckla analytisk tänkande

§ för att bilda behovet och förmågan att vara bolag

§ förbättra färdigheterna för praktisk tillämpning av teoretiska kunskaper i framtida yrkesverksamhet och när man fattar socialt betydelsefulla beslut, forma en kritisk inställning till verkligheten, analysera den, utvärdera den och utveckla en viss social position

I mitt arbete försökte jag överväga huvudfrågorna i Rysslands penningpolitik. Utveckling av den reala sektorn av den ryska ekonomin. Metoder som används av Rysslands centralbank, deras fördelar och nackdelar, makroekonomiska resultat av penningpolitiken. Statens roll i utvecklingen av den ryska ekonomin.

1. TEORETISK OCH METODOLOGISK GRUND FÖR FUNKTIONEN AV PENNINGPOLITIK.

1.1 Allmänna kännetecken för penningpolitiken

Penningpolitik är regleringen av tillgången på monetära resurser (med hänsyn till efterfrågan på dem) för att säkerställa icke-inflationär ekonomisk tillväxt.

Penningpolitiken kan vara expansiv eller restriktiv.

Expansiv penningpolitik (kreditexpansion) är förknippad med en ökning av penningmängden (penningmängden) för att öka den ekonomiska aktiviteten i landet.

Restriktiv penningpolitik (kreditrestriktioner) innebär att penningmängden minskar för att dämpa inflationsutvecklingen av BNP.

Staten bedriver penningpolitik genom centrala (emitterande) banker. I vårt land är denna roll tilldelad Rysslands Bank, som är statligt ägd, men har en betydande grad av oberoende när det gäller att reglera penningcirkulationen.

I de flesta länder i världen är banksystemet två-nivå: den första nivån i banksystemet består av centralbanker, den andra nivån är affärsbanker. Utöver banker bildas statens kreditsystem av icke-banksfinansiella institutioner, som inkluderar: försäkringsbolag, investeringsfonder, pensionsfonder, pantbanker, etc.

Centralbanker utför följande huvudfunktioner:

* genomföra emissionen (utgå i omlopp) av den nationella valutan (liksom dess indragning, ersättning och förstöring av sedlar etc.);

* lagra landets guld- och valutareserver och nödvändiga reserver för affärsbanker;

* organisera avvecklingar mellan affärsbanker genom korrespondentkonton som de öppnar i centralbanken;

* agera som en finansiell agent för staten (till exempel organisera emission och service av statspapper);

* reglera affärsbankernas verksamhet genom att: fastställa standarder för affärsbankernas verksamhet (standarder för kapitaltäckning, balansräkningslikviditet, förhållandet mellan investerade och kapitalbas, etc.); samordning av förfaranden relaterade till utfärdande av licenser för bankverksamhet, registrering av kreditorganisationer, inledande av konkursärenden, utnämning av konkurschefer, etc.; fastställande av normer för bidrag till försäkrings- och reservfonder m.m.

Huvudfunktionerna hos affärsbanker anses vara att locka insättningar från juridiska personer och individer och tillhandahålla lån till ekonomins icke-banksektor (företag och organisationer inom alla sektorer av produktion och icke-produktion, såväl som till befolkningen. För de insamlade medlen (inlåning) betalar bankerna ränta till insättarna. Genom att ackumulera insättarnas medel används en del av dessa medel för att ge lån till den icke-banksektorn, för vilken de får ränta på lån överstiger ränta på inlåning. Skillnaden är den så kallade räntemarginalen, som utgör den totala inkomsten för en affärsbank Bank.

Tillhandahållandet av lån utförs med hänsyn till följande grundläggande principer för utlåning: brådskande, återbetalning, betalning, säkerhet för de tillhandahållna medlen, deras avsedda syfte och en differentierad inställning till låntagare.

Återbetalningsprincipen innebär att låntagaren måste betala tillbaka de erhållna medlen i sin helhet. Detta förutsätter i sin tur att banken när den tillhandahåller ett lån måste vara säker på låntagarens solvens vid tidpunkten för återbetalning av lånet, vilket som regel bekräftas av lämpliga beräkningar. För att uppfylla denna princip ges lån som regel till effektiva (lönsamma) projekt eller till låntagare vars solvens är utom tvivel. Återbetalda lån är som bekant en av huvudorsakerna till bankkonkurser.

Brådskandeprincipen innebär att lånet inte bara ska betalas tillbaka, utan återlämnas inom en strikt angiven tidsfrist. Om dessa tidsfrister inte hålls, utsätts överträdare för särskilda sanktioner (ökad ränta, straffavgifter etc.).

Betalningsprincipen innebär att ränta tas ut på utlånade medel. Nivån på krediträntan beror på graden av risk för utebliven återbetalning av emitterade medel, deras storlek och lånetid. Räntan påverkas också av den allmänna situationen på penningmarknaden: vägda genomsnittliga räntor på ut- och inlåning, centralbanksdiskonteringsräntan och räntan på interbanklånemarknaden. Räntan bestäms också av förhållandet mellan lånade och egna medel i en affärsbank (om kapitalbasen dominerar, kommer räntan att vara lägre på grund av att det inte finns behov av att betala bankränta för dem).

Säkerhetsprincipen innebär att banken ska vara försäkrad mot eventuell utebliven återbetalning av lånet genom att involvera tredje part i att fullgöra låneförpliktelser eller pantsätta låntagarens egendom. Som säkerhet för ett lån brukar följande användas: borgen, garanti, säkerhet, försäkring. En garanti används när man tillhandahåller ett lån till privatpersoner: i det här fallet åtar sig borgensmannen (juridisk person eller individ) att åta sig förpliktelser att återbetala medel till låntagaren i händelse av dennes insolvens. Garantin används när man lämnar ett lån till juridiska personer, och i detta fall agerar en annan juridisk person vars solvens är utom tvivel som borgensman. Pantsättningen innebär att låntagaren ska förse banken med inventarier eller fastigheter (vid en hård pantsättning) eller handlingar för dem (vid en mjuk pantsättning), vars äganderätt kommer att överföras till banken i vid utebliven återbetalning av lånet. Slutligen föreskrivs i försäkringsavtalet försäkringsbolagets ansvar för underlåtenhet att återbetala lånet eller ränta på det inom en angiven period.

Principen om riktat syfte implementeras vid tillhandahållande av stora lån för strikt definierade ändamål, sannolikheten för att uppnå detta kan beräknas i förväg av banken. Detta gör att du avsevärt kan minska risken att förlora pengar. I detta avseende utövar banken strikt kontroll över användningen av medel och kan, i händelse av överträdelse av deras avsedda användning, avbryta ytterligare finansiering av projektet.

Slutligen innebär principen om ett differentierat tillvägagångssätt beräkning av vissa koefficienter, enligt vilka låntagaren tillhör en viss riskgrupp, på grundval av vilka banken beslutar om frågan om att bevilja eller inte bevilja ett lån och lånevillkor.

Beroende på sin ägarform kan banker vara statliga (eller med statligt deltagande) eller privata.

Uppsättningen av typiska procedurer och arbete som utförs av affärsbanker kallas operationer. Affärsbankernas verksamhet är uppdelad i två stora grupper: passiva och aktiva.

Passiv verksamhet syftar till att mobilisera och attrahera medel från banken utifrån, från andra organisationer och från befolkningen. Banken betalar själv ränta på dessa transaktioner.

Aktiv verksamhet består i att ställa medel till bankens förfogande, investera dem i ett företag eller tillhandahålla dem till andra organisationer eller individer. Banken får ränta på dessa transaktioner. Bankens huvudsakliga passiva verksamhet inkluderar: attrahera insättningar från juridiska personer och individer, ta emot lån från andra banker och ge ut egna värdepapper. Om en affärsbanks eget kapital (auktoriserat, aktiebolag) bara är en liten del av dess operativa kapital, är lånade medel som erhållits till följd av passiv verksamhet grunden för bankens verksamhet. Handelsbankernas hävstångseffekt står för närvarande för cirka 75 % av det totala kapitalet för de flesta banker. Resultaten av bankernas passiva verksamhet återspeglas i deras balansräkning i ANSVAR-sektionen, som återspeglar medlen från den auktoriserade fonden och reservfonden, konton hos korrespondentbanker, löpande konton för organisationer och insättningar från individer, lån som erhållits från andra banker, bank vinst, som är källan till utdelning till aktieägare etc. .P. De huvudsakliga typerna av aktiva operationer inkluderar tillhandahållande av lån till den reala sektorn av ekonomin, såväl som köp av värdepapper. Resultaten av dessa operationer återspeglas i deras balansräkning i TILLGÅNGAR-sektionen, som inkluderar: kassatillgodohavanden, medel lagrade i Rysslands centralbank på ett korrespondentkonto och i reservfonden, belopp för lån utfärdade till företag och organisationer, samt som andra banker, kostnaden för aktier och obligationer och några andra artiklar.

1.2 Penningpolitiska metoder

DIREKT OCH INDIREKTA REGERING AV DEN MONETÄRA SFÄREN

Inom ramen för penningpolitiken tillämpas direkt och indirekt reglering av den monetära sfären. Direkt reglering sker genom administrativa åtgärder i form av olika direktiv från centralbanken om penningmängd och priser på finansmarknaden. Genomförandet av dessa åtgärder ger den snabbaste effekten i termer av centralbankskontroll över priset eller den maximala volymen av inlåning och utlåning, särskilt under en ekonomisk kris. Men med tiden kan direkta inflytandemetoder i händelse av en "ogynnsam" påverkan på deras verksamhet ur ekonomiska enheters synvinkel orsaka ett överflöde, ett utflöde av finansiella resurser till "skuggekonomin" eller utomlands.

Indirekt reglering av den monetära sfären - påverka motivationen för beteende hos affärsenheter med hjälp av marknadsmekanismer. Dess effektivitet är nära relaterad till graden av utveckling på penningmarknaden. I övergångsekonomier, särskilt i de första stadierna av omvandlingen, används både direkta och indirekta instrument med gradvis förskjutning av de förra av de senare.

ALLMÄNNA OCH SELEKTIVA METODER FÖR MONETÄR REGERING

Förutom att dela upp metoderna för monetär reglering i direkta och indirekta, finns det också allmänna och selektiva metoder för att genomföra centralbankernas penningpolitik.

Allmänna metoder är övervägande indirekta och påverkar penningmarknaden som helhet.

Selektiva metoder reglerar specifika typer av krediter och är huvudsakligen preskriptiva. Deras syfte är relaterat till lösningen av privata problem, såsom att till exempel begränsa utfärdandet av lån från vissa banker eller begränsa utfärdandet av vissa typer av lån, refinansiering på förmånliga villkor av vissa affärsbanker, etc. Genom att använda selektiva metoder behåller centralbanken funktionerna för centraliserad omfördelning av kreditresurser. Sådana funktioner är ovanliga för centralbanker i länder med marknadsekonomi.

Användningen av selektiva metoder i centralbankernas praxis för att påverka affärsbankernas verksamhet är typiskt för den ekonomiska politiken som förs i skedet av en cyklisk lågkonjunktur, under förhållanden med en kraftig kränkning av proportionerna av reproduktion.

MONETÄRA REGLERINGSINSTRUMENT

I global ekonomisk praxis använder centralbanker följande instrument för monetär reglering inom ramen för penningpolitiken:

förändring av kassakravsgraden, eller så kallade kassakrav;

centralbankens räntepolitik, dvs. ändra mekanismen för att låna pengar av affärsbanker från centralbanken eller sätta in medel från affärsbanker hos centralbanken;

öppna marknadstransaktioner med statspapper.

OBLIGATORISKA RESERVER

Erforderliga reserver är en procentandel av en affärsbanks skulder. Kommersiella banker är skyldiga att hålla dessa reserver hos centralbanken. Historiskt sett har kassakrav av centralbanker setts som ett ekonomiskt instrument utformat för att förse affärsbanker med tillräcklig likviditet och, i händelse av inlåning, förhindra affärsbankernas insolvens och därmed skydda sina kunders, insättare och korrespondenter. . Men för närvarande används ändring av normen för nödvändiga reserver för affärsbanker eller kassakrav som ett ganska enkelt verktyg som används för den snabbaste korrigeringen av den monetära sfären. Verkningsmekanismen för detta penningpolitiska instrument är följande;

¦ om centralbanken ökar kassakravskvoten leder detta till en minskning av bankernas fria reserver, som de kan använda för utlåningsverksamhet. Följaktligen orsakar detta en multiplikatorminskning i penningmängden;

¦ när den erforderliga reservräntan minskar, sker en multiplikatorexpansion av penningmängden.

Detta penningpolitiska instrument är, enligt experter som arbetar med detta problem, det mest kraftfulla, men ganska råa, eftersom det påverkar grunden för hela banksystemet. Även en liten förändring av det erforderliga kassakravet kan orsaka betydande förändringar i volymen av bankreserver och leda till förändringar i affärsbankernas kreditpolicy.

CENTRALBANKENS INTRESSEPOLICY

Centralbankens räntepolitik kan representeras i två riktningar: som reglering av lån till affärsbanker och som dess inlåningspolitik. Med andra ord, detta är policyn för diskonteringsräntan eller refinansieringsräntan. Refinansieringsräntan avser den procentandel till vilken centralbanken ger lån till finansiellt sunda affärsbanker, som agerar som långivare i sista hand. Diskonteringsräntan är den procentandel (rabatt) med vilken centralbanken tar hänsyn till växlar från affärsbanker, vilket är en typ av deras utlåning med säkerhet i värdepapper.

Diskonteringsräntan (refinansieringsräntan) bestäms av centralbanken. Att minska det gör lån billigare för affärsbanker. När affärsbanker får kredit ökar affärsbankernas reserver, vilket orsakar en multiplikatorökning i mängden pengar i omlopp. Omvänt gör en höjning av diskonteringsräntan (refinansieringsräntan) lån olönsamma. Dessutom försöker vissa affärsbanker som har lånat pengar lämna tillbaka dem, eftersom de blir mycket dyra. En minskning av bankreserverna leder till en multiplikatorminskning av penningmängden.

Att fastställa diskonteringsräntans storlek är en av de viktigaste aspekterna av penningpolitiken och förändringar i diskonteringsräntan är en indikator på förändringar inom penningregleringsområdet. Diskonteringsräntans storlek beror vanligtvis på nivån på den förväntade inflationen och har samtidigt ett stort inflytande på inflationen. När centralbanken avser att lätta eller strama åt penningpolitiken sänker eller höjer den diskonteringsräntan (räntan). Banken kan sätta en eller flera räntor för olika typer av transaktioner eller föra en räntepolitik utan att räntebinda. Centralbanksräntor är inte bindande för affärsbanker i deras lånerelationer med sina kunder och med andra banker. Nivån på den officiella diskonteringsräntan är dock en riktlinje för affärsbanker när de bedriver kreditverksamhet.

ÖPPNA MARKNADSVERKSAMHETER

Centralbankernas öppna marknadsoperationer är för närvarande det viktigaste instrumentet för penningpolitiken i världsekonomin. Centralbanken säljer eller köper värdepapper till en förutbestämd kurs, inklusive statspapper, som utgör landets interna skuld. Detta instrument anses vara det mest flexibla för att reglera kreditinvesteringar och likviditet hos affärsbanker.

Centralbankernas öppna marknadsoperationer har en direkt inverkan på mängden fria resurser tillgängliga för affärsbanker, vilket stimulerar antingen en minskning eller expansion av kreditinvesteringar i ekonomin, samtidigt som det påverkar bankernas likviditet, minskar eller ökar den i enlighet med detta. Detta inflytande sker genom centralbankens förändringar i köpeskillingen från affärsbanker eller försäljning av värdepapper till dessa. Med en strikt restriktiv policy som syftar till utflödet av kreditresurser från lånemarknaden, sänker centralbanken försäljningspriset eller höjer köpeskillingen och därmed ökar eller minskar dess avvikelse från marknadsräntan på motsvarande sätt.

Om centralbanken köper värdepapper från affärsbanker överför den pengarna till deras korrespondentkonton och ökar därmed bankernas utlåningsresurser. De börjar ge ut lån, som i form av icke-kontanta riktiga pengar kommer in i den monetära cirkulationens sfär. Om centralbanken säljer värdepapper betalar affärsbankerna för ett sådant köp från sina korrespondentkonton och minskar därmed sina utlåningsresurser.

Öppna marknadsoperationer utförs vanligtvis av centralbanken i samarbete med en grupp stora banker och andra finansiella institutioner.

Schemat för att utföra dessa operationer är som följer:

Låt oss anta att det finns ett överskott av penningmängd i omlopp på penningmarknaden och centralbanken har till uppgift att begränsa eller eliminera ett sådant överskott. I det här fallet börjar centralbanken aktivt erbjuda statspapper på den öppna marknaden till banker eller allmänheten, som köper statspapper genom speciella återförsäljare. När utbudet av statspapper ökar, faller deras marknadspris och räntorna på dem stiger, och följaktligen ökar deras "attraktionskraft" för köpare. Befolkningen (genom återförsäljare) och banker börjar aktivt köpa statspapper, vilket i slutändan leder till en minskning av bankreserverna. En minskning av bankreserverna minskar i sin tur penningmängden med en proportion som är lika med bankmultiplikatorn. Samtidigt stiger räntan;

Låt oss nu anta att det råder brist på medel i omlopp på penningmarknaden. I detta fall för centralbanken en politik som syftar till att utöka penningmängden, nämligen: centralbanken börjar köpa statspapper från banker och befolkningen till en kurs som är gynnsam för dem. Därmed ökar centralbanken efterfrågan på statspapper. Som ett resultat stiger deras marknadspris och deras ränta faller, vilket gör statspapper "oattraktiva" för sina innehavare. Befolkningen och bankerna börjar aktivt sälja statspapper, vilket i slutändan leder till en ökning av bankreserverna och (med hänsyn tagen till multiplikatoreffekten) till en ökning av penningmängden. Samtidigt sjunker räntan.

Hantering av kontantförsörjningen är regleringen av cirkulationen av kontanter: emission, organisation av dess cirkulation och uttag ur cirkulation, utförd av centralbanken.

VALUTA REGLERING

Valutareglering som ett instrument för penningpolitiken började användas av centralbanker sedan 30-talet av 1900-talet. Som en reaktion på "kapitalflykten" från landet under den ekonomiska krisen och den stora depressionen. Valutareglering avser hanteringen av valutaflöden och externa betalningar, bildandet av växelkursen för den nationella valutan.

Växelkursen påverkas av många faktorer: betalningsbalansens tillstånd; export och import; andel av utrikeshandeln av bruttonationalprodukten; budgetunderskott och källor för att täcka det. ekonomiska och politiska situationer etc. Den reala växelkursen under givna specifika förhållanden kan bestämmas som ett resultat av gratiserbjudanden för köp och försäljning av valuta på valutaväxlingar. Ett effektivt system för valutareglering är valutaintervention. Den består i att centralbanken intervenerar i transaktioner på valutamarknaden för att påverka växelkursen för den nationella valutan genom att köpa eller sälja utländsk valuta. För att öka växelkursen för den nationella valutan säljer centralbanken utländsk valuta för att minska den, den köper utländsk valuta i utbyte mot nationell valuta. Centralbanken genomför valutainterventioner för att föra den nationella valutakursen så nära sin köpkraft som möjligt och samtidigt hitta en kompromiss mellan exportörernas och importörernas intressen. Exporterande företag är intresserade av en viss undervärdering av den nationella valutan de tillhandahåller huvuddelen av inkommande valutaintäkter. Företag som tar emot råvaror, förnödenheter och komponenter från utlandet, såväl som industrier som producerar produkter som inte är konkurrenskraftiga i jämförelse med utländska produkter, är intresserade av en viss övervärdering av den nationella valutan.

1.3 Banksystemets roll i genomförandet av penningpolitiken

Världserfarenhet vet två sätt att stabilisera ekonomin:

den första är monetaristisk, baserad på att upprätthålla den lägsta nödvändiga inflationsnivån och stabilisera den monetära cirkulationen genom att hantera penningmängden och den samlade effektiva efterfrågan. Detta tillvägagångssätt ger ingen strukturell omstrukturering och leder ofta till en minskning av produktionsvolymerna och en frysning av investeringsverksamheten.

den andra är keynesiansk, baserad på att stimulera utvecklingen av produktion och affärsverksamhet, främja strukturella omvandlingar och eliminera obalanser i ekonomin i kombination med åtgärder för att reglera finans- och penningpolitiken.

Genomförandet av penningpolitiken är en viktig prioritet inom makroekonomin, vilket säkerställer att inflationstakten och penningmängdstillväxten dämpas, stärker den nationella valutan, stabiliserar växelkursen och uppnår konvertibilitet för den nationella valutan.

Man kan observera instrumenten och stegen i penningpolitiken, och i synnerhet hur centralbanken påverkar produktionen och prisnivån på varor och tjänster. Centralbanken kontrollerar penningmängden och utlåningsvillkoren.

Ris. 1.1 System för att hantera penningmängden av centralbanken

Centralbanken har till sitt förfogande ett antal instrument för att uppnå delmål, såsom bankreserver, penningmängd och räntor. Dessa operationer, genom lämpliga instrument, bidrar till att uppnå de ultimata indikatorerna för en sund ekonomi: låg inflation, produktionstillväxt och låg arbetslöshet.

Vid regleringen av penningmängden bör centralbanken fokusera på att uppnå delmål. De är ekonomiska instrument som, oavsett bankinstrument eller regleringens slutliga mål, står som mellanliggande mekanismer mellan instrument och mål.

Om centralbanken vill påverka de slutliga målen, så ändrar den först och främst bankinstrument, vilket gör att den genom inflytande på delmål kan kontrollera villkoren för utlåning eller penningmängd.

Uppgiften att sänka inflationstakten kräver obligatorisk kontroll över penningmängdens tillväxt. Framför allt måste penningmängdstillväxten begränsas till en nivå som är tillräcklig för att bibehålla målnivån för nominell BNP-tillväxt under den föreslagna förändringen av penningmängden (definierad som förhållandet mellan nominell BNP och penningmängden).

Centralbanker kan inte utöva direkt kontroll över penningmängdens tillväxt. Och ändå har de möjlighet att indirekt påverka dess tillväxt genom att kontrollera tillväxten av den monetära basen. Penningmängdsbasen, även känd som reservpengar, definieras som den totala mängden kontanter i omlopp och individuella bankreserver som innehas av centralbanker. Sådana reserver upprättas antingen i enlighet med lagkrav för tillgången på reserver (obligatoriska reserver) eller överstigande den erforderliga nivån (överskottsreserver). Penningmängdsbasen är relaterad till den totala penningmängden genom det som kallas penningmultiplikatorn. Penningmultiplikatorn är förhållandet mellan penningmängden och dess bas och bestämmer förhållandet mellan en given förändring i volymen av baspenningmängden och motsvarande förändring i själva utbudet. Till exempel innebär en multiplikator lika med två att basens volym ökar med 200 miljoner belopp. kommer att leda till en ökning av penningmängden med 400 miljoner soum.

Låt oss sedan överväga mekanismen som gör att centralbanken kan utöva kontroll över penningmängdsbasen. Under IMF-stödda program utövas sådan kontroll genom att sätta tak på centralbankens inhemska nettotillgångar. En typisk centralbanks balansräkning ger insikt i en sådan kontrollmekanism.

Tabell 1.1 Balansräkning för en typisk centralbank

Förenklingen innebär att alla inhemska lån som tillhandahålls av centralbanken (till regeringen, banker etc.) tas med i kategorin inhemska nettotillgångar, liksom nettoförmögenheten för alla andra tillgångar och skulder som inte anges i tabellen, inklusive , till exempel förmögenhetskonton och bedömda konton associerade med förändringar i växelkurser. Inhemska nettotillgångar inkluderar även betalningsinstrument som är på väg att återbetalas.

Utländska nettotillgångar inkluderar reserver denominerade i utländsk valuta som innehas av finansiella myndigheter minus kortfristiga bankskulder till utländska medborgare som kräver betalning i utländsk valuta.

penningpolitisk bank

2. RYSSLAND KREDITSYSTEM

2.1 Kredit: dess essens, funktioner och typer

KREDITENS ESSENS

Kredit (från latinets creditum - lån, skuld) är tillhandahållande av pengar (eller varor) på skuld på garanterade villkor för återbetalning, brådska och betalning.

Behovet av kredit som ett särskilt förhållande mellan affärsenheter förklaras av följande omständigheter. Å ena sidan har det ekonomiska systemet ständigt tillfälligt fria medel. För företag är dessa avskrivningsfonder; medel som ackumulerats för att utöka produktionen eller frigörs på grund av en diskrepans i tidpunkten för försäljning av färdiga varor (tjänster) och inköp av råvaror, förnödenheter etc., nödvändiga för att fortsätta produktionsprocessen, såväl som beloppet för att betala löner . Detta är besparingar för befolkningen och ideella organisationer. Å andra sidan finns det alltid ett behov av ytterligare medel, till exempel för att utöka och uppdatera produktionen, utbetalning av löner i tid, för stora inköp av befolkningen, för att starta eget företag etc. Kombinationen av dessa omständigheter fungerar som grunden för kreditsystemets ständiga utveckling.

En deltagare i en transaktion som överför varor (tjänster) till en partner utan omedelbar betalning eller lånar pengar blir borgenär. Mottagaren av varor (tjänster) eller pengar förvandlas till en låntagare. Ränta betalas för att använda lånet.

En kredittransaktion kännetecknas av två huvuddrag. För det första går en viss tid mellan överföringen av något värde (varor, tjänster, pengar) och mottagandet av dess motsvarighet. För det andra är grunden för transaktionen en deltagares förtroende för en annan - förtroendet för att låntagaren kommer att kunna betala skulden (i själva begreppet "kredit" finns det ett samband med det latinska ordet credere - att tro) .

Innan lån beviljas fastställer långivaren låntagarens kreditvärdighet, d.v.s. bestämmer de parametrar som ger honom anledning att vara mer säker på att betala tillbaka skulden. Låntagarens rättsliga förmåga att utföra kredittransaktioner har fastställts, hans rykte, finansiella solvens, förmåga att tjäna inkomst, tillgång till lånesäkerheter, garantier samt källor för återbetalning av lån fastställs.

KREDITENS FUNKTIONER

I en marknadsekonomi fyller krediten flera funktioner.

1. Kredit ger dig möjlighet att avsevärt utöka omfattningen av produktionsprocessen. En marknadsekonomis natur erkänner inte pengars inaktivitet. De måste vara i konstant cirkulation. Kredit förvandlar tillfälligt lediga medel till rörelsekapital.

2. Kredit fyller en omfördelande funktion. Tack vare det genomförs en riktad rörelse av medel från enheter som vill göra besparingar till dem som behöver lånade medel. Kreditprinciperna - återbetalning, skyndsamhet och betalning - bidrar till att medel riktas till de områden av ekonomin där det finns möjlighet att få större vinster eller som ges företräde i enlighet med statliga program för utveckling av den nationella ekonomi.

3. Kredit utför funktionen att minska distributionskostnaderna. Å ena sidan stimulerar och påskyndar det försäljningen av varor, å andra sidan sker en partiell ersättning av kontanter med så kallade kreditpengar (sedlar, sedlar, checkar etc.); former av icke-kontanta betalningar utvecklas och kassaflödena accelererar.

4. Kredit har funktionen att påskynda koncentrationen och centraliseringen av kapital. Det låter dig öka storleken på produktionsfaktorerna som används eller skapa nya företag. Kredit används aktivt i konkurrens och underlättar processen för fusioner och förvärv av företag.

LÅNEFORMER

Kredit kommer i många former. De kännetecknas av sammansättningen av deltagare, lånobjekt, dynamik, räntor och omfattning av verksamheten. Det finns två huvudsakliga kreditformer - kommersiella och banktjänster. Kommersiella (råvaru)krediter tillhandahålls av ett icke-bankföretag till ett annat i form av försäljning av varor med betalningsvillkor. Som regel utfärdas ett kommersiellt lån genom en växel. Räntan på det ingår i priset på varorna (tjänsterna) och i räkningens belopp. Samtidigt som den stimulerar försäljningen av varor har denna form av kredit begränsad distribution. För det första begränsas dess storlek av storleken på borgenärens fria (reserv)medel; för det andra tjänar den endast varurörelsen, så dess användning är begränsad till handel (grossist- eller detaljhandel); för det tredje bestämmer dess råvaruform dess snävt riktade användning, till exempel kan den tillhandahållas av ett företag som endast producerar investeringsvaror till det företag som konsumerar dem.

Under den historiska utvecklingsprocessen övervanns begränsningarna för kommersiell kredit genom uppkomsten och utvecklingen av bankkrediter.

Bankkredit tillhandahålls av finansiella institutioner (banker, fonder, etc.) till juridiska personer och individer i form av kontantlån. Det överskrider gränserna för ett kommersiellt lån i storlek, villkor, riktningar och användningsområden. Omfattningen av dess användning är bredare: bankkrediter tjänar inte bara cirkulationen av varor utan också ackumuleringen av kapital. Bankkrediternas universella karaktär bidrog till dess utbredda användning.

Andra vanliga kreditformer är konsument-, statlig och internationell kredit.

Konsumentkrediter ges direkt till hushållen. Dess föremål är hållbara varor (lägenheter, bilar, möbler, etc.). Det förekommer antingen i form av försäljning av varor med uppskjuten betalning, eller i form av ett banklån för konsumentändamål. Vanligtvis är löptiden för ett konsumentlån tre år. I detta fall tas en ganska hög realränta ut.

Statlig kredit involverar staten i sfären av kreditförhållanden. Finansieringskällan i detta fall är försäljningen av statsobligationer, som kan emitteras av både staten och lokala myndigheter. Denna låneform används i första hand för att täcka statsbudgetens underskott.

Internationell kredit tillhandahålls i form av råvaror eller monetär (valuta). Detta är en av formerna för internationella kapitalrörelser. Deltagare i en kredittransaktion är företag, banker, stater, internationella och regionala finansiella organisationer (Världsbanken, Internationella valutafonden, etc.).

Andra kreditformer kan särskiljas: krediter mellan gårdarna, när medel tillhandahålls av affärsenheter till varandra genom att ge ut aktier, obligationer och andra typer av värdepapper; ett hypotekslån, som även lämnas i form av långfristiga lån med säkerhet i fastigheter (byggnader, mark m.m.).

RÄNTA SOM LÅNEAVGIFT

Med ränta avses den avgift som betalas för ett lån. Begreppet "procent" (från latinets pro centum) betyder en hundradel av ett tal. Detta är en snäv förståelse av procent. Låntagaren (företag, hushåll, stat eller annan ekonomisk enhet) betalar en viss summa pengar (kan vara i form av råvaror) till borgenären som lånat honom hans pengar (eller varor). En bred förståelse av intresse är förknippad med den inkomst som erhålls till följd av användningen av produktionsfaktorn kapital. Om lånet tillhandahålls kontant, fungerar räntan villkorligt som priset på pengar.

Räntan (räntan) är förhållandet mellan inkomsten på det utlånade kapitalet och beloppet av det utlånade kapitalet i sig, uttryckt i procent. Det är nödvändigt att skilja mellan nominella och reala räntor.

Den nominella räntan är den aktuella marknadsräntan, som inte tar hänsyn till inflationstakten. Realräntan tar hänsyn till inflationstakten. Skillnaderna mellan nominella och reala räntor är märkbara vid utlåning i en ekonomi med en instabil allmän prisnivå (under inflationsförhållanden - en ökning av den allmänna prisnivån eller deflation - en minskning av den allmänna prisnivån).

Realräntan är skillnaden mellan den nominella räntan och inflationstakten:

där r är realräntan;

i-nominell ränta;

Förväntad inflationstakt.

En varning måste dock göras till denna formel att den är ganska ungefärlig och ger tillfredsställande resultat endast vid låga värden på inflationstakten. En mer exakt form för att bestämma realräntan är följande:

Om vi arrangerar om den ursprungligen givna ekvationen för realräntan ser vi att den nominella räntan är summan av realräntan och inflationstakten:

Ekvationen som skrevs i denna form kallades Fisher-ekvationen för att hedra den amerikanske matematikern och ekonomen I. Fisher (1867 -1947). Den nominella räntan förändras alltså under inverkan av två faktorer: förändringar i realräntan och förändringar i inflationstakten. Förhållandet mellan inflationstakten och den nominella räntan kallas Fisher-effekten.

Det finns två typer av realräntor: ex ante och ex post. När låntagaren och långivaren kommer överens om en nominell ränta vet de ännu inte vad inflationstakten blir i slutet av lånet. Därför är ex ante realräntan den förväntade realräntan och ex post realräntan är den faktiska realräntan. Uppenbarligen kan den nominella räntan inte justeras med hänsyn till den faktiska framtida inflationstakten, eftersom den senare ännu inte är känd vid den tidpunkt då den sätts. Därför kan Fisher-effekten skrivas mer exakt så här:

där i är den nominella räntan;

r är realräntan;

Förväntad inflationstakt.

Räntenivån beror inte bara på den förväntade inflationstakten utan även på andra faktorer, till exempel på låneform, lånevillkor, lånens storlek, risknivå vid långivning etc. T.ex. pga. till den begränsade karaktären hos ett kommersiellt lån är räntan på det betydligt lägre än på ett banklån. Räntan på kortfristiga lån (flera månader sätts på en högre nivå än på långfristiga lån, om banken är intresserad av att upprätthålla stabila långsiktiga relationer med sina motparter. För stora lån är räntan vanligtvis lägre än för små, vilket är förknippat med servicekostnader till kunder Ju högre risk, det vill säga sannolikheten för utebliven återbetalning av lånebeloppet och ränta på det, desto högre är räntan på värdepappersmarknaden av värdepapper är alltid omvänt proportionella. Därför kommer räntorna för riskfyllda och riskfria tillgångar att skilja sig.

2.2 Bank of Russias verksamhet

Bank of Russias aktiviteter för att förbättra banklagstiftningen 2006 syftade främst till att implementera "Strategi för utveckling av banksektorn i Ryska federationen för perioden fram till 2008".

Federal lag nr 60-FZ av den 3 maj 2006 "om ändringar av den federala lagen "om banker och bankverksamhet" och den federala lagen "om Rysslands centralbank (Rysslands centralbank)" föreskriver införandet av ett minimibelopp av kapitalbas från 1 januari 2007 (kapital) för operativa banker i rubeln motsvarande 5 miljoner euro. Samtidigt föreskriver den federala lagen att befintliga banker med ett kapital på mindre än rubeln motsvarande 5 miljoner euro från och med den 1 januari 2007, får fortsätta att fungera förutsatt att deras kapital inte faller under den nivå som uppnåddes vid tidpunkten införandet av dessa krav. Denna federala lag introducerar också begreppet "allmän licens" och ytterligare skäl för obligatoriskt återkallande av en licens för att utföra bankverksamhet.

I enlighet med den federala lagen av den 29 december 2006 nr 246-FZ "Om ändringar av artiklarna 11 och 18 i den federala lagen "Om banker och bankverksamhet" och artikel 61 i den federala lagen "Om Rysslands centralbank Federation (Bank of Russia)”, kommer icke-invånare att kunna köpa aktier (andelar) i kreditinstitut på det sätt som fastställts för invånare.

Ändringarna som införts av denna federala lag eliminerade kraven enligt vilka ett kreditinstitut måste erhålla förhandstillstånd från Rysslands centralbank för att öka sitt auktoriserade kapital på bekostnad av utländska medborgare, samt att alienera (inklusive sälja) sina aktier ( insatser) till förmån för utländska medborgare och inhemska deltagare i kreditorganisationen - att alienera sina aktier (andelar) till förmån för utländska medborgare. En annan innovation är att Rysslands centralbank nu kommer att vara skyldig att meddela Rysslands centralbank om förvärv av aktier (andelar) i en kreditorganisation när den förvärvar mer än 1 % av aktierna (andelar) i en kreditorganisation, och inte 5 % , som det var förut.

Införandet av metoden för att bilda kreditinstituts egna medel (kapital) genom efterställd upplåning (hybridinstrument för ytterligare kapital och innovativa instrument för fast kapital), som används allmänt i internationell praxis, kommer att underlättas av den federala lagen från december 29, 2006 nr 247-FZ "Om ändringar av artiklarna 50.36 och 50.39 i den federala lagen "Om kreditinstituts insolvens (konkurs)" och artikel 72 i den federala lagen "Om Rysslands centralbank (Bank of the Russian Federation) Ryssland).

Den nya antimonopollagen, som antogs 2006, förenade reglerna som styr relationerna på både råvaru- och finansmarknaderna. Federal lag nr. 135-FZ av den 26 juli 2006 "Om skydd av konkurrensen" ändrar inställningen till nyckelbegrepp inom konkurrenslagstiftningen - såsom en produkt, en produktmarknad, en grupp personer; Konkurrensskyddslagstiftningens begreppsapparat expanderar. II.11.5. Bank of Russias aktiviteter för att förbättra banklagstiftningen. Anspråk på arbete i institutionerna för Rysslands Bank. Förutom de federala lagarna, vars utveckling tillhandahålls av "Strategi för utveckling av banksektorn i Ryska federationen för perioden fram till 2008", antogs andra federala lagar som är relevanta för banksystemet 2006.

Således, för att stärka skyddet av insättarnas intressen, samt för att öka effektiviteten i det obligatoriska insättningsförsäkringssystemet, den federala lagen av den 27 juli 2006 nr 150-FZ "Om ändringar av artikel 11 i den federala federationen Lagen "Om försäkring av individuella insättningar i banker i Ryska federationen" antogs och artikel 6 i den federala lagen "Om betalningar från Rysslands bank på insättningar av individer i banker som förklarats i konkurs som inte deltar i systemet med obligatorisk försäkring. av individuella insättningar i banker i Ryska federationen." Denna federala lag ökade det maximala beloppet för försäkringsersättning för individuella insättningar i banker i Ryska federationen från 100 till 190 tusen rubel. Samtidigt, för insättningar upp till 100 tusen rubel, kommer insättaren att betalas 100% av beloppet av insättningar i banken, och om mängden insättningar på banken överstiger 100 tusen rubel, kommer insättaren att betalas 100 tusen rubel plus 90% av beloppet av insättningar i banken som överstiger 100 tusen rubel, men totalt inte mer än 190 tusen rubel.

Även 2006 gjordes ändringar i den federala lagen "om valutareglering och valutakontroll". Den första ändringen som infördes genom federal lag nr 131-FZ av den 26 juli 2006 "Om ändringar av den federala lagen "om valutareglering och valutakontroll" gjorde det möjligt, från och med den 1 juli 2006, att helt avskaffa rätten till valuta tillsynsmyndigheter att upprätta ett reservkrav, samt upphäva rätten för Ryska federationens regering att införa ett krav på att använda ett särskilt konto.

Den andra ändringen gjordes av federal lag nr 267-FZ av den 30 december 2006 "Om ändringar av den federala lagen "om valutareglering och valutakontroll" för att lösa uppgörelsefrågor inom området för internationell passagerartransport av ryska flygbolag och andra inhemska transportorganisationer, och även i samband med att giltighetstiden löpte ut den 1 januari 2007 för tillstånd för rätt att genomföra valutatransaktioner, vars giltighetstid inte angavs i tillstånden.

Federal lag nr 140-FZ av den 27 juli 2006 "om ändringar av den federala lagen "om banker och bankverksamhet" och artikel 37 i Ryska federationens lag "om skydd av konsumenträttigheter" fastställde att kommersiella organisationer som är inte kreditinstitut har rätt att utan licens från Rysslands centralbank utföra en bankverksamhet som att utföra penningöverföringar för enskilda personers räkning utan att öppna bankkonton, i termer av att ta emot kontanter från individer för ytterligare överföring av medel från kreditinstitut utan att öppna konton till organisationer som tillhandahåller relevanta tjänster. Dessa kommersiella organisationer kan utföra en sådan bankverksamhet under de villkor som anges i artikel 13.1 i den federala lagen "Om banker och bankverksamhet".

Normerna i denna federala lag överensstämmer med en av normerna i den federala lagen av den 27 juli 2006 nr 147-FZ "Om ändringar av artiklarna 5 och 7 i den federala lagen "Om bekämpning av legalisering (tvättning) av intäkter från brott och finansieringen av terrorism.” Antalet organisationer som utför transaktioner med kontanter eller annan egendom omfattade således organisationer som inte är kreditinstitut som tar emot kontanter från enskilda i fall som föreskrivs i lagstiftningen om banker och bankverksamhet.

Samtidigt var huvudinnehållet i denna lag införandet av en stängd lista över typer av betalningar och transaktioner, vars genomförande inte involverar identifiering av klient-individ, samt upprättande och identifiering av förmånstagaren. Dessa förändringar, som är mycket relevanta för banksystemet, gjorde det möjligt att lösa de problem som orsakats av lagstiftningens krav på att identifiera kunder när alla transaktioner utförs.

När det gäller att ändra funktionerna som utförs av Rysslands centralbank antogs följande lagar. Federal lag nr. 85-FZ daterad 12 juni 2006 "Om ändringar av artikel 4 i den federala lagen "Om Ryska federationens centralbank (Rysslands centralbank)" anförtrodde Rysslands centralbank en sådan ny funktion som att godkänna grafisk beteckning av rubeln i form av ett tecken.

I enlighet med federal lag nr. 137-FZ av den 27 juli 2006 "Om ändringar av del ett och del två av den ryska federationens skattelagstiftning och vissa lagar i Ryssland i samband med genomförandet av åtgärder för att förbättra Skatteförvaltningen” fick Rysslands centralbank befogenhet att godkänna regleringshandlingar från Rysslands finansministerium och Rysslands federala skattetjänst i vissa frågor (eller antagandet av tillsynsakter från Rysslands centralbank i överenskommelse med den federala skattemyndigheten Rysslands tjänst).

För att skapa en rättslig grund för användningen av särskilda tillfälliga ekonomiska åtgärder i händelse av en internationell nödsituation antogs den federala lagen av den 30 december 2006 nr 281-FZ "Om särskilda ekonomiska åtgärder".

Under 2006 deltog Rysslands centralbank aktivt i arbetet med utkast till federala lagar och utkast till koncept för utkast till federala lagar, i första hand de vars utveckling föreskrivs i "Strategi för utveckling av banksektorn i Ryska federationen för Period till 2008.”

Den ryska centralbankens regelverk under 2006 kan karakteriseras enligt följande.

Under perioden 1 januari till 31 december 2006 antog Rysslands centralbank 157 förordningar, inklusive 3 instruktioner, 20 bestämmelser, 134 instruktioner. Av de 157 normativa akter som antagits av Rysslands centralbank registrerades 52 normativa akter från Rysslands centralbank (3 instruktioner, 5 bestämmelser, 44 instruktioner) hos Rysslands justitieministerium.

Under 2006 förbereddes dessutom 176 brev från Rysslands centralbank och skickades till Rysslands centralbanks territoriella filialer.

2.3 Bolån

RÄTTSLIG GRUND FÖR HYPOTLÅN.

Ett av de mest effektiva sätten att uppmuntra en låntagare att uppfylla sina förpliktelser enligt ett låneavtal är säkerhet.

I civilrätt förstås pantsättning som borgenärens (pantsättare) rätt att få ersättning från värdet av den pantsatta egendomen i företräde framför andra borgenärer (artikel 334 i Ryska federationens civillag).

Om inte annat följer av avtalet säkerställer panten fordringar i den mån de har vid tillfredsställelsen, inklusive i synnerhet ränta, straffavgifter, ersättning för förluster orsakade av försening i fullgörandet. Pantet ger också ersättning för panthavarens nödvändiga utgifter för underhåll av den pantsatta föremålet och inkassokostnader (artikel 337 i den ryska federationens civillag).

Liknande dokument

Mål, ämnen, objekt, metoder och instrument för penningpolitiken. Analys av den monetära sfären, genomförande och tillämpning av de viktigaste instrumenten för penningpolitik av Rysslands centralbank. Riktlinjer för att förbättra Rysslands penningpolitik.

kursarbete, tillagd 2013-12-13

Grundläggande begrepp för det monetära systemet. Penningpolitiska instrument. Obligatorisk reservpolicy. Refinansiering av affärsbanker. Öppna marknadsoperationer. Funktioner i utvecklingen av det ryska monetära systemet.

abstrakt, tillagt 2003-06-18

Teoretiska aspekter av penningpolitiken, makroekonomiska resultat av penningpolitiken, penningpolitik under perioden av ekonomiska reformer, några aspekter av penningpolitiken med exemplen från Japan och Mexiko.

kursarbete, tillagd 2004-11-01

Penningpolitikens kärna, dess mål och verktyg. Principer för att organisera och genomföra penningpolitiken i Republiken Vitryssland. Problem med att hantera den vitryska ekonomin. Nationalbanken som huvudämnet för penningpolitiken.

kursarbete, tillagt 2015-12-03

Mål, föremål och metoder för monetär reglering. Ryska federationens centralbanks roll i genomförandet av penningpolitiken. De viktigaste instrumenten för centralbankens penningpolitik. Funktioner i den monetära politiken för Ryska federationens centralbank för närvarande.

avhandling, tillagd 2007-02-24

Keynesiansk teori om pengar. Penningpolitikens inflytandemekanism på ekonomins tillstånd. Parametrar för den växelkurspolitiska mekanismen för Rysslands centralbank 2013. Ryska federationens betalningsbalans 2013. Kontroll över penningmängden.

kursarbete, tillagd 2014-10-13

Teorin om pengar som grund för penningpolitiken, dess mål och metoder. Den ryska centralbankens roll i penningpolitiken. De viktigaste inriktningarna för den enhetliga statliga penningpolitiken för 2015 och perioden 2016 och 2017.

kursarbete, tillagt 2015-01-06

Den moderna ekonomins monetära sfär: dess väsen, funktioner, mål. Penningpolitiska instrument. Refinansiering av affärsbanker. Funktioner av den monetära sektorns funktion i ekonomin i Republiken Vitryssland.

kursarbete, tillagd 2004-03-19

Utveckling av allmänna teoretiska bestämmelser och praktiska rekommendationer för att förbättra Rysslands penning-, kredit- och skattepolitik i den sociala produktionens intresse. Funktioner, fördelar och nackdelar med det ryska bank- och skattesystemet.

avhandling, tillagd 2010-07-10

Penningsystemets väsen, struktur och huvudfunktioner. Finansiella institutioner som inte är banker. Det monetära systemet i USA, Tyskland och Japan. Funktioner på den vitryska marknaden för leasingtjänster. Banksystemet i Republiken Vitryssland.

Bankkreditpolicy– Program och handlingsriktning för ett kreditinstitut när det gäller att tillhandahålla lån till juridiska personer och individer. Kreditpolicyn bygger på den risk-avkastningskvot för verksamheten som är acceptabel för en finansiell organisation.

Faktorer som påverkar kreditpolitiken

Bankens kreditpolicy bestäms utifrån makroekonomiska externa och mikroekonomiska interna faktorer.

Dess makroekonomiska komponenter är den allmänna ekonomiska situationen i landet; politisk stabilitet; stadiet av den ekonomiska cykeln som staten går igenom; inflation och räntor; staten för den nationella valutan; konkurrensen inom banksektorn. Generellt handlar det om faktorer som ett kreditinstitut inte självständigt kan påverka.

Juridiska frågor intar en speciell plats. Tillsynsmyndigheter kan således få ett betydande inflytande på banksystemets kreditpolitik genom att utfärda direktiv, ändra räntor, storleken på reservkraven m.m.

Mikroekonomiska faktorer som påverkar kreditpolitiken inkluderar först och främst resursbasen, kostnaden för att attrahera finansiella resurser och kundbasen; bank specialisering; ett kreditinstituts likviditet. Personalens kvalifikationer och deras vilja att arbeta med olika kategorier av låntagare spelar också en viktig roll.

Kreditpolitikens mål och mål

Huvudmålet med bankens kreditpolicy är att uppnå maximal vinst med en minimal risknivå. Baserat på den möjliga korrelationen mellan dessa komponenter, såväl som tillgängliga resurser, bestämmer kreditinstitutet de aktuella uppgifterna:

anvisningar för utlåning;
teknologi för att utföra kreditoperationer;
kontroll i utlåningsprocessen.

Kreditpolicy i arbetet med juridiska personer

Som regel är bankernas kreditpolicy när de arbetar med juridiska personer inriktad på att utveckla långsiktiga relationer med låntagare. Samtidigt bygger den på definierade kriterier för urval av uppdragsgivare för samarbete. Typiskt presenteras följande krav: transparens i företagets inkomstgenereringssystem, hållbarhet och lönsamhet för verksamheten, framgångsrik erfarenhet av olika ekonomiska förhållanden, tillgång till eget kapital och förmåga att tillhandahålla säkerheter.

När du interagerar med småföretag och enskilda entreprenörer spelar chefens personlighet, hans rykte och kredithistorik en viktig roll.

Kreditpolicy för privatpersoner

Utifrån kreditpolicyn bygger bankanställda sitt arbete med privatkunder, väljer en eller annan poängmodell och utvecklar kreditprodukter.

Samtidigt kan banken utifrån sin kreditpolicy fokusera på sådana segment som detaljhandelsutlåning i butikskedjor (POS-utlåning), billån vid interaktion med återförsäljare, tillhandahållande av bostadslån etc.

Kreditpolicyn bestämmer kraven för låntagare: ålder, lägsta arbetslivserfarenhet, inkomstnivå och andra indikatorer.

Dessutom påverkar det de bankprodukter som erbjuds: säkrade eller osäkra, riktade eller icke-riktade lån, lånevillkor etc.

Banken bestämmer utifrån sin kreditpolicy räntor som motsvarar risken för en viss låntagare. Samtidigt kan olika bankers kreditpolicy variera kraftigt. Vissa finansinstitut fokuserar alltså i första hand på att ge lån på försäljningsställen - till exempel Home Credit Bank, Russian Standard, etc. Alfa-Bank märks också på denna marknad. Ett antal kreditinstitut är aktivt involverade i expressutlåning: OTP Bank, National Bank Trust, etc.

Räntorna på dessa typer av lån är högre, men bankerna tar också högre risker.

Andra kreditinstitut riktar sig tvärtom främst mot kunder med stora kontosaldon. Detta är till exempel vad dotterbolag till utländska kreditinstitut ofta gör - Citibank, Raiffeisenbank, etc.

Implementering av bankens kreditpolicy

Bankens utvecklade kreditpolicy är de allmänna huvudinriktningarna för verksamheten. Dess vidare genomförande består i att utarbeta lämpliga instruktioner och andra dokument som reglerar genomförandet av vissa operationer, definiera kriterierna för att bedöma kunderna och stadierna av interaktion med dem.

Kreditpolicy är inte något som bestäms en gång för alla i en bank. Den bör revideras beroende på ändrade ekonomiska förutsättningar.

banklån - inte bara populärt, utan ibland också en oersättlig resurs för att stödja den ekonomiska verksamheten för både vanliga medborgare och hela organisationer. Lån har sina egna för- och nackdelar som du måste sätta dig in i innan du börjar ansöka om ett lån. Och om lånealternativet inte är lämpligt av flera skäl, är det värt att överväga alternativa metoder för att ta emot pengar, vi kommer också att berätta om dem. Så, vad är fördelarna och vilka är nackdelarna?

De viktigaste positiva aspekterna av banklån:

en liten lista över dokumentation som krävs för presentation (särskilt om vi pratar om konsumentlån);
förmågan att ta emot pengar för vilket ändamål som helst och när som helst (när man ansöker om ett icke-riktat lån);
ta emot pengar i syfte att investera eller främja affärsverksamhet;
olika lånevillkor beroende på villkor och typer av lån;
tillgänglighet för breda delar av befolkningen;
när du väljer utlåning utan kontanter kan betalningar göras online eller via elektroniska överföringar;
efter överenskommelse i förväg kan lånet återbetalas i förväg;
kostnaden för lånet ingår i organisationens produktionskostnader, vilket gör det möjligt att minska den skattepliktiga vinsten;
Du kan få pengar kontant, till ett konto eller kort, och du kan också betala tillbaka lånet med olika alternativ;
lånevillkor skapar förutsättningar för kompetent planering av din egen budget (detta är relevant för både individer och organisationer).

Naturligtvis är den största fördelen med lån den allmänt utannonserade möjligheten att omedelbart få något som ännu inte är möjligt att köpa med kontanter. Och när du planerar stora inköp, som att köpa fastigheter eller en bil, kan du verkligen inte klara dig utan lån. I det här fallet ersätter de långsiktig ackumulering av medel (vilket av flera skäl inte alltid är framgångsrikt).

Överraskande, men lån är inte särskilt beroende av inflationen. Denna faktor har en större inverkan på medborgarnas förmåga att spara pengar, och återbetalning av ett redan tagit lån blir lättare. Indirekt bör stigande inflation ha en positiv inverkan på en privatpersons beslut att ta ett lån.

Finns det något alternativ till lån?

Ett alternativ till ett banklån är privatlån och lysin G. Privata lån - Det är tillhandahållande av medel från en individ till en annan. Det är mindre pappersarbete inblandat, men det finns en stor risk att stöta på "grå system" och högre räntor.

Kärnan i ett sådant koncept som leasing - i ett finansiellt leasingavtal av ett objekt som fortsatt ägs av ägaren. Och som ett resultat av att låna ut och köpa ett objekt blir en organisation eller medborgare dess fulla ägare, och inte en hyresgäst. Lånet är dock åtföljt av en insättning i form av betalning av den skuld som fastställts enligt låneavtalet. Dessutom har banklån en del andra nackdelar som är värda att prata mer om.

Nackdelar med lån

Negativa aspekter när man ansöker om och använder ett banklån är:

höga räntor;
när du ansöker om ett riktat lån, möjligheten att spendera pengar endast för specifika ändamål;
ett system med säkerheter och garantier som belastar inte bara låntagaren utan även hans anhöriga;
vid förtida återbetalning tvingas låntagaren betala en provision till banken(i de flesta organisationer);
ett överflöd av byråkratiska förseningar, både när privatpersoner ansöker om lån och kommersiella lån till juridiska personer;
strikt återbetalningsschema och påföljder för sena betalningar;
ett antal strikta krav för låntagare i välrenommerade banker, som noggrant kontrollerar kundernas solvens;
ytterligare betaltjänster som bankanställda inte får varna låntagaren om;
ökad risk att bli lurad när man tar emot medel (särskilt om lånet är utfärdat för en lång period).

Alla typer av banklån är förenade tre huvudsakliga nackdelar:

Brådskande karaktär. Skulden ska betalas tillbaka först.
Betalning för tjänsten. Banken tar ut ränta för att bevilja ett lån.
Returbarhet. Behovet av att betala tillbaka medlen med ränta medför en viss börda för låntagaren.

För dem som vill ta ett lån i utländsk valuta och spara pengar är det bättre att ta reda på alla nyanser av växelkursen i förväg. Sådana lån är sällan lönsamma, snarare tvärtom: med frekventa fluktuationer i växelkurser kan det hända att skuldbeloppet ökar många gånger, och tillsammans med det ökar räntan.

Vad är risken för säkerheter?

Särskilt obehagligt, enligt låntagare, är behovet av säkerheter när man ansöker om lån. För banken blir säkerheten säkerhet för full betalning av skuldförbindelser. Men för låntagaren är säkerheter fyllda med en hel lista med potentiella risker. Faktum är att:

Ägaren kan inte helt förfoga över den pantsatta egendomen utan bankens godkännande.
På begäran av den finansiella organisationen ska den pantsatta egendomen försäkras. Dessutom är låntagaren själv försäkringspliktig. Detta leder till ökade merkostnader.
Om låntagaren är insolvent kan den pantsatta egendomen säljas av banken genom domstolen.

Vid återbetalning av ett lån betalar låntagaren betydligt för mycket jämfört med det belopp som lånats från banken. Detta är naturligtvis fördelaktigt för banken, men inte för den som får lånet.

Överbetalningar på lån utgivna av banker kan överstiga huvudskulden, så noggrant analysera behovet av ett lån.

Funktioner av investeringsutlåning till företag

För organisationer har kredit utan tvekan fördelar:

att välja ett lönsamt och bekvämt lånesystem och dess efterföljande återbetalning;
snabbt skaffa de erforderliga medlen;
maximal sekretess och minimal risk för avslöjande av villkoren för transaktionen;
flexibla villkor för juridiska personer;
lånade medel beskattas inte.

För vanliga låntagare ger bankerna förmånliga villkor för återutlåning. Att ta upp ett lån tar vanligtvis från 14 till 60 dagar, vilket är mycket snabbare än att skaffa pengar genom aktier eller hitta investerare.

Bland brister banklån för en juridisk person kan noteras:

möjlig kränkning av organisationens finansiella stabilitet på grund av attraktionen av lånade medel och deras efterföljande betalning;
obligatorisk tillhandahållande av egendom som säkerhet;
låg lånegodkännandegrad;
svårigheter att skaffa pengar under lång tid på grund av centralbankens strikta policy;
höga räntor.

Det är mer lönsamt för juridiska personer att bygga sin verksamhet på sina egna medel, eftersom kreditfinansiering inte bara måste betalas tillbaka utan också betala av allvarliga räntor. Det är dock lånade pengar som är grunden för att de flesta organisationer och enskilda företagare fungerar.

Slutsats

Kreditfonder i den moderna världen utgör från 10 till 50 % av alla insamlade pengar. Med tanke på några negativa aspekter av lånemarknaden kan endast detta alternativ ge en snabb lösning på ekonomiska problem för både medborgare och organisationer. Och om du planerar ditt betalningsschema korrekt kommer det inte att vara några problem med återbetalningar.

I kontakt med

Konceptet med en banks kreditpolicy inkluderar ett antal faktorer, åtgärder och dokument som bestämmer institutionens vidare utvecklingsväg i riktning mot att tillhandahålla den till attraherade kunder.

Med hjälp av kreditpolitiken är det möjligt att tydligare organisera processen för att ge ut lån, bestämma dess grundläggande principer, anta de mest effektiva metoderna och medlen för genomförandet och identifiera nyckelprioriteringar och strategiska mål.

Kreditpolicyn reglerar låneemissionssystemets funktion, hjälper till att hantera frågor om registrering och förflyttning av dokument snabbare och mer professionellt, och bidrar till korrelationen av institutets kreditverksamhet med den övergripande strategin för professionell verksamhet.

Bankkreditpolitiska instrument

Kommersiella banker har till sitt förfogande ett ganska stort antal instrument, detaljerna i deras funktion bestäms av olika faktorer. Beroende på påverkans varaktighet delas instrument in i långsiktiga och kortsiktiga, enligt principen om reglering, kvalitativa och kvantitativa, i form indirekt och direkt, enligt påverkansobjekt - efterfrågan och tillgång på finansiella resurser.

Alla ovanstående metoder interagerar aktivt med varandra som en del av deras användning i ett enda system. I länder där ekonomin befinner sig på en hög utvecklingsnivå verkar centralbankerna som helt oberoende strukturer. Detta oberoende tar sig uttryck i förmågan att självständigt välja typer och metoder för att använda instrument som hjälper till att genomföra penningpolitiken.

Kreditpolicy för en affärsbank

Affärsbankernas kreditpolicy är ett mer prosaiskt begrepp. Här talar vi om utvecklingen av specialiserade program som syftar till att låna ut till individer och juridiska personer. Grunden för kommersiella organisationers kreditpolicy är som regel det optimala förhållandet mellan lönsamhetsnivån och potentiella risker som upptäcks i processen för att utföra vissa operationer. Policyn i utlåningssegmentet för stora och erfarna affärsbanker skiljer sig väsentligt från deras syn på situationen bland yngre konkurrenter. Av denna anledning finns det finansiella institutioner på marknaden som ställer ökade krav på låntagare och, omvänt, de som bokstavligen ger ut pengar "vänster och höger".

Faktorer som påverkar kreditpolitiken

Finansinstitutens kreditpolitik påverkas nästan lika mycket av ett antal mikroekonomiska och makroekonomiska faktorer.

Den första gruppen inkluderar sådana indikatorer som tillgångars likviditet inom ramen för ett visst företag, specialisering av en enskild bankinstitution, egenskaper hos kundbasen, attraktion av ytterligare finansiering och egenskaper hos resursbasen. Nivån på personalens kvalifikationer spelar i vissa fall en avgörande roll, eftersom inte alla specialister, till exempel, kan arbeta med opålitliga låntagare.

Bland de makroekonomiska komponenterna vill jag först och främst notera konkurrensnivån i banksektorn, tillståndet för nationella valutakurser, räntor, inflation, såväl som det skede av den ekonomiska cykeln som staten för närvarande befinner sig i. genom.

Juridiska frågor bör inte diskonteras, eftersom de kan påverka storleken på bankreserver, förändringar eller icke-förändringar i räntor, liksom andra driftsparametrar genom att skicka relevanta direktiv till administrationen av affärsbanker.

Anvisningar för bankens kreditpolicy

Bland huvudriktningarna för affärsbankernas kreditpolitik skulle jag vilja lyfta fram en sådan term som en utvecklad politik. Processen för dess implementering består i utvecklingen av dokument och instruktioner med hjälp av vilka stadierna för interaktion med klienter och kriterierna för deras utvärdering, funktioner i regleringen av grundläggande operationer, såväl som andra, inte mindre viktiga punkter bestäms . Huvuddraget i varje banks kreditpolicy anses med rätta vara dess ombytliga karaktär. De antagna bestämmelserna är föremål för regelbunden översyn och ändring beroende på förändringar i den ekonomiska situationen i staten.

Bankkreditpolitisk risk

Bland de största riskerna med bankernas kreditpolicy är fel i processen att implementera de antagna bestämmelserna:

Oerfaren ledning kan tillåta skapandet av tillgångar av dålig kvalitet, vilket kommer att beröva institutionen möjligheten att få en stabil inkomstkälla.
Dålig kvalitet på arbetet med personal leder till bildandet av ett oprofessionellt team, vars arbete inte har den bästa effekten på egenskaperna hos en finansiell organisations låneportfölj.
I avsaknad av vederbörlig uppmärksamhet på strategiska uppgifter och mål riskerar chefer att gå miste om möjligheten att finansiera lönsamma och ekonomiskt lovande projekt, vilket leder till att institutionen kommer att förlora ett antal potentiella nyckelkunder.
Till riskerna med kreditpolitik hör också bristen på förmåga att etablera långsiktiga relationer med kunder som kan generera höga inkomster.
Det rekommenderas inte heller att tillgripa mycket konkurrenskraftiga metoder som inte är motiverade i vissa fall.

Krav på bankkreditpolicy

Huvudkravet för kreditpolicyn för alla affärsbanker är behovet av intensivt arbete med långsiktiga relationer med juridiska personer som fungerar som låntagare. Detta arbete baseras på förhandsgodkända urvalskriterier för kunder. Som regel innebär detta förmågan att säkra det mottagna lånet, tillgången på eget kapital av adekvat storlek, framgångsrik finansiell och ekonomisk erfarenhet inom segmentet under en lång period, nivån på lönsamhet och hållbarhet för verksamheten, transparensen av de system på grundval av vilka företagets inkomster och vinster bildas.

När du interagerar med företrädare för småföretag spelar chefens kredithistorik, rykte och personlighet en avgörande roll.

Mål för bankens kreditpolicy

Huvudmålet med kreditpolicyn för alla bankinstitut anses med rätta vara att maximera vinsten och samtidigt minimera potentiella risker. Baserat på möjliga alternativ för förhållandet mellan de namngivna komponenterna och resurserna som är tillgängliga för tillfället, bestäms kreditinstitutets nuvarande uppgifter, inklusive kontroll över utlåningsprocessen, tekniska funktioner i verksamheten, samt valet av en eller fler områden för utlåning.

Kroch bankanställdas befogenheter

De befogenheter som delegerats till banken att utföra utlåning är strikt differentierade i rubel och dollarmotsvarighet. Organiseringen av kreditprocessens funktion utförs av kredithanteringsapparaten. Och bankanställdas befogenheter beror direkt på personalens erfarenhet och kvalifikationer. Banken accepterar den maximala risken för låntagaren i ett bestämt belopp, som kan vara inom $100 tusen. och mer. Lånebeloppet beror på ett antal faktorer, bland annat tidigare förfallna lån och låneportföljens struktur.

I praktiken använder bankanställda ett antal tekniker för att underlätta organisationen av kredithanteringen. Faktorer som påverkar är personens kreditvärdighet och graden av tagna risker. Bankanställda överväger typen av utlåning, beloppet och tidpunkten för återbetalning av tidigare accepterade låneförpliktelser, baserat på de studerade uppgifterna, och erbjuder individuella eller komplexa lånetjänster. Ansvaret för de utgivna medlen åvilar oftast kontorschefen.

Organisation av kreditprocessen i olika skeden av genomförandet av låneavtalet

Organisationen av kreditprocessen i olika skeden av genomförandet av låneavtalet beror på organisationens kreditpolicy som utförs av bankanställda: krav, analys, utlåningsmetoder. Det representeras av stadierna för att bilda en lista över ansökningar, genomföra förhandlingar med potentiella låntagare, bedöma genomförbarheten och graden av risk i samband med ett positivt beslut om att ge ut medel, processen för att behandla ett lån, övervaka genomförandet av avtalet och den avsedda användningen av de erhållna medlen, vilket avslutar avtalet om återbetalning av hela beloppet och ränta som ska betalas för att använda lånet.

En garanti för att kreditsektorn i varje filial fungerar framgångsrikt är bankanställdas ansvar för en fullständig studie av kundens finansiella stabilitetsindikatorer. Därför är bankens framgångsrika kreditpolicy att använda maximalt möjliga kreditmedel av attraherade kunder med minimala risker.

Bankkontroll och kreditprocesshantering

Lånebranschen ger maximal vinst till finans- och kreditorganisationer, förutsatt att banken bedriver en policy för konstant övervakning av varje steg i verksamheten. Preliminär kontroll av en kredittransaktion gör att du kan välja de mest kreditvärdiga personerna från de inlämnade ansökningarna. Löpande kontroll genomförs för att kontrollera kredithistorik, information och dokument som låntagaren tillhandahåller samt riskanalys.

Efterföljande bankkontroll och hantering av kreditprocessen utförs efter att kunden erhållit medel och utförs fram till slutet av avtalet. Inkluderar steg för att kontrollera rörelsen av lånemedel och kundens fortsatta ekonomiska välbefinnande, för att ta hand om säkerheter och betalningar i rätt tid. Effektiv kredithantering handlar om att skydda låneportföljen.

Kreditpolicy i arbetet med juridiska personer

Bankkreditpolicy i arbetet med juridiska personer innebär ett fruktbart långsiktigt samarbete i samband med bildandet av en bra låneportfölj med minimala risker. Juridiska personer som väljs ut utifrån ett antal kriterier kommer att erbjudas intressanta samarbetsvillkor ur kostnadsminimeringssynpunkt.

Stabiliteten hos en juridisk person bedöms av följande faktorer: renhet i redovisningen, verksamhetens lönsamhet och dess strategiska stabilitet i svåra kristider, tillgången på eget kapital och egendom som kan erbjudas som säkerhet för låneåtaganden.

Kreditpolicy för privatpersoner

Utlåning till privatpersoner utförs av alla finansinstitut som har fått tillstånd att bedriva kreditverksamhet. Med hänsyn till en viss banks kreditpolicy, beräknar finansanalytiker inkomstprogram som erbjuds kunder som kreditprodukter. Kreditpolicyn för privatpersoner inkluderar specialiserade långsiktiga erbjudanden (,), individuella lån (riktade, förmånliga) och öppnandet av kortfristiga kreditlinjer inom kundernas finansiella möjligheter ().

Kreditpolicyn sätter begränsningar för låntagare baserat på ålder, permanent inkomst, arbetslivserfarenhet och andra kriterier. Vid bedömning av solvensfaktorn analyseras en kredithistorik och även tillgången på kassatillgodohavanden på kundkonton i slutet av månaden beaktas.

Kärnan i bankens kreditpolicy

Kärnan i bankens kreditpolicy ligger i en rad åtgärder som syftar till att skapa sådana kredit- och investeringsförslag och produkter som minimerar risken för verksamheten och får en hög andel av lönsamheten. Säkrad genom säkerhet lån utfärdade i nationell valuta i förhållande till ekonomisk stabilitet i landet ger nästan fullständig riskfrihet.

Det är dock alltid viktigt att även analysera externa ekonomiska påverkansfaktorer, såsom valutainstabilitet, krisfaktorer som leder till instabilitet. Då är det lämpligt att införa en kreditbegränsningspolicy. Syftet med kreditpolitiken är att beräkna mängden medel och utgifter som är önskvärda och effektiva för utlåning, vilket bör försummas.

Innehållet i en banks kreditpolicy är en individuell fråga som är direkt relaterad till de uppsatta målen och den valda kreditpolicyn. Strategin och taktiken för bankbeslut inom utlåningsområdet bestämmer kärnan i en viss institutions politik. Den prioriterade utvecklingsriktningen spelar här en primär strategisk roll. Ett antal finansinstitut föredrar att utvecklas i en riktning, som exempelvis billån eller utlåning till jordbrukssektorn, andra har som mål att tillhandahålla tjänster till hela kreditbranschen.

Taktik inkluderar alla verktyg och metoder för att uppnå uppsatta mål, med hänsyn till bildandet av regler, priser och villkor. Viktiga faktorer: personalens kvalifikationer och flit för att undvika misstag och irrationella beslut.

Råd från Sravni.ru: En banks kreditpolicy är ett universellt verktyg, vars korrekta användning avgör det övergripande finansiella resultatet för en viss institution. Om en av bankerna gav dig ett lån, trots en skadad kredithistorik, ger institutionens policy möjlighet att ta en sådan risk. Om en enskild bank uteslutande ägnar sig åt långfristig hypoteksutlåning, så formuleras sådana bestämmelser i dess utlåningspolicy. Tyvärr är de grundläggande principerna för driften av vissa banker dolda för individer och juridiska personer med sju sigill. Därför måste potentiella låntagare ofta självständigt avgöra vad ett visst kreditinstitut verkligen kan.

Kärnan i ett banklån

Definition 1

banklån- detta är den summa pengar som banken tillhandahåller företag och privatpersoner under vissa förutsättningar och under en viss period.

Å andra sidan är ett banklån en viss teknik för att tillgodose låntagarens behov av ekonomiska resurser.

Således, banklån kan också betraktas som ett komplex av sammanhängande finansiella, organisatoriska, informationsmässiga, tekniska, juridiska och andra förfaranden. Alla tillsammans bildar en övergripande reglering för samspelet mellan en bankinstitution, representerad av dess divisioner och anställda, med bankkunder angående tillhandahållande av finansiella resurser till de senare på villkoren för betalning, brådska och återbetalning. Bankkrediter kan utföras i form av lån, i form av diskonteringsräkningar, såväl som i andra former.

Banklån händer aktiva Och passiv. Aktiv innebär att banken fungerar som långivare. I det andra fallet är han låntagaren. Således kan banken ta emot lån från andra finansinstitut (inklusive landets centralbank) eller ge ut lån till sig själv, till andra affärsbanker (interbanklån).

Fördelar med skuldfinansiering genom banklån

Bland de viktigaste är:

Brett utbud av alternativ för att välja utlåningssystem (det finns en hel del olika alternativ och program för utlåning till företag och privatpersoner)
Flexibla villkor för tillhandahållande av lånade medel (till exempel kan avtalet ställa specifika krav för låntagaren; vanliga kunder kan ges förmånliga villkor för att tillhandahålla lån; vid behov kan villkoren för tillhandahållande och återbetalning av lån revideras, etc.)
Relativt låga kostnader för medel och tid för att attrahera ett banklån (i de postsovjetiska länderna tar det cirka 2 veckor till 2 månader att attrahera ett stort banklån; detta förfarande utförs mycket snabbare än att till exempel ge ut aktier eller obligationer; lånade medel beskattas inte etc.)
Sekretess och frånvaron av strikta krav för avslöjande av information om företaget och dess verksamhet etc. (i enlighet med den federala lagen "om banker och bankverksamhet", samt med begreppet "banksekretess"; banklån , till skillnad från att anskaffa medel genom en emission av värdepapper inte kräver att information om företaget lämnas ut).

Nackdelar med ett banklån

De viktigaste inkluderar:

Risken för att minska den finansiella stabiliteten och som ett resultat av företagets solvens (lånade medel skapar risken för oförmåga att betala räntebetalningar (default) och som ett resultat risken för företagets konkurs).
Svårigheter att få stora summor under en lång period (i dagens svåra förhållanden överstiger lånetiden för de flesta företag ofta inte 3 år).
Alltför högt pris på lånade resurser (räntan för företag är mycket hög; det är något lättare att få ett banklån för stora, finansiellt stabila företag; dessutom, ju större lånestorleken är, desto lägre kan räntan vara; hög ränta priserna beror på betydande systematiska och osystematiska risker).
Krav på säkerheter (lån till företag ges ofta ut mot egendom och samtidigt får dess värde inte vara mindre än kostnaden för själva lånet)
Sannolikheten för att banken vägrar (på grund av den ekonomiska krisen har många företag avsevärt försämrat de indikatorer som finansinstituten uppmärksammar när de bestämmer sig för att ge ut ett lån; låg lönsamhet, finansiell stabilitet och likviditet utgör ett hinder för att erhålla skuldfinansiering) .